Laut BlockBeats wird Block, ein Fintech-Unternehmen im Besitz des Twitter-Mitbegründers Jack Dorsey, von der Bundesanwaltschaft wegen Compliance-Verstößen untersucht. Interne Dokumente, die ein ehemaliger Mitarbeiter dem Staatsanwalt des südlichen Bezirks von New York zur Verfügung gestellt hat, enthüllen langjährige und weit verbreitete Compliance-Verstöße bei Blocks Square- und Cash-App-Geschäften.
Zu diesen Problemen gehören die unzureichende Erfassung von Kundeninformationen zur Risikobewertung, die Abwicklung Tausender Transaktionen durch Square mit Beteiligung von Ländern, gegen die Wirtschaftssanktionen verhängt wurden, die Verarbeitung mehrerer Kryptowährungstransaktionen für Terrororganisationen durch Block und die unzureichende Meldung der meisten verdächtigen Transaktionen im Zusammenhang mit Kreditkarten, Dollarüberweisungen und Bitcoin an die Regierung.
Block hat erklärt, dass es ein umfassendes Compliance-Programm eingerichtet hat und weiterhin in die Bewältigung neuer Bedrohungen und des sich ständig ändernden Sanktionsumfelds investiert. Der ehemalige Mitarbeiter behauptet jedoch, dass das Unternehmen nach der Entdeckung von Verstößen keine Korrekturmaßnahmen ergriffen habe. Darüber hinaus stellte ein externes Beratungsunternehmen im vergangenen Jahr fast 50 Mängel im internen Überwachungssystem von Block fest.
Blocks Zahlungsanwendung Verse in Europa wurde letztes Jahr ebenfalls von der Bank von Litauen wegen „schwerwiegender und systematischer“ Verstöße gegen Gesetze zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung mit einer Geldstrafe belegt und zur Behebung aufgefordert. Cash App ist eine der beliebtesten mobilen Zahlungs-Apps in den Vereinigten Staaten und hat 56 Millionen aktive Benutzer, aber ihr Bankpartner Sutton Bank hat kürzlich eine Einigung mit der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) wegen Verstößen gegen das Bankgeheimnis erzielt. Die Finanzaufsichtsbehörden verstärken die Compliance-Prüfungen von Zahlungsinstituten Dritter.