Die Elliott-Wellen-Theorie ist ein leistungsfähiges Instrument zur Analyse der Finanzmärkte. Sie wurde in den 1930er Jahren von Ralph Nelson Elliott entwickelt, um ihm dabei zu helfen, Trends und Zyklen an der Börse zu verstehen. Die Theorie besagt, dass Preisbewegungen nicht zufällig sind, sondern eher in Wellen oder Mustern verlaufen. Durch das Verständnis dieser Muster und die Verwendung technischer Analysen können sich Händler einen Vorteil gegenüber den Märkten verschaffen und erfolgreiche Handelsentscheidungen treffen.
Geschichte
Nachdem er sich aufgrund einer schweren Krankheit nur schwer mit seinem Ruhestand abfinden konnte, war Elliott entschlossen, einen Weg zu finden, mit der schnelllebigen Welt des Investierens Schritt zu halten. Nachdem er 75 Jahre lang beliebte Börsenindizes und die dazugehörigen Jahres-, Monats-, Wochen-, Tages- und selbst erstellten Stunden- und 30-Minuten-Charts studiert hatte, entdeckte Elliott die Theorie der Elliott-Wellen-Analyse.
Seine Theorie erlangte 1935 weltweite Anerkennung, als er nach einem starken Absturz einen Aufschwung an den Aktienmärkten vorhersagte. Im Laufe der Jahre wurde diese Theorie zu einem unverzichtbaren Instrument für Portfoliomanager, Händler und Privatanleger, da sie wertvolle Erkenntnisse für die genaue Vorhersage von Trends in verschiedenen Märkten liefert.
Die 1994 veröffentlichten Meisterwerke von R.N. Elliott umfassen seine Bücher, Artikel und Briefe, die spezifische Regeln dazu enthalten, wie die Elliott-Wellentheorie Wellenmuster erkennt, vorhersagt und nutzt.
Elliott Wave International, das weltweit größte unabhängige Unternehmen für Finanzanalysen und Marktprognosen, verlässt sich in hohem Maße auf Elliots Modell.
Beachten Sie, dass dieses Modell keine zukünftigen Preisbewegungen garantiert, sondern eher Wahrscheinlichkeiten für mögliche Marktbewegungen angibt. Die Verwendung technischer Indikatoren in Kombination mit Elliotts Modell kann dazu verwendet werden, einzigartige Kaufgelegenheiten für Händler zu identifizieren.
So funktioniert die Elliot-Welle
Die Elliot-Wellen-Hypothese besagt, dass sich Kursbewegungen an der Börse anhand wiederkehrender Auf- und Ab-Muster, sogenannter Wellen, vorhersagen lassen.
Obwohl diese Hypothese ihre Befürworter hat, ist sie Interpretationssache und nicht jeder ist der Meinung, dass sie eine erfolgreiche Handelsstrategie darstellt. Die Wellenanalyse liefert keine regelmäßige Formation, der sich Händler anschließen können; vielmehr gibt sie tiefere Einblicke in die Trenddynamik und ermöglicht es Anlegern, ein Verständnis für Preisbewegungen zu entwickeln, das über die Oberfläche hinausgeht.
Diese Wellen werden in zwei Kategorien unterteilt: Impulswellen und Korrekturwellen.
Diese Muster, die als Impuls- und Korrekturwellen bezeichnet werden, können Händlern dabei helfen, kommende Preisbewegungen vorherzusagen. Indem Händler diese Wellen über verschiedene Zeiträume hinweg betrachten, können sie ein Verständnis für größere Trends gewinnen. Beispielsweise kann die Betrachtung eines Einjahresdiagramms eine Korrekturwelle zeigen, die eine längerfristige pessimistische Prognose anzeigt; wenn sie jedoch über einen kürzeren 30-Tage-Zeitraum betrachtet wird, kann sie eine Impulswelle mit einer kurzfristigen bullischen Prognose anzeigen.
Durch das Verständnis, wie diese kleineren Muster in größere Muster passen, können Elliott-Wave-Händler Einblicke in die potenzielle Richtung bestimmter Kryptowährungen auf den globalen Finanzmärkten gewinnen.
Impulswellen
Dabei handelt es sich um Wellen, die sich in dieselbe Richtung wie der zugrunde liegende Trend bewegen. Sie werden auch als „Trendwellen“ oder „Welle 1“ bezeichnet und weisen auf eine Phase der Stärke des zugrunde liegenden Trends hin.
Impulswellen sind ein wichtiger Teil der technischen Analyse im Handel und ein ganz bestimmter Satz von Regeln bildet die Grundlage für die Bestimmung, ob es sich bei einer Welle um einen Impuls oder etwas anderes handelt.
Die fünf Komponenten, aus denen eine Impulswelle besteht, bestehen aus drei Antriebswellen und zwei Korrekturwellen.
Mit diesen Komponenten gehen drei strenge Regeln einher:
1. Welle zwei kann nie mehr als 100 % der ersten Welle zurückverfolgen
2. Die dritte Welle darf nie kürzer sein als die erste und fünfte
3. Der Vierte kann nicht über den Dritten hinausgehen.
4. Wenn eine dieser Regeln gebrochen wird, müssen Händler ihren vermuteten Impuls neu benennen. Das Wissen, wie man Impulswellen identifiziert und analysiert, ist der Schlüssel zum erfolgreichen Handel.
Korrekturwellen
Dabei handelt es sich um Wellen, die sich gegen den Gesamttrend bewegen. Sie werden auch als „Gegentrend“ oder „Welle 2“ bezeichnet und weisen auf eine Phase der Schwäche oder Konsolidierung im zugrunde liegenden Trend hin.
Korrekturwellen, die entweder expandierende oder kontrahierende Diagonalen sein können, bestehen aus drei Unterwellen, die eine Nettobewegung entgegengesetzt zum nächstgrößeren Trend ausführen.
Diese einzigartige Wellenstruktur ermöglicht es Händlern, Gelegenheiten zu erkennen, die bei lineareren Wellen nicht verfügbar sind.
Obwohl diagonale Wellen nicht immer aus fünf Unterwellen bestehen wie andere Motivwellen, ist es dennoch möglich, sie zur Erkennung der Kundenstimmung und potenziell lukrativer Handelsmöglichkeiten zu verwenden.
Entwicklung der Elliot-Wellen-Theorie
Analysten haben eine Reihe von Indikatoren entwickelt, die auf dem Elliott-Wellen-Prinzip basieren. Ein Beispiel hierfür ist der Elliott-Wellen-Oszillator. Dieser Oszillator versucht, potenzielle Preismuster vorherzusagen, indem er einen gleitenden Durchschnitt eines Zeitraums von fünf Tagen und eines Zeitraums von 34 Tagen vergleicht.
Elliot Wave International vermarktet ein automatisiertes System, das mithilfe von Algorithmen Marktdaten prüft, um eine genaue Elliott-Wellen-Analyse zu erreichen – dieses System ist als EWAVES bekannt.
Durch das Erkennen der Fibonacci-Beziehungen innerhalb von Impuls- und Korrekturwellen konnte Elliott Muster in Preis und Zeit besser vorhersagen. Dieses Konzept wird am deutlichsten, wenn man sich die Rücklaufprozentsätze ansieht, da während einer Korrekturwelle häufig ein Rücklauf von 38 % des vorhergehenden Impulses erfolgt. Diese Idee kann insbesondere für diejenigen nützlich sein, die mit Wertpapieren oder Futures handeln.
So handeln Sie mit der Elliot-Welle
Der Schlüssel zur Anwendung der Elliott-Wellen-Theorie besteht darin, den zugrunde liegenden Trend zu erkennen und dann Muster in der Preisbewegung zu erkennen. Sobald diese Muster erkannt sind, ist es möglich, Vorhersagen darüber zu treffen, wohin sich der Markt als nächstes bewegt. Diese Art der Analyse kann Händlern helfen, Unterstützungs- und Widerstandsbereiche sowie Kauf- und Verkaufssignale zu identifizieren.
Eine Möglichkeit, beim Trading eine Trendwende vorherzusehen, ist das Erkennen fraktaler Muster. Fraktale Muster sind Formen, die sich in einem unendlichen Maßstab wiederholen, ähnlich wie in der Mathematik. Wenn ein Trader beispielsweise feststellt, dass eine Aktie gemäß einem Impulswellenmuster nach oben tendiert, kann er eine Long-Position in der Aktie eingehen, bis sie ihre fünfte Welle abgeschlossen hat – in der Erwartung, dass sich der Trend danach umkehrt.
Indem der Händler derartige wiederkehrende Muster erkennt und entsprechend handelt, kann er möglicherweise mit den Spitzen und Einbrüchen des Marktes Geld verdienen.
Risiken im Zusammenhang mit der Verwendung der Elliot-Wellentheorie
1. Obwohl die Elliott-Wellen-Theorie (EWT) ein wirksames Mittel zum Erkennen und Vorwegnehmen von Änderungen in Markttrends sein kann, sind mit ihrer Verwendung einige inhärente Risiken verbunden.
2. EWT stützt sich in hohem Maße auf subjektive Interpretationen von Preisbewegungen, was zu widersprüchlichen Meinungen unter Analysten führen kann – dies könnte zu verzögerten Handelsentscheidungen oder ungenauen Prognosen führen.
3. Mögliche Fehler bei der Wellenzählung, insbesondere beim Versuch, komplexe Korrekturwellen zu identifizieren.
4. Da die Wellenzählung kontinuierlich aktualisiert wird, wenn neue Daten verfügbar werden, müssen Händler ihre Analyse ständig überwachen und entsprechend anpassen. Andernfalls verpassen sie möglicherweise optimale Ein- und Ausstiegspunkte.
5. Bedenken Sie, dass die Elliott-Wellen-Theorie keinen Erfolg garantiert – wie bei jeder Art von technischer Analyse liegt es letztlich am einzelnen Händler, die präsentierten Daten zu interpretieren und auf ihrer Grundlage zu handeln.
Abschluss
Die Elliott-Wellen-Theorie bietet Händlern eine effektive Möglichkeit, Finanzmärkte zu analysieren und erfolgreiche Handelsentscheidungen zu treffen. Durch das Verständnis der zugrunde liegenden Prinzipien dieser Theorie können Händler einen Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern erlangen und ihrer Konkurrenz einen Schritt voraus sein. Mit etwas Übung kann jeder lernen, wie man dieses leistungsstarke Tool anwendet und potenziell seine Gewinne maximiert!