Inhaltsverzeichnis

01 Struktur und Konzept der öffentlichen Kette

02 Der Aufstieg von Ethereum Layer2

03 NFT-Handelsmarkt und NFT-Fi

04 GameFi-Entwicklungsstatus und Trends

Ausblick für den Kryptowährungspfad im Jahr 2023

Als zentrales Narrativ der Branche hat die öffentliche Kette bisher Innovationen vor allem in drei Richtungen erfahren: Konsensmechanismus, Programmierbarkeit und Skalierbarkeit.

1.1 Änderungen in der neuen öffentlichen Kettenlandschaft

  • Nach einer Reihe neuer Wettbewerbe in der öffentlichen Kette wird der TVL-Anteil von Ethereum im Jahr 2022 stetig steigen und 65 % erreichen.

  • Auch der BSC-Anteil stieg leicht auf 9,9 %.

  • Da das Kapital und die Plattform dahinter schrumpfen und das Ökosystem zur Move-basierten öffentlichen Kette migriert, wird Solana vom Markt aufgegeben und das Kapital sank von 4 % zu Beginn des Jahres auf 0,58 %.

  • Der Tron TVL ist deutlich gestiegen und stieg von 2,41 % zu Beginn des Jahres auf 7,82 %.

  • Arbitrum und Optimism TVL machten am Jahresende 3,59 % aus, was einem Anstieg um das Dreifache gegenüber Jahresbeginn entspricht.

1.2 Move ist eine öffentliche Kette

Um das Erweiterungsproblem zu lösen, ist Ethereum von der Sharding-Route auf die Layer2-Rollup-Route umgestiegen, und in Zukunft könnte es zu einer Layer3-Erweiterung kommen. Die öffentliche Kette Move entschied sich für den Aufbau eines neuen L1 von Grund auf, um die Erweiterungs- und Vertragssicherheitsprobleme gleichzeitig zu lösen. Sie verbessern die Leistung der öffentlichen Kette durch eine parallelisierte Ausführungsumgebung und sorgen durch die Move-Sprache und MoveVM für eine höhere Vertragssicherheit.

Sowohl die Aptos- als auch die Sui-Blockchain basieren auf der Programmiersprache Move. Beide konzentrieren sich auf die Verbesserung der Skalierbarkeit. Ihre TPS können theoretisch 120.000 bis 160.000 erreichen. Die aktuellen Aptos-Browserdaten zeigen jedoch, dass das Gesamttransaktionsvolumen des Netzwerks 67.128.283 beträgt, der aktuelle Echtzeit-TPS 6 beträgt, das Gesamtangebot an nativem Token APT 1.014.385.262 beträgt, die Anzahl der Zusagen 836.936.550 beträgt und die Anzahl der aktiven Knoten beträgt 102.

Im Vergleich zu Aptos, das sich auf die Förderung der Umwelt konzentriert, geht es bei Sui mehr um die Weitergabe seiner technischen Dokumente und die Verbreitung von Sui. Mit dem Segen großer Finanzierungsbeträge ist die Entwicklung der Sui-Ökologie im Jahr 2023 lohnenswert Ich freue mich darauf.

1.3 Kosmos-Ökosystem

Eine Multi-Chain-Zukunft ermöglicht mehr Flexibilität und Anpassbarkeit. Der Aufbau einer brandneuen Blockchain bietet mehr Freiheit bei zugrunde liegenden Architekturentscheidungen als die Änderung intelligenter Verträge, um bestimmte Anforderungen zu erfüllen. Der Kosmos repräsentiert diesen Raum. Im Cosmos2.0-Whitepaper wird das ATOM-Dienstprogramm aktualisiert, um die aktuellen Probleme der Anwendungskettensicherheit, der mangelnden Werterfassung von ATOM und der hohen Inflationsrate zu lösen.

Highlights der Cosmos-Anwendungskette im Jahr 2023:

  • dYdX, der führende Anbieter dezentraler Derivate, wird zu Cosmos migrieren und seine V4-Version wird in Form einer leistungsstarken Anwendungskette + Orderbuch wieder auftauchen. dYdX plant, Gas aus der Anwendungskette zu eliminieren, und Validatoren werden in Form eines Teils der Transaktionsgebühren entschädigt.

