Autor: Apex-Protokoll

 

Einführung in das Apex-Protokoll

 

ApeX Protocol ist eine dezentrale Multi-Chain-Derivate-Handelsplattform, die von Davion Labs, einer Tochtergesellschaft von Bybit, gegründet wurde. Als Inkubator mit Schwerpunkt auf den Bereichen Blockchain und Kryptowährung hat sich Davion Labs der Entdeckung hochwertiger Projekte im Web3-Bereich verschrieben. Darüber hinaus hat ApeX auch Investitionen und Unterstützung von vielen bekannten Investmentinstituten wie Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX und M77 Ventures erhalten.

Multi-Chain-Orderbuchdex basierend auf ZK

Als Dex erreicht ApeX Pro ein effizientes Handelserlebnis für Benutzer, indem es ein unbefristetes Vertragshandelsmodell mit einem Orderbuchmodell bereitstellt. Gleichzeitig befinden sich die Vermögenswerte des Händlers vollständig in der Kette und der Händler kontrolliert den privaten Schlüssel. ApeX gewährleistet die Sicherheit der Benutzervermögenswerte durch nicht verwahrte Vermögenswerte. Mithilfe der ZK-Rollup-Erweiterungs- und Sicherheitslösung erreicht ApeX Datenkonsistenz und vollständige Überprüfung innerhalb und außerhalb der Kette und gewährleistet so die Sicherheit und den Schutz der Privatsphäre von Benutzertransaktionen. Es handelt sich um ein vollständiges Multi-Chain-Anwendungsprodukt im ZK-Track. Im Vergleich zu den ähnlichen Produkten dYdX und GMX verfügt ApeX über zusätzliche Mechanismen wie den Rückkauf von Mining-Belohnungen und Empfehlungsbelohnungen sowie günstigere Transaktionsraten, und sein Entwicklungspotenzial ist nicht zu unterschätzen.

APEX-Token und Mining-Token BANA

APEX-Token sind die Governance-Token des ApeX-Protokolls und haben einen Gesamtbestand von 1 Milliarde. 23 % der Token werden dem Kernteam und frühen Investoren zugeteilt, und die restlichen 77 % werden für Teilnahmeprämien beim Plattformaufbau, beim Aufbau von Ökosystemen und bei Liquiditätsanreizen verwendet. APEX-Inhaber haben das Recht, sich an der Steuerung der Plattform zu beteiligen und die Anreize der Vereinbarung zu teilen.

BANA ist der Belohnungstoken von ApeX Pro, der durch Transaktions-Mining (ein Mining-Zyklus pro Woche) verdient wird. Während der Transaktions-Mining-Aktivität werden insgesamt 25 Millionen APEX-Sperren in BANA geprägt, und die Sperrzeit beträgt 12 Monate Während der Sperrfrist kann BANA gegen USDC gehandelt, aber nicht gegen APEX getauscht werden. Derzeit können Händler LP aus dem BANA-USDC-Pool hinzufügen, um die Handelseinnahmen aus dem Mining zu erhöhen. Nach Abschluss des Minings, also im November dieses Jahres, wird die Plattform BANA nach dem Rückkauf von BANA in $APEX umtauschen und zerstört.

 

Einführung in das APEX-Token-Staking

 

Verpfänden Sie Token und partizipieren Sie direkt an Plattformdividenden

ApeX Pro hat kürzlich die Staking-Funktion eingeführt. 5 % der von ApeX Pro generierten Bearbeitungsgebühren werden den Staking-Teilnehmern zugewiesen (wird in Zukunft auf 30 % erhöht). Benutzer, die $APEX/$esAPEX-Token verpfänden, können USDC direkt erhalten. Aktuelle offizielle Daten zeigen, dass der effektive Jahreszins des Einsatzes in der ersten Woche bis zu 40 % beträgt.

Im Vergleich zu ähnlichen Produkten hat dYdX einen Marktwert von 350 Millionen US-Dollar, GMX einen Marktwert von 500 Millionen US-Dollar und der Marktwert von APEX beträgt derzeit nur etwa 10 Millionen US-Dollar. DYDX verfügt jedoch nicht über einen Absteckmechanismus. GMX weist 30 % der Plattformeinnahmen den Staking-Teilnehmern zu, und ApeX hat den Token weitergegeben. Das Staking-Modell bindet mehr Projekteinnahmen an die Token-Inhaber.

Kernwertversprechen des ApeX-Einsatzplans:

  • Keine Einschränkungen. Benutzer können das Abstecken jederzeit starten und abbrechen, und natürlich sind die Belohnungen umso höher, je länger ein Benutzer setzt, sodass jeder ApeX-Spieler seine Portfoliostrategie entsprechend seinen Vorlieben auf ApeX Pro planen und anpassen kann.

  • Geeignet für alle Arten von Händlern. Setzen Sie einfach esAPEX- und/oder APEX-Token ein, um Belohnungen zu verdienen.

  • Bei den Einsatzprämien werden nicht nur die eingesetzten Vermögenswerte berücksichtigt, sondern auch die Handelsaktivitäten der Benutzer erhöhen ihre Einnahmen. Die Belohnungsformel für den Einsatz berücksichtigt die Ergebnisse der „t2e“-Aktivitäten, um den Nutzern des Einsatzes zusätzliche Vorteile zu bieten.

Basierend auf ihrem Designprinzip kann die Formel zur Berechnung der APEX-Einsatzbelohnung in drei Teile unterteilt werden:

Pfandmenge

Der vom Benutzer investierte APEX oder esAPEX ist der Parameter, der das größte Gewicht der Einsatzprämie berechnet, und ist auch die Kostenkomponente der Teilnahme des Benutzers an Einsatzaktivitäten.

Absteckdauer

Die Berechnungsmethode dieses Teils ist einfach zu verstehen. Die kumulative Absteckzeit des Benutzers (Anzahl der Tage)/365 ist der Wert der Absteckzeit des Benutzers. Nach zwei Jahren kann der Maximalwert erhöht werden erhalten Sie bei 2.

Transaktionsbewertung

Der durchschnittliche T2E-Score, den Benutzer in den letzten 4 Mining-Zyklen erhalten haben, ist der durchschnittliche T2E-Score. Je höher der von T2E erzielte Score, desto höher ist der Pfand-Score dieses Teils. Es ist erwähnenswert, dass, nachdem der durchschnittliche Mining-Score 500 überschreitet, der Transaktions-Score-Faktor die Obergrenze von 2 auslöst und keinen Einfluss mehr auf die Einsatzprämien hat.

Bei der Berechnung des Gesamtverpfändungsfaktors addieren sich die drei:

Da die Absteckdauer nur durch Zeitakkumulation erreicht werden kann, kann die harte Arbeit an der Erhöhung ihrer persönlichen Transaktionswerte zu höheren Gewinnen führen, wenn Absteckbenutzer ihre persönliche Rendite erhöhen möchten (mehr Verteilungsquoten für Absteckprämien erzielen).

Beispielsweise hat ein Staking-Benutzer im Bild unten seinen persönlichen durchschnittlichen t2e-Score auf 500 (fest) erhöht, sodass sein Stake-Ertrag um 200 % gestiegen ist und der effektive Jahreszins des Stake-Pools 40 % beträgt (aktueller Belohnungsbetrag/Gesamtwert des Stakes). Pool APEX und esAPEX *52), aber sein persönlicher effektiver Jahreszins beträgt 120 %, was auf die harte Arbeit an der Steigerung des t2e-Scores zurückzuführen ist.

Benutzer versprechen APEX-Ertragsdaten

Benutzerversprechen APEX-Versprechensbewertungsdaten

 

Eingehende Analyse des APEX-Token-Einsatzes

 

Derzeit beträgt die Gesamtzahl der zugesagten APEX- und esAPEX-Mitglieder 4,3 Millionen im Wert von 1,29 Millionen US-Dollar, was sich in der Anfangsphase des Absteckplans befindet. Im Vergleich zu den auf dem Markt erhältlichen Absteckplänen können die Teilnehmer zusätzlich zu den durch Abstecktoken erzielten Belohnungen auch die ursprüngliche Berechnungsmethode von ApeX nutzen, bei der die Absteckprämien an die Ergebnisse des Transaktions-Mining gekoppelt sind, was auch für die Teilnehmer beim Abstecken und T2E einen Schwungradeffekt erzeugt Sie können folgende Zusatzleistungen erhalten:

Die Transaktionskosten liegen nahe bei 0

Laut bestehenden Statistiken können Benutzer, die am ApeX Pro-Transaktions-Mining teilnehmen, eine Mindestprämie von 45 % der Transaktionsgebühr erhalten. Dieser Teil kann als Transaktionsrückerstattungsquote auf dem Markt angesehen werden Pro, Sie können eine Rückerstattung von mindestens 45 % erhalten;

Wenn Sie bei niedrigem BANA-Preis eine kleine Menge LP bilden und etwa 200 US-Dollar investieren, kann die Mining-Belohnung 70 % der Transaktionsgebühr ausmachen. Dies ist eine seltene Provisionsquote auf dem Markt und die Transaktionskosten sind hoch reduziert.

Durch die Einführung des Absteckplans können Benutzer zusätzliche Absteckprämien erhalten und gleichzeitig Transaktionsprämien erhalten. Dadurch können Benutzer Gesamtprämien erhalten, die ihre Transaktionskosten nahezu decken können. Derzeit gibt es auf dem gesamten Kryptowährungsmarkt keine Derivateplattform, die alle bereitstellen kann Benutzer mit Die Gesamttransaktionskosten liegen nahe bei 0, und Benutzer des Derivatehandels reagieren äußerst empfindlich auf Transaktionskosten, sodass die Attraktivität von ApeX Pro für Vertragshändler weiter erhöht wird.

USDC-Belohnungen sind stabiler

Bei den Einsatzprämien für verschiedene Token handelt es sich in der Regel um denselben Typ von verpfändeten Token oder um einen separat ausgegebenen Belohnungstoken, was mittel- und langfristig das gemeinsame Problem einer Preisinstabilität oder einer passiven Bindung mit sich bringt Der Druck auf den nativen Token kann auch dazu führen, dass der Preis der Token weiter sinkt, der Wert der von den Benutzern verpfändeten Token sinkt und die Benutzer die Token verlassen und verkaufen, wodurch ein „negativer Zyklus“ entsteht Preis, was zu erheblichen Kapitalverlusten der Nutzer führt.

Um die oben genannten häufigen Probleme von Staking-Plänen auf dem aktuellen Markt zu vermeiden, verteilt das ApeX-Ökosystem Belohnungen in Form von USDC, dem seriösesten Stablecoin auf dem Kryptowährungsmarkt. Teilnehmer müssen sich keine Sorgen über die Änderungen beim Staking machen Belohnungen, wenn sich der Token-Preis ändert. Dadurch wird das Risiko vermieden, dass der Staking-Plan dazu führt, dass die Token-Preise in eine „Negativspirale“ fallen.

APEX-Lock-in-Effekt

Der aktuelle Umlauf von APEX-Tokens beträgt 70 Millionen, und 4,3 Millionen sind im Absteckplan gesperrt, mit einer Sperrquote von 6,15 %. Verglichen mit der marktdurchschnittlichen Absteckquote von etwa 15–25 %, ist dieser Wert niedrig, was hauptsächlich darauf zurückzuführen ist Das Staking-Programm hat gerade erst begonnen, daher gibt es in diesem Verhältnis noch viel Raum für Wachstum.

Der aktuelle Preis für APEX-Token beträgt 0,31 US-Dollar. Wenn der oben genannte Verpfändungssatz auf 15 % erhöht wird, werden 6,3 Millionen auf dem Markt befindliche APEX-Token (derzeit im Wert von 1,89 Millionen US-Dollar) in den Verpfändungsplan einbezogen Laut den Bybit-Transaktionsdaten des letzten Monats wird dies den Preis auf über 0,6 US-Dollar steigen lassen (normalerweise ist der Verkaufsauftrag * 10 im Marktauftragsbuch der tatsächliche Aufwand des Käufers, um den Preis auf eine bestimmte Position zu drücken).

Daher hat der Staking-Plan nicht nur einen Lock-in-Effekt auf die Zirkulation von APEX, sondern wird im weiteren Verlauf des Plans auch einen großen Werbeeffekt auf den Preis der APEX-Token haben.

Der Schwungradeffekt wird hervorgehoben

Wie oben erwähnt, ergibt sich der Zusammenhang zwischen dem Einsatzplan und dem Transaktions-Mining aus den Designdetails eines Transaktions-Minings: Nachdem das Transaktions-Mining in der 52. Woche endet, kann BANA entsprechend der Rückzahlungsrate am Ende des Zeitraums eingelöst werden (weil BANA wird zurückgekauft und vernichtet, sodass der Rückzahlungskurs zu Beginn des Zeitraums größer als 0,001 sein wird, derzeit 0,00105), umgerechnet in APEX, unabhängig vom Preis von APEX zu diesem Zeitpunkt. Teilnehmer am Transaktions-Mining haben also eine „echte“ Referenz für Mining-Einnahmen:

  • Wenn der BANA-Preis niedriger ist als der APEX-Preis *Einlösungskurs, entscheiden Sie sich dafür, BANA zu halten und auf die erneute Bindung des Preises zu warten, bevor Sie verkaufen oder auf das Umtauschfenster warten;

  • Wenn der BANA-Preis höher ist als der APEX-Preis *Einlösungskurs, verkaufen Sie APEX direkt, um Überrenditen zu erzielen;

Daher ist der Preis von APEX-Tokens die Wertbasis des gesamten ApeX-Ökosystems, und die Entwicklung des Absteckplans hat einen „Schwungradeffekt“ für das gesamte Ökosystem geschaffen.

Diagramm des ökologischen Schwungradeffekts von ApeX

Der Anstieg des APEX-Preises wird den Wert von BANA erhöhen. Der Anstieg des BANA-Wertes wird die Belohnungen für das Transaktions-Mining erhöhen. Nachdem die Belohnungen für das Transaktions-Mining gestiegen sind, wird die Rentabilität der Mining-Teilnehmer neue Benutzer für die Teilnahme an Transaktions-Mining-Aktivitäten anziehen und so die ApeX fördern Pro-Plattform Die Gebühreneinnahmen der Plattform werden entsprechend erhöht, und 5 % der Gebühren der Plattform werden den Staking-Teilnehmern zugewiesen. Der effektive Jahreszins für die Staking-Belohnung wird sich entsprechend erhöhen, wodurch mehr Benutzer für den Beitritt zum Staking-Plan gewonnen werden, was zu einem kontinuierlichen Rückgang führt Gleichzeitig trieb das Kaufverhalten der Stake-Teilnehmer den Preis der APEX-Token weiter in die Höhe und das ökologische Schwungrad vollendete einen kompletten Zyklus.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Absteckplan von ApeX nicht nur die Vorteile der Absteckpläne auf dem aktuellen Markt übernimmt, sondern auch wichtige Neuerungen auf der Grundlage der Merkmale seines Hauptgeschäfts, des Derivatehandels, vornimmt, was es einem scheinbar unabhängigen Absteckplan ermöglicht, den Werteffekt des zu aktivieren Durch die Unterstützung des Schwungradeffekts wird der Investitionswert des ApeX-Ökosystems noch deutlicher.