Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)
Die Kryptomärkte sind in einem Meer aus Rot, während die traditionellen Märkte eine wachsende Risikoaversion aufweisen. Schuld daran sind Trumps Zölle. Am späten Freitag verhängte der Präsident einen Zoll von 25 % auf Importe aus Kanada und Mexiko und 10 % auf China. Damit provozierte er Vergeltungsmaßnahmen, die einen Handelskrieg neu entfacht haben, der an 2018 erinnert.
In den sozialen Medien und unter Analysten herrscht Konsens darüber, dass dieser zollbedingte Rückgang auf dem Kryptomarkt vorübergehend ist und sich Bitcoin (BTC) schnell erholen wird. Es gibt jedoch Gründe, etwas anderes anzunehmen.
Erstens hat Trump die Annahme des Kryptomarktes zerstört, er wolle die Märkte ankurbeln und würde kleine Zölle lediglich als Verhandlungstaktik einsetzen. Tatsächlich hat er damit gedroht, die Zölle zu erhöhen, falls Handelspartner Vergeltungsmaßnahmen ergreifen. Da Kanada und Mexiko mit eigenen Maßnahmen reagiert haben, ist das Potenzial für weitere Zollerhöhungen groß.
Geo Chen, ein Makrohändler und Autor des beliebten Substack-Newsletters Fidenza Macro, teilte seine Perspektive in einer E-Mail an die Abonnenten mit: „Meiner Ansicht nach werden sie mehrere Monate lang in Kraft bleiben, mit der Gefahr einer Ausweitung, da Kanada Vergeltungsmaßnahmen angekündigt hat und China bei der Welthandelsorganisation Klage gegen die USA eingereicht hat. Diese Reaktionen könnten die Situation eskalieren lassen. Das Beste, worauf wir hoffen können, ist eine teilweise Rücknahme der Zölle, sobald die Verhandlungen abgeschlossen sind.“
Chen betonte, dass die Zölle eher auf Bedenken hinsichtlich des Handelsdefizits als auf die Fentanylkrise zurückzuführen seien, wie Trump es gerne darstellt, und fügte hinzu, dass die Märkte Tage oder Wochen brauchen könnten, um dies zu begreifen, was zu anhaltender Volatilität führen würde. Außerdem betreffen die jüngsten Zölle Waren im Wert von 1,3 Billionen Dollar, die die USA aus den drei Ländern importieren. Das ist siebenmal so viel wie der erste Zölle-Schuss im Jahr 2018.
All dies lässt die jüngste Episode destabilisierender erscheinen als damals, als der S&P 500 von seinem Höchststand im März zunächst um 9 % fiel, bevor er sich schnell wieder erholte. Mit anderen Worten, der potenzielle Schmerz könnte diesmal größer sein, was eine Herausforderung für risikobehaftete Vermögenswerte wie BTC darstellt.
Ein Krypto-Händler, der anonym bleiben möchte, sagte: „Trotz der Gerüchte über Deals fühlt sich dieser Schritt nicht vorübergehend an.“ Bleiben Sie wachsam!
Was Sie sehen sollten
Krypto:
4. Februar: Pepecoin (PEPE) Halbierung. Bei Block 400.000 sinkt die Belohnung auf 31.250 PEPE.
5. Februar, 15:00 Uhr: Netzwerk-Upgrade des Holocene-Hardforks von Boba Network für sein Ethereum-basiertes L2-Mainnet.
6. Februar, 8:00 Uhr: Shentu Chain-Netzwerk-Upgrade (v2.14.0).
11. März (TBC): Ethereums Pectra-Upgrade.
13. Februar: Beginn der „schrittweisen“ Dekotierung der Stablecoins USDT, PYUSD, EURT, TUSD und UST für EWR-Kunden durch Kraken. Der Prozess endet am 31. März.
Makro
3. Februar, 9:45 Uhr: S&P Global veröffentlicht den Abschlussbericht zum US-amerikanischen Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe für Januar.
Ost. 50,1 gegenüber Zurück 49,4
3. Februar, 10:00 Uhr: Das Institute for Supply Management (ISM) veröffentlicht den Manufacturing PMI Report on Business für Januar.
Ost. 49,5 gegenüber Zurück 49,3
4. Februar, 10:00 Uhr: Das U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlicht den Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS)-Bericht für Dezember.
Offene Stellen: Geschätzte 7,88 Mio. gegenüber zuvor 8,098 Mio.
Job-Kündigungen Vorherige 3.065M
5. Februar, 9:45 Uhr: S&P Global veröffentlicht den (endgültigen) US-Dienstleistungs-PMI-Bericht für Januar.
Ost. 52,8 gegenüber Zurück 56,8
5. Februar, 10:00 Uhr: Das Institute for Supply Management (ISM) veröffentlicht den Services ISM Report on Business für Januar.
PMI Ostdienste. 54,3 vs. Zurück 54.1
Dienstleistungsgeschäft Geschäftstätigkeit Bisher 58,2
Dienstleistungen Beschäftigung Bisher 51,4
Dienstleistungssektor Auftragseingang Bisher 54,2
Dienstleistungen Preise Vorher 64.4
Einnahmen
5. Februar: MicroStrategy (MSTR), nachbörslich, 0,09 $
10. Februar: Canaan (CAN), vorbörslich
11. Februar: HIVE Digital Technologies (HIVE), nachbörslich
11. Februar: Exodus Movement (EXOD), nachbörslich, 0,14 $ (2 Schätzungen)
12. Februar: Hut 8 (HUT), vorbörslich, 0,01 C$
Febr. 12 (wird bekannt gegeben): Metaplanet (TYO:3350)
12. Februar: Reddit (RDDT), nachbörslich
13. Februar: CleanSpark (CLSK), -0,05 $
13. Februar: Coinbase Global (COIN), nachbörslich, 1,61 $
18. Februar: CoinShares International Ltd (STO:CS), vorbörslich
18. Februar: Semler Scientific (SMLR), nachbörslich, 0,26 $ (1 geschätzt)
20. Februar: Block (XYZ), nachbörslich, 0,88 $
26. Februar: MARA Holdings (MARA), -0,15 $
26. Februar (TBA): Sol Strategies (CSE: HODL)
27. Februar: Riot Platforms (RIOT), -0,18 $
4. März: Cipher Mining (CIFR), -0,09 $
6. März (TBA): Bitfarms (BITF)
17. März (TBA): Bit Digital (BTBT)
18. März (TBA): TeraWulf (WULF)
27. März (TBA): Bitdeer Technologies Group (BTDR)
28. März (TBA): DeFi Technologies (NEO:DEFI)
31. März (TBA): Galaxy Digital Holdings (TSE:GLXY)
11. April (TBC): KULR Technology Group (KULR)
22. April: Tesla (TSLA), nachbörslich
Token-Ereignisse
Governance-Abstimmungen und -Aufrufe
Compound DAO diskutiert die Schaffung von Morpho-gestützten Kredittresoren auf Polygon, die von Gauntlet kuratiert werden. Polygon Labs wird 1,5 Millionen US-Dollar in POL anbieten, ergänzt um 1,5 Millionen US-Dollar in COMP, um die Nutzung zu fördern.
Arbitrum DAO stimmt darüber ab, ob 1.885 ETH in Nova-Transaktionsgebühren über die im OVA-Fee-Router-Vorschlag beschriebene modernisierte Gebührenerhebungsinfrastruktur an seine Schatzkammer überwiesen werden sollen.
Aave DAO nähert sich dem Ende einer Abstimmung über die Bereitstellung von Aave v3 auf Sonic, einer neuen Layer-1-Ethereum-Virtual-Machine-Blockchain (EVM) mit hohem Transaktionsdurchsatz.
4. Februar, 13:00 Uhr: TRON DAO und CryptoQuant veranstalten eine Netzwerküberprüfung, bei der Leistung, Akzeptanz und wichtige Kennzahlen näher untersucht werden.
4. Februar, 12 Uhr: Stellar führt seinen Quartalsrückblick für das vierte Quartal durch.
Entsperrt
5. Februar: XDC Network (XDC) gibt 5,36 % des im Umlauf befindlichen Angebots im Wert von 75,9 Millionen US-Dollar frei.
9. Februar: Movement (MOVE) soll 2,17 % des im Umlauf befindlichen Angebots im Wert von 30,06 Millionen US-Dollar freigeben.
10. Februar: Aptos (APT) gibt 1,97 % des im Umlauf befindlichen Angebots im Wert von 64,92 Millionen US-Dollar frei.
Token-Einführungen
4. Februar: Vine (VINE), Bio Protocol (BIO), Swarms (SWARMS) und Sonic SVM (SONIC) werden auf Kraken gelistet.
Konferenzen:
3. Februar: Digital Assets Forum (London)
5.-6. Februar: Der 14. Global Blockchain Congress (Dubai)
6. Februar: Ondo Summit 2025 (New York).
7. Februar: Solana APEX (Mexiko-Stadt)
13.–14. Februar: Die 4. Ausgabe von NFT Paris.
18.-20. Februar: Consensus Hong Kong
19. Februar: Sui Connect: Hongkong
23. Februar bis 2. März: ETHDenver 2025 (Denver, Colorado)
Febr. 25: HederaCon 2025 (Denver)
2.–3. März: Crypto Expo Europe (Bukarest, Rumänien)
8. März: Bitcoin Alive (Sydney)
19. – 20. März: Next Block Expo (Warschau)
26. März: DC Blockchain Summit 2025 (Washington)
28. März: Solana APEX (Kapstadt, Südafrika)
23. April: Crypto Horizons 2025 (Dubai)
23.-24. April: Blockchain Forum 2025 (Moskau)
1.-2. Mai: Sui Basecamp (Dubai)
12.–13. Mai: Filecoin (FIL)-Entwicklergipfel (Toronto)
20. – 22. Mai: Avalanche Summit London
29.–30. Mai: Litecoin Summit 2025 (Las Vegas)
Token-Gespräch
Von Shaurya Malwa
Der HYPE von Hyperliquid hält sich trotz des Marktchaos gut und verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen Anstieg von 5 %.
Die dezentrale Börse hat in den letzten 24 Stunden Gebühren in Höhe von fast 4 Millionen US-Dollar generiert, und ein Teil der Einnahmen wird für den Rückkauf von HYPE verwendet, was dazu beiträgt, den Preis in einem rückläufigen Markt zu stützen.
An anderer Stelle stiegen die Preise des längst vergessenen Jeo Boden (BODEN), eines Joe Biden nachahmenden Parodie-Tokens, der in der Spitze eine Marktkapitalisierung von 1 Milliarde Dollar hatte, in den letzten 24 Stunden um bis zu 300 %.
Es verzeichnete ohne unmittelbar ersichtlichen Grund ein Handelsvolumen von über 8 Millionen US-Dollar, das höchste seit Juli 2024, was zu einer schnellen Preisveränderung des einst gigantischen Tokens führte, der jetzt nur noch eine winzige Kapitalisierung von 3,5 Millionen US-Dollar aufweist.
Derivate-Positionierung
Große Altcoins wie ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE und ADA weisen negative unbefristete Finanzierungsraten auf, ein Zeichen für die Dominanz von Short-Positionen.
OM- und HYPE-Token zeichnen sich durch ein flaches, um Open Interest bereinigtes kumulatives Volumendelta aus, was auf einen neutralen Fluss hindeutet. Andere Token weisen einen negativen CVD auf, was Nettoverkäufe bedeutet.
Kurzfristige Optionen von BTC und ETH zeigen eine Tendenz zu Puts, wobei ETH im Vergleich zu BTC größere Abwärtsängste widerspiegelt.
Die Blockflüsse beinhalteten eine große Short-Position im BTC-Call über 120.000 $, der am 28. März ausläuft, und einen Bear-Put-Spread in den ETH-Strikes von 2.800 $ und 2.500 $.
Marktbewegungen:
BTC ist seit Freitag 16:00 Uhr ET um 6,3 % auf 95.631,55 $ gefallen (24 Stunden: -3,25 %)
ETH ist um 21,9 % auf 3.734,92 $ gefallen (24 Std.: -15,28 %)
CoinDesk 20 ist um 15,9 % auf 3.154,76 gesunken (24 Stunden: -10,32 %)
Der CESR Composite Staking Rate ist um 3 Basispunkte auf 3,03 % gestiegen
Der BTC-Finanzierungssatz liegt bei 0,0036 % (3,97 % annualisiert) auf Binance
DXY ist um 0,95 % auf 109,41 gestiegen.
Der Goldpreis blieb unverändert bei 2.801,09 USD/Unze
Silber ist um 0,31 % auf 31,28 $/oz gefallen
Der Nikkei 225 schloss -2,66 % bei 38.520,09
Hang Seng schloss unverändert bei 20.217,26
Der FTSE ist um 1,17 % auf 8.572,04 gefallen.
Der Euro Stoxx 50 ist um 0,4% auf 5.203,52 gefallen
Der DJIA schloss am Freitag -0,75% bei 44.544,66
S&P 500 schloss -0,5 % bei 6.040,53
Nasdaq schloss +0,83% bei 19.480,91
Der S&P/TSX Composite Index schloss -1,07 % bei 25.533,10
S&P 40 Lateinamerika schloss -0,73 % bei 2.370,49
10-jährige US-Staatsanleihen blieben unverändert bei 4,54 %
E-Mini S&P 500-Futures fallen um 1,38 % auf 5.983,50
E-Mini-Nasdaq-100-Futures fallen um 1,59 % auf 21.247,00
Die Futures für den E-Mini Dow Jones Industrial Average Index fallen um 1,23 % auf 44.149.
Bitcoin-Statistiken:
BTC-Dominanz: 61,62 (1,35 %)
Verhältnis Ethereum zu Bitcoin: 0,02725 (-7,22 %)
Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 833 EH/s
Hashpreis (Spot): 55,93 $
Gesamtgebühren: 4,56 BTC / 435.584 $
Offenes Interesse an CME-Futures: 177.260 BTC
BTC-Preis in Gold: 33,9 oz
BTC vs. Gold Marktkapitalisierung: 9,65 %
Technische Analyse
BTC ist von der Doppeltop-Unterstützungslinie bei 91.384 $ zurückgeprallt und hat dadurch seine Verluste verringert.
Die Reihe der roten Kerzen deutet jedoch darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands vorerst auf der unteren Seite liegt.
Ein Schlusskurs (UTC Mitternacht) unter der Unterstützungslinie würde ein bärisches Umkehrmuster mit doppelter Spitze auslösen und die Tür für einen möglichen Rückgang auf 75.000 US-Dollar öffnen.
Krypto-Aktien
MicroStrategy (MSTR): schloss am Freitag bei 334,79 $ (-1,56 %), im vorbörslichen Handel um 5,37 % niedriger bei 316,81 $.
Coinbase Global (COIN): schloss bei 291,33 $ (-3,31 %), im vorbörslichen Handel um 5,69 % auf 274,74 $ gefallen.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): Schlusskurs 28,48 CAD (-2,90 %)
MARA Holdings (MARA): schloss bei 18,34 $ (-4,38 %), im vorbörslichen Handel um 5,34 % auf 17,36 $ gefallen.
Riot Platforms (RIOT): schloss bei 11,88 $ (-0,17 %), im vorbörslichen Handel 4,21 % niedriger bei 11,40 $.
Core Scientific (CORZ): schloss bei 12,27 $ (+0,08 %), 6,68 % niedriger bei 11,45 $ im vorbörslichen Handel.
CleanSpark (CLSK): schloss bei 10,44 $ (-4,83 %), im vorbörslichen Handel um 5,08 % auf 9,91 $ gefallen.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 22,55 $ (+0,22 %), im vorbörslichen Handel 6,34 % niedriger bei 21,12 $.
Semler Scientific (SMLR): schloss bei 51,96 $ (-0,36 %), 6,08 % niedriger bei 48,80 $ im vorbörslichen Handel.
Exodus Movement (EXOD): schloss bei 49,88 $ (-18,74 %), im vorbörslichen Handel um 2,25 % auf 51 $ gestiegen.
ETF-Flüsse
Spot-BTC-ETFs:
Täglicher Nettozufluss: 318,6 Millionen US-Dollar
Kumulative Nettozuflüsse: 40,50 Milliarden US-Dollar
Gesamter BTC-Bestand ~ 1,172 Millionen.
Spot ETH ETFs
Täglicher Nettozufluss: 27,8 Millionen US-Dollar
Kumulative Nettozuflüsse: 2,76 Milliarden US-Dollar
Gesamter ETH-Bestand ~ 3,634 Millionen.
Quelle: Farside Investors
Übernachtflüsse
Diagramm des Tages
Ethereum verzeichnete in den letzten 24 Stunden die höchsten Nettozuflüsse über Kryptobrücken, während die üblichen Spitzenreiter Base, Solana und Arbitrum die meisten Abflüsse verzeichneten.
Das ist ein klassisches risikoscheues Anlegerverhalten, bei dem man in Erwartung eines noch stärkeren Markteinbruchs auf die älteste und größte Smart-Contract-Blockchain umsteigt.
Während du schliefst
XRP und Dogecoin stürzen um 25 % ab, als Kryptowährungsliquidationen aufgrund von Zöllen die Marke von 2,2 Milliarden US-Dollar überschreiten (CoinDesk): Am Sonntag brachen die wichtigsten Kryptowährungen, darunter XRP, DOGE und ADA, ein, als die am Samstag angekündigten US-Zölle auf Kanada und Mexiko die Angst vor einem Handelskrieg und die Liquidation von Futures in Höhe von 2,2 Milliarden US-Dollar schürten.
Die Wahrscheinlichkeit eines Bitcoin-Absturzes auf 75.000 US-Dollar verdoppelt sich, da Trumps Zölle einen Handelskrieg entfachen, wie der Onchain-Optionsmarkt von Derive zeigt (CoinDesk): Die On-Chain-Optionen von Derive.xyz deuten nun auf eine 22-prozentige Wahrscheinlichkeit hin, dass der Bitcoin-Kurs bis zum 28. März auf 75.000 US-Dollar fällt – das Doppelte der Wahrscheinlichkeit der letzten Woche.
USDe trotz Volatilität im Handelskrieg stabil (CoinDesk): Der synthetische Stablecoin USDe von Ethena behielt seine Bindung an 1 $ inmitten volatiler Kryptomärkte bei, wahrscheinlich unterstützt durch seinen renditegenerierenden Mechanismus.
Dollar steigt, Aktienkurse fallen, als Trump Zölle verhängt: Markets Wrap (Bloomberg): Die am Samstag angekündigten Zölle trieben den Dollar auf ein Zweijahreshoch, während globale Aktien, US-Aktienfutures und Kryptopreise angesichts wachsender Ängste vor steigender Inflation und wirtschaftlichen Störungen einbrachen.
Peking bereitet seinen ersten Versuch vor, mit Trump über Handelsabkommen zu verhandeln (Wall Street Journal): Berichten zufolge wird China Trumps 10-prozentige Zölle vor der WTO anfechten und die Handelsgespräche wieder aufnehmen, um das Phase-1-Abkommen wiederzubeleben, indem es verstärkte US-Käufe und -Investitionen verspricht.
Bank of England wird voraussichtlich die Zinsen erneut senken, da die britische Wirtschaft stagniert (Financial Times): Angesichts des stagnierenden Wachstums und der nachlassenden Inflation wird die Bank of England den Leitzins diese Woche voraussichtlich um 0,25% senken, allerdings könnten steigende Energiekosten und Handelsspannungen stagflationsartigen Druck auslösen.
Im Äther