  • Sei ist die erste parallelisierte Cosmos-Kette, die sich auf den Aufbau einer Hochgeschwindigkeitskette für Transaktionen konzentriert. Sei Network verfügt über mehrere Konzepte, wie z. B. parallele Ausführung Layer1, CLOB und Anti-MEV, und kann leicht die Aufmerksamkeit des Marktes gewinnen. Da es mit EVM kompatibel ist, ist es gleichzeitig einfach, ein Anwendungsökosystem aufzubauen.

1.4 Modulare Blockchain

Die Kernbestandteile der L1-Blockchain sind die Ausführungsschicht, die Konsensschicht und die Datenverfügbarkeitsschicht. Durch modulare Ausführungs- und Datenverfügbarkeitsschichten wird die Leistung jeder Schicht separat verbessert, um ein besser skalierbares, zusammensetzbares und dezentraleres System zu erreichen. Darüber hinaus wird durch die modulare Architektur die Korrelation zwischen Rechen- und Verifizierungskosten unterbrochen, und die Blockchain kann sowohl den Durchsatz steigern als auch die vertrauenswürdigen und dezentralen Eigenschaften des Netzwerks aufrechterhalten und so das unmögliche Dreiecksproblem der Skalierbarkeit lösen. Die Einzigartigkeit der Modularität spiegelt sich in ihrer Steck- und Kombinierbarkeit wider.

  • Celestia ist eine modulare Blockchain, die Datenverfügbarkeit und Konsensebenen bereitstellt. Plygon Avail bietet Celestia-ähnliche Funktionalität, einschließlich einer Datenspeicherschicht und einer Konsensschicht zur Transaktionsreihenfolge in der Konsensschicht. Zusätzlich zu Celestia und Plygon Avail können StarkEx und zkPorter Datenverfügbarkeit bereitstellen. Die Datenverfügbarkeitsschicht ist der übersehene Lego-Baustein einer modularen Zukunft.

  • Fuel Labs entwickelt eine parallele virtuelle Maschine, die als modulare Ausführungsschicht positioniert ist.

1,5 Vieleck

Der TVL von Polygon ist von 5 Milliarden US-Dollar zu Beginn des Jahres 2022 auf jetzt 1 Milliarde US-Dollar gesunken und liegt derzeit auf dem vierten Platz, nur 40 Millionen US-Dollar trennen ihn vom fünftplatzierten Arbitrum. Im Jahr 2022 macht Polygon in allen Belangen extrem große Fortschritte.

1. Polygon hat Dinge getan, um sich in die reale Gesellschaft zu integrieren, den Nutzerumfang zu erweitern und auf regulatorische Trends zu reagieren.

  • Polygon wird für Mainstream-Marken, darunter Starbucks, META, NIKE, Reddit, Disney, Trump NFT usw., eine wichtige bzw. erste Wahl für den Einstieg in die Blockchain-Welt im Jahr 2022 sein. Nehmen wir zum Beispiel Reddit: Das Unternehmen bietet aktiven Benutzern kostenlose NFTs als Belohnung an und mehr als 4,3 Millionen einzigartige Wallets haben mehr als 5 Millionen Avatare geprägt. Das NFT-Mitgliedschaftsanreizprogramm von Starbucks und das Instagram-NFT-Casting von META werden mehr Krypto-Benutzer anlocken.

  • Mitte des Jahres erreichte Polygon durch den Kauf von Emissionsgutschriften CO2-Neutralität. In Zukunft wird es eine CO2-Reduktion erreichen, Emissionsminderungsgutschriften für wichtige Projekte bereitstellen und in den CO2-Handelsmarkt einsteigen (obwohl die EU die Emissionen nicht mehr erwähnt). Ermäßigungen);

  • Als Luna zusammenbrach, stellte es proaktiv Finanzmittel und technische Lösungen für herausragende Projekte bereit, um sie zur Migration auf Polygon zu ermutigen. Allein mehr als 50 Spieleprojekte wurden von Terra auf Polygon migriert;

2. Polygon verfügt über einen vollständigen Satz wissensfreier (Zero Knowledge) und Datenverfügbarkeitslösungen (Data Availability).

Drei Zero-Knowledge-Proof-Systeme:

  • Derzeit ist Polygons beste ZK-Lösung Polygon zkEVM, das über ein entsprechendes EVM vollständig mit der Ethereum Virtual Machine kompatibel ist. Es hat nun die letzte Testrunde erreicht und hat in früheren Tests 2000 TPS erreicht.

  • Im Dezember 2021 erwarb Polygon Mir für 400 Millionen US-Dollar, das Protokoll wurde in Polygon Zero umbenannt und das rekursive Zero-Knowledge-Proof-System Plonky2 wurde implementiert. Plonky2 ist nicht nur schneller in der Proof-Geschwindigkeit, sondern mit der Preisänderung von CALLDATA in EIP-4488 werden auch die Proof-Kosten einen erheblichen Vorteil haben.

  • Polygon Miden, eine Ethereum-kompatible Rollup-Erweiterungslösung basierend auf STARK. Es verwendet ein STARK-sichereres System zum Aufbau einer virtuellen Maschine. Ziel ist es, das Problem zu lösen, dass es beim Rollup schwierig ist, beliebige Logik und Transaktionen zu unterstützen, und die Fähigkeit zur Überprüfung aller Off-Chain-Transaktionen zu verbessern.

1.6 Datenschutzebene

Datenschutz und Datensouveränität sind eines der Kernthemen in der Web3.0-Forschung. Auch wenn der Datenschutz noch in den Kinderschuhen steckt, wird er mit der Entwicklung der Blockchain-Branche immer wichtiger, da er ein starres Bedürfnis darstellt. Die Sanktionen gegen Tornado Cash im August erregten große Aufmerksamkeit und lösten in der Branche Nachdenken und Diskussionen aus. Regulatorische Datenschutzprotokolle sind der Konsens des neuen Datenschutzprotokollprojekts und werden auch zur Entwicklungsrichtung.

Der Datenschutzsektor wird von Top-VCs der Branche bevorzugt:

  • Aleo, eine Blockchain, die die Privatsphäre durch wissensfreie Technologie schützt, hat im Februar eine Finanzierung in Höhe von 200 Millionen US-Dollar abgeschlossen.

  • Aztec Network ist ein Datenschutz-Layer2, der ZK-Geld ins Leben gerufen und im Dezember eine 100-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde unter der Leitung von a16z abgeschlossen hat.

  • Secret Network, die auf Cosmos basierende Datenschutzschicht 1, erhielt im Januar 400 Millionen US-Dollar an Fördermitteln für die Entwicklung des Ökosystems.

  • Im Mai erhielt Oasis Network eine zusätzliche Investition in Höhe von 35 Millionen US-Dollar, wodurch sich die Gesamtsumme der Ökosystementwicklung auf 235 Millionen US-Dollar erhöhte.

Mit der Entwicklung neuer Anwendungsszenarien wie DID und sozialen Netzwerken sowie dem Eintritt traditioneller Institutionen in die Blockchain wird es in Zukunft einen Bruchpunkt im Datenschutz geben.

02 Der Aufstieg von Ethereum L2

Der Dollarwert der auf L2 übertragenen Vermögenswerte sank um 28,6 % von 5,7 Milliarden US-Dollar auf 4,1 Milliarden US-Dollar. Dies könnte jedoch eher auf den Rückgang der Kryptowährungspreise als auf den Abzug von Benutzergeldern zurückzuführen sein, da TVL von 1,6 Millionen auf 3,4 Millionen stieg, was einem Anstieg von 120,6 % entspricht, wenn es auf ETH lautet. Dies deutet darauf hin, dass L2 im Jahr 2022 erhebliche Liquiditätszuflüsse verzeichnen wird.

2.1 OP-Gleis

Derzeit besetzt Optimistic Rollup den wichtigsten L2-Markt, unter denen Arbitrum der wichtigste ist.

  • Arbitrum Arbitrum verzeichnete im Laufe des Jahres 2022 ein deutliches Wachstum des Transaktionsvolumens, angetrieben durch die zunehmende Zugkraft nativer Dapps wie GMX- und Nitro-Upgrades, die die Transaktionsgebühren deutlich gesenkt haben. Das Transaktionsvolumen des Netzwerks stieg von 5 Millionen im ersten Quartal auf 34,9 Millionen im vierten Quartal, was einer Steigerung von 590 % entspricht. Auf der Benutzerseite verzeichnete Arbitrum im Jahr 2022 ein starkes Wachstum bei den aktiven Benutzern. Die durchschnittlichen monatlichen aktiven Nutzer von L2 stiegen um 559,1 % von 91.800 im ersten Quartal auf 6,05 Millionen im vierten Quartal.

    GMX ist die bahnbrechende L2-Anwendung des Jahres 2022. Als die On-Chain-Aktivität nachließ und die Preise fielen, stieg die Nutzung dieser auf Arbitrum basierenden dezentralen Dauerbörse sprunghaft an, indem sie ein Handelsvolumen von 81,4 Milliarden US-Dollar ermöglichte und Einnahmen in Höhe von 33 Millionen US-Dollar generierte erhöhter Durchsatz von L2. GMX ist zur Kernbasis von Arbitrum geworden und macht 39,5 % des TVL des Netzwerks aus. Viele Projekte wie Dopex, Vesta Finance, Rage Trade, Umami Finance usw. basieren auf GMX und integrieren den Liquiditäts-Token GLP der Plattform. Dieses Wachstum hat zusammen mit der Einbeziehung einer starken Token-Gruppe zur Umsatzbeteiligung dazu geführt, dass der GMX-Token zu einem der leistungsstärksten Vermögenswerte unter allen Kryptowährungen geworden ist und im Jahr 2022 um 87,4 % gegenüber dem USD und 487,2 % gegenüber der ETH gestiegen ist.

  • Optimismus Optimismus verzeichnete auch einen deutlichen Anstieg des Transaktionsvolumens, was wahrscheinlich auf eine Zunahme der Aktivität nach der Einführung von OP und nachfolgenden Anreizprogrammen zurückzuführen ist. Als einzige Rollup-Lösung, die „EVM-Äquivalenz“ erreicht hat, bietet Optimism einzigartige Vorteile in Bezug auf die Freundlichkeit für Entwickler des Ethereum-Ökosystems und die einfache Migration. Im ersten Quartal verarbeitete Optimism 3,2 Millionen Transaktionen Im vierten Quartal wurden 30,3 Millionen Transaktionen abgewickelt, ein Anstieg von 846,7 % zwischen den beiden Zeiträumen. Das bevorstehende Mainnet-Bedrock-Upgrade wird die EVM-Äquivalenz zur Ethereum-Äquivalenz erhöhen. Durch den Einsatz von EIP-4844 auf Ethereum kann Optimism optimale Transaktionsgebühren anbieten. Die monatlichen aktiven Adressen von Optimism stiegen von durchschnittlich 33,1.000 im ersten Quartal auf 403,4.000 im vierten Quartal, was einem Anstieg von 1118,7 % entspricht.

2,2 ZK-Gleis

ZK-Rollup bietet eine höhere On-Chain-Sicherheit und niedrigere Gasgebühren, aber die meisten ZK-Rollups unterstützen derzeit nur bestimmte Anwendungen und keine allgemeinen Smart Contracts. zkEVM kann intelligente Verträge auf eine Weise ausführen, die mit wissensfreien Berechnungen kompatibel ist. Daher ist die Implementierung von zkEVM der Schlüssel zur Marktbeherrschung von ZK-Rollup.

zkSync und Starkware

zkSync und Starkware implementieren die EVM-Kompatibilität durch Hochsprachen, und ihre zkEVMs unterscheiden sich strukturell deutlich von Ethereum und bieten maximale Leistung auf Kosten der Kompatibilität.

Obwohl sich zkSync 2.0 noch im Aufbau befindet, wurde das Mainnet gestartet. zkSync hat insgesamt 458 Millionen US-Dollar eingesammelt und noch keine Token ausgegeben.

Starkware bildete zwei Entwicklungszweige:

  • StarkNet (universelles Layer2-Erweiterungsnetzwerk), StarkNet-Token-Wirtschaftsmodell wurde veröffentlicht. StarkNet hat eine große Anzahl nativer Projekte im Aufbau, und NFT und GameFi könnten zu Durchbrüchen führen. Im ersten Quartal 2023 wird StarkNet aktualisiert, um Cairo 1.0 zu unterstützen, mit dem Ziel, bis zum Ende des ersten Quartals auf ein vollständig auf Cairo 1.0 basierendes Netzwerk zu migrieren, wenn sein ZK-EVM offiziell implementiert wird.

  • Die beiden Module StarkEx (Expansion Engine Technology) bieten Dienste für Blockchain-Anwendungen mit spezifischen Anforderungen. Bevorzugen Sie To-B-Dienste für Projektparteien gegenüber einem Layer-2-Netzwerk. Aus Datensicht war StarkEx erfolgreich. Es gibt insgesamt 4 Projekte im StarkEx-Ökosystem – Immutable

Scroll- und Polygon-ZK-EVM

Scroll und Polygon Hermez sind nicht nur mit der Solidity-Sprache kompatibel, sondern auch mit den meisten Entwicklungstools, Protokollstandards und Bytecodes auf Ethereum. Sie sind ZKRollup, das zkEVM implementiert.

Scrollen Sie als vollständig EVM-kompatibles zkRollup. Ihr Ziel ist es, ein skalierbares Netzwerk mit nativer Kompatibilität des Ethereum-Protokolls zu haben. Scroll hat im April eine Serie-A-Runde im Wert von 30 Millionen US-Dollar abgeschlossen, aber noch keinen Token ausgegeben.

03 DeFi-Track-Analyse

Der DeFi-Markt wurde im Jahr 2022 hart getroffen, wobei sowohl die Gesamtmarktkapitalisierung als auch der TVL um etwa 80 % zurückgingen, aber es ist unbestreitbar, dass diese Branche den TradFi-Markt stark erschüttert hat. Insbesondere nach dem institutionellen Unwetter nach dem Zusammenbruch von Terra und dem schnellen Zusammenbruch von FTX hat DeFi durch seine Widerstandsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen das Vertrauen der Menschen in das Unternehmen gestärkt.

3.1 DEX

  • On-Chain-Transaktionen verzeichneten in den letzten zwei Jahren ein explosionsartiges Wachstum. Am Beispiel von Spot betrug das DEX-Handelsvolumen zu Beginn des Jahres 2019 nur 0,12 % des CEX, und bis Januar 2022 stieg dieser Anteil auf maximal 18 %.

  • Uniswap hat den höchsten Marktanteil im Handelsvolumen und die zweite Stufe umfasst Pancakeswap Curve DODO Balancer Sushiswap.

  • DEX-Führer wie Uniswap, Curve usw. machen immer noch den Hauptanteil der On-Chain-Transaktionen aus.

  • Der Aggregator ist eine Handelsplattform, die das Benutzererlebnis in den Vordergrund stellt und das Nicht-Roboter-Handelsvolumen darstellt (mehr als 70 % des Aggregator-Handelsvolumens wird von Nicht-Roboter-Händlern generiert). Zu den repräsentativen Projekten gehören 1inch, DODO, Matcha, Paraswap, KyberSwap und CowSwap. Im Jahr 2022 wird das Handelsvolumen des DEX-Aggregators 15–30 % ausmachen, und es gibt noch viel Marktraum.

  • DEX wird sich im Jahr 2022 hauptsächlich auf die Lösung der Probleme der Kapitaleffizienz, die Reduzierung von Slippage, vorübergehenden Verlusten und Gebühren konzentrieren. Wenn die Preise für Plattform-Token fallen, werden vorübergehende Verluste im AMM-Modell zu einem wichtigen Problem, und wenn dies nicht behoben werden kann, dominiert möglicherweise das Auftragsbuch.

  • DEX expandiert im Jahr 2022 weiter auf andere Ketten und NFTs.

  • Curve hat ein Whitepaper zum crvUSD-Stablecoin veröffentlicht. Der Stablecoin von Curve verwendet einen Lending-Liquidation-AMM-Algorithmus. Wenn der Preis der Sicherheiten sinkt, verkauft LP die Sicherheiten nach und nach im Austausch gegen crvUSD. Weitere Details und das Veröffentlichungsdatum des Curve-Stablecoins müssen noch festgelegt werden.

3.2 Ausleihe

In der Kryptowelt spielen Kreditprotokolle die Rolle von Kryptobanken und haben eine unersetzliche Stellung als Krypto-Kreditvermittler und Liquiditätsmotoren.

  • Das Gesamtkreditvolumen der Kreditprotokolle ging im Jahr 2022 um 83 % zurück, der stärkste Rückgang während des UST-Zusammenbruchs. Aave konnte seinen Marktanteil behaupten und machte etwa 54 % des gesamten Kreditvolumens aus, während der Anteil von Compound von 25 % auf 15 % sank.

  • Die Zinssätze spiegeln das Angebot und die Nachfrage von Vermögenswerten wider. Im Jahr 2022 werden die USDC-Kreditzinsen von einem Höchststand von etwa 4 % auf etwa 2 % sinken.

  • Aave plant die Einführung von GHO, einem überbesicherten Stablecoin. Das Aave-Protokoll wird 100 % der Zinserträge von GHO einbehalten, was ein großer Treiber für das Umsatzwachstum von Aave sein wird.

3.3 Derivate

Das Derivate-Handelsvolumen ging im Jahr 2022 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 40 % zurück, ein geringerer Rückgang als bei DEX.

Während der FTX-Vorfall weiter brodelt, beginnen immer mehr Benutzer, die Frage der Geldsicherheit zu überdenken und sich an DeFi zu wenden, was den Grundstein für die Explosion von GMX legt. dYdX ist immer noch das führende Derivateprotokoll mit der größten Gesamtnutzerzahl und dem höchsten Umsatz, aber GMX holt schnell auf.

GMX ermöglicht es Spielern, durch GLP-Index-Token zu ihren Gegnern zu werden, ohne dass ein Market Maker eingreifen muss. Basierend auf diesem Gameplay wurden eine Reihe abgeleiteter Projekte wie Umami, Rage Trade usw. geboren, mit denen versucht wurde, einen Teil des GLP-Einkommens zu erzielen Eine Reihe von Strategien Es besteht keine Notwendigkeit, riskante Positionen wie BTC und ETH zu halten.

04 NFT-Track

NFTs sind das am schnellsten wachsende Segment im Kryptobereich seit 2021. Vor dem Hintergrund der Panik im externen Finanzumfeld und einer Reihe von Unwettern in der Kryptowährungsbranche kann NFT nicht immun sein. Im Jahr 2022 erreichte das Handelsvolumen von Opensea, dem größten NFT-Handelsmarkt, einen historischen Höchststand von 4,85 Milliarden US-Dollar. Bis Dezember sank das Handelsvolumen auf 280 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 94 % gegenüber Januar. Unabhängig davon, dass der Preis von Blue-Chip-NFTs, das NFT-Handelsvolumen und der Gesamtmarktwert sinken, ist auch der gesamte NFT-Markt in einen tiefen Bärenmarkt eingetreten.

Obwohl der NFT-Markt schleppend läuft und das aktuelle durchschnittliche tägliche Handelsvolumen nur 15 % des Bullenmarktes oder sogar weniger beträgt, gibt es dennoch Dinge, auf die es sich zu achten lohnt:

  • Immer mehr traditionelle Marken nutzen aktiv die NFT-Technologie, um ihre Kunden zu vernetzen und engagiertere Communities zu schaffen;

  • Der NFT-Markt arbeitet an der Lösung von Liquiditätsproblemen nach der Abkühlung im Jahr 2022 und hat mit AMMs, Hypothekendarlehen und Lizenzgebühren experimentiert.

4.1 NFT-Handelsmarkt

Opensea erreicht im Jahr 2022 ein Handelsvolumen von 30 Milliarden US-Dollar und behält damit seine Führungsposition. Aus Sicht des Marktanteils ist der Marktanteil rückläufig, nachdem er Anfang 2022 eine absolute Dominanz von 98 % des Marktes erreicht hatte, und im Dezember war er auf weniger als 90 % gesunken. Zu Beginn des Jahres versuchten LooksRare und X2Y2, mit Liquidity Mining um den Opensea-Markt zu konkurrieren. Der Effekt war zunächst offensichtlich, aber als die Anreize nachließen, sank ihr Marktanteil erheblich. Der Anteil von Opensea sank Ende letzten Jahres aufgrund des rasanten Aufstiegs von Blur erheblich.

Opensea und seine Herausforderer

  • Sieht selten aus: Der erste Trading-Mining-Incentive-Markt

LooksRare startete im Januar 2022 einen Vampirangriff auf Opensea und warf Token aus der Luft an seine Benutzer ab. Anschließend werden Benutzer durch Anreize für Token-Absteckung und Transaktions-Mining, keine Lizenzgebühren und eine Bearbeitungsgebühr von 2 % zur Nutzung der Plattform gelockt (Opensea beträgt 2,5 %, wovon 25 % an die Projektpartei gezahlt werden). Am Tag der Einführung des Transaction-Mining-Anreizprogramms erreichte das Transaktionsvolumen der Plattform 320 Millionen US-Dollar, etwa doppelt so viel wie das von Opensea. Mit der Halbierung der Transaktionsanreize und dem Rückgang der Währungspreise ist auch das Transaktionsvolumen der Plattform rapide gesunken, da die Einnahmen aus dem Einsatz von Token aus Token-Belohnungen und Bearbeitungsgebührendividenden stammen, da das Transaktionsvolumen und die Währungspreise der Plattform zurückgegangen sind wird zu einer Abwärtsspirale der Währungspreise führen.

  • X2Y2: Der erste Anreizmarkt für den Bergbau mit ausstehenden Aufträgen

X2Y2 wurde im Februar 2022 offiziell eingeführt und verteilte außerdem 12 % seines gesamten Token-Angebots an Opensea-Benutzer. Der anfängliche Anreizmechanismus von X2Y2 unterscheidet sich vom Transaktions-Mining von LooksRare. Es zielt darauf ab, Benutzer zu motivieren, die NFT-Bestellungen aufgeben. Das NFT-Pending-Order-Mining-Modell und die extrem niedrige Bearbeitungsgebühr (nur 0,5 %) lockten eine große Anzahl von Verkäufern dazu, Bestellungen auf der Plattform aufzugeben, und das Transaktionsvolumen übertraf einst Opensea und lag an der Spitze der Liste. Anschließend verlagerte die Plattform die Anreize auf Gasverbrauchsrabatte, Transaktionsprämien usw. Bei der Gestaltung der Transaktionsprämien wurden die meisten Anreize auch den Verkäufern zugewiesen. Obwohl X2Y2 das Graben und Kaufen der Benutzer immer noch nicht loswerden kann, kann das aktuelle Handelsvolumen von X2Y2 nach Magiceden unter den ersten drei eingestuft werden, und die NFT-Kreditfunktion wurde eingeführt auch auf der offiziellen Website zu sehen.

Angesichts der Vampirangriffe auf anderen Plattformen hat OpenSea Gegenmaßnahmen ergriffen:

  • Im April gab OpenSea offiziell die Übernahme des NFT-Transaktionsaggregators Gem bekannt. Als erfolgreichste NFT-Aggregator-Anwendung stammte etwa 1/10 des bisherigen Handelsvolumens von OpenSea von Gem. OpenSea hat seine Dominanz in der NFT-Liquidität durch Akquisitionen gefestigt.

  • Im Mai führte Opensea ein neues Marktprotokoll ein, Seaport, das die Gasgebühren um 35 % senkte und eine Diversifizierung der Transaktionen ermöglichte. Im Vergleich zur vorherigen Transaktion, die nur ETH- oder WETH-Transaktionen nutzen konnte, wurde es aktualisiert, um homogene Token und die Bündelung verschiedener Vermögenswerte zu unterstützen NFT-Austausch.

NFT-Aggregator und NFT-AMM-Protokoll

Blur, seit Oktober 2022 eine Aggregator-Plattform für professionelle Händler, hat mit einer geeigneten Airdrop-Strategie einen Großteil des Opensea-Marktes erobert. Die Airdrop-Strategie von Blur ist ein Klassiker auf Lehrbuchniveau. Das Team hat sie für seine eigene einzigartige Handelsfunktion angepasst, die auf der Kombination von Looksrare- und X2Y2-Strategien basiert. Berücksichtigung von Zufälligkeit und zeitnahem Feedback. Den Daten zufolge war die Wachstumsstrategie von Blur ein großer Erfolg. Es handelt sich derzeit um den zweitgrößten NFT-Markt nach OpenSea, und sein Marktanteil in Bezug auf Transaktionsvolumen, Anzahl unabhängiger Benutzer und Anzahl Transaktionen weist einen schnellen Wachstumstrend auf . Blur hat sich in kurzer Zeit zum stärksten Konkurrenten von Opensea entwickelt und in kurzer Zeit eine marktbeherrschende Stellung erlangt. Aber wenn die Luftabwürfe enden oder die Anreize abnehmen, könnte es eine größere Herausforderung sein, die Dynamik aufrechtzuerhalten und sich langfristig an die Interessen der Nutzer anzupassen.

SudoSwap stellt über das AMM-Modell sofortige Liquidität für NFT-Transaktionen bereit, was ein weiteres Highlight des NFT-Handelsmarktes darstellt. Nach der Ausgabe der Währung ließ die Popularität nach und der Marktanteil schrumpfte rapide.

4.2 NFT-Fi

NFTFi löst vor allem das Problem unzureichender Liquidität, wenn der Markt rückläufig ist, die NFT-Investitionsschwelle hoch ist und es an Anwendungsszenarien mangelt, erweitert es die finanziellen Eigenschaften von NFT und macht die Flussform von NFT vielfältiger und effizienter. und mehr Möglichkeiten zum gemeinsamen Sex bieten.

Derzeit ist NFTFi ein absoluter Mainstream bei der NFT-Kreditvergabe. Die Hauptmodelle sind Peer-to-Peer-Pool und Peer-to-Peer. Die führenden Projekte sind BendDAO und NFTfi.

  • Seit seiner Notierung hat BendDAO einen Großteil des NFT-Kreditmarktes erobert. Neben der Nutzung von Peer-to-Peer-Pools führt BendDAO auch ein NFT-Zugriffssystem ein. Derzeit unterstützt BendDAO nur 8 Top-Blue-Chip-Projekte.

  • NFTfi muss nur zur Prüfung eingereicht werden und kann nach Erfüllung bestimmter Bedingungen in die Regale gestellt werden. Es unterstützt eine äußerst breite Palette von Vermögenswerten.

Die Hauptakteure im NFTfi-Track sind eine kleine Anzahl Top-Blue-Chip-Benutzer, und das Design des Peer-to-Pool-Modells von BendDAO bietet auch ein komfortableres Krediterlebnis und Arbitrage-Tools für Kernbenutzer im Track. Der NFT-Kreditbereich ist immer noch ein relativer Nischenbereich. Die Zahl der unabhängigen Nutzer mehrerer großer Verträge im Kreditbereich beträgt nur 4.000+, und die höchste Zahl aktiver Nutzer an diesem Tag im Jahr 2022 lag bei nur 268.

NFTfi-Derivate sind hauptsächlich Optionen, und der Umfang der Strecke ist gering. Die aktuelle Lösung für NFT-Leasing ist hauptsächlich der ERC-4907-Standard von Double Protocol, der relativ früh ist. Die Marktnachfrage und das Entwicklungspotenzial von NFTfi wurden durch BendDAO und NFTfi überprüft. Allerdings gibt es derzeit viele technische Schwierigkeiten und das Design der Geschäftslogik, die seine Entwicklung behindern.

05 GameFi-Track

Von 2021 bis 2022 erlebte der Kettenspielmarkt einen Höhepunkt. Wir haben gesehen, dass der Tagesumsatz von Axie Infinity den von Honor of Kings übertraf, und wir haben gesehen, dass StepN in nur vier Monaten 300.000 aktive Benutzer pro Tag erreichte und damit zum beliebtesten wurde Verschlüsselungsanwendung im ersten Quartal 2022. Wenn es um die himmelhohen Gasgebühren geht, die durch Benutzer verursacht werden, die um den Landverkauf von Otherside konkurrieren.

Auch die Finanzierung ist angesagt. Mit Blick auf das Jahr 2022 stiegen die Gesamtinvestitionen in Kettenspiele um 84 %. Gaming-Projekte erhielten 16 % der Gesamtinvestitionen in der Blockchain-Branche, mehr als jede andere Art von Investition. An zweiter Stelle folgte das Metaverse-Projekt, das 7,79 % der gesamten Blockchain-Finanzierung ausmachte.

Zusätzlich zu den Highlights zeigt dieser Track weitere grausame Fakten zum Überleben. Axies tägliche aktive Geldbörsen sind von einem Höchststand von 1 Mio. auf derzeit 9,5.000 gesunken. Die meisten Spiele überleben nicht einmal einen Monat, bevor sie in eine Todesspirale geraten. In Bezug auf das Metaversum hat ROBOLX 202 Millionen monatliche Benutzer, Minecraft hat 141 Millionen monatliche Benutzer, Sandbox hat nur 200.000 monatliche Benutzer und Decentraland hat nur 56.000 monatliche Benutzer.

Wenn wir die Gesamtleistung von GameFi im Jahr 2022 zusammenfassen, stellen wir fest:

  • Die Infrastruktur von Kettenspielen ist unvollständig und weist Probleme wie hohe Speicherkosten, hohe Rechenkosten und lange Reaktionszeiten auf.

  • Mangel an effektiver Produktlogik. Der Entwicklungsprozess von Axie und Step beweist, dass das bestehende Token-Wirtschaftsmodell allein das Ende des Schneeballs nicht verhindern kann. Obwohl der positive Spiraleffekt zu explosivem Wachstum führt, kann er den negativen Spiraleffekt nicht verhindern. Neue Wirtschaftsmodelle und Narrative müssen noch erforscht werden.

Zusammenfassen

Das Spiel ist ein umfassender Track, und die Entwicklung und der Betrieb des Spiels stellen die Gesamtstärke der Projektpartei auf die Probe. Neben der Innovation der Blockchain-Technologie umfassen Kettenspiