Coinbase hat im Insolvenzverfahren des Krypto-Verwahrers Prime Trust ein Amicus Curiae-Schreiben eingereicht. Laut Paul Grewal, dem Chefjuristen der Börse, sei die Einreichung ein Versuch, die vom Verwahrer während seiner finanziellen Umstrukturierung gehaltenen Kundenvermögenswerte zu schützen.
Paul Grewal, Chefjustiziar von Coinbase, beruft sich auf Artikel 8 des Uniform Commercial Code (UCC), der sicherstellt, dass die von Verwahrern gehaltenen Vermögenswerte auch im Falle einer Insolvenz Eigentum des Kunden bleiben.
Coinbase interveniert bei Insolvenz von Prime Trust
Prime Trust ist ein Krypto-Custody-Service, der institutionellen Investoren hilft, ihre Kryptowährungen sicher zu speichern, neben anderen Dienstleistungen. Am 14. August 2023 beantragte Prime Trust den Chapter 11 Insolvenzschutz in Delaware und forderte die Schaffung eines Ausschusses zur Liquidation seiner Vermögenswerte. Das Unternehmen nannte einen Rückgang der Kundeneinlagen als Grund, wobei die Aufsichtsbehörden ein Defizit von 82 Millionen Dollar bei den Kundeneinlagen feststellten.
Die Insolvenzlage wurde verschärft, da ein erheblicher Teil der Bestände der Kunden in illiquiden Token gehalten wird.
Ab dem 5. Februar hat sich Coinbase nun in die Insolvenzverfahren von Prime Trust eingeschaltet, nachdem es ein Amicus-Brief eingereicht hat, um das Gericht zu drängen, die rechtlichen Schutzmaßnahmen für die Vermögenswerte der Kunden, die von Treuhändern gehalten werden, aufrechtzuerhalten.
Paul Grewal sagte in einem X-Post, dass die Vermögenswerte der Kunden nicht in die Insolvenzverfahren eines Treuhänders einbezogen werden sollten. Er hält es für wichtig, dass gemäß Artikel 8 die Vermögenswerte von Treuhändern den Kunden und nicht den Treuhändern gehören und dass dies sowohl in den Nutzungsbedingungen von Coinbase als auch von Prime Trust festgehalten ist.
„UCC Artikel 8 ist ein Pfeiler des Handelsrechts, der die Vermögenswerte der Kunden – die von großen und kleinen Treuhändern in der digitalen oder traditionellen Finanzwelt (einschließlich BNY und DTC) gehalten werden – vor ungerechtfertigtem Verlust in der Insolvenz schützt“, sagte Paul.
Schlechtes Vermögensmanagement steht im Mittelpunkt der Insolvenz von Prime Trust, da die Verbindlichkeiten bis zu 500 Millionen Dollar erreichen. Prime Trust ging weniger als ein Jahr nach dem berüchtigten FTX-Crash im November 2022 in das Insolvenzverfahren. Diese Verfahren endeten damit, dass der Gründer Sam Bankman-Fried wegen Betrugs verurteilt und 2024 zu 25 Jahren Gefängnis verurteilt wurde.
In einem anderen Fall beantragte Celsius im Juli 2022 Insolvenz, nachdem die Bilanzen des Unternehmens ein Defizit von 1,2 Milliarden Dollar und Verbindlichkeiten von über 4,7 Milliarden Dollar gegenüber den Gläubigern aufdeckten.
Coinbase versucht, einen Branchenpräzedenzfall zu schaffen
Als qualifizierter Treuhänder wird von Prime Trust erwartet, dass er die Vermögenswerte der Kunden vor finanziellen Rückschlägen schützt. Die Insolvenz des Unternehmens hebt jedoch einen potenziellen Fehler in den Rahmenbedingungen der Treuhanddienste hervor. Der UCC Artikel 8 sollte jedoch die Kunden in Szenarien schützen, in denen das Unternehmen pleitegeht.
Mit seinem Eingreifen in die Insolvenz von Prime Trust hat Coinbase es sich zur Aufgabe gemacht, den Schutz der Vermögenswerte der Kunden innerhalb und außerhalb der Krypto-Industrie aufrechtzuerhalten.
Paul Grewal sagt: „Das ist größer als Krypto.“ Der UCC Artikel 8 ist ein grundlegender Bestandteil des Handelsrechts, der sowohl für digitale als auch für traditionelle Finanzinstitute gilt, die unweigerlich dem Risiko ausgesetzt sind, Insolvenzverfahren durchlaufen zu müssen, aufgrund der Natur ihres Geschäfts.
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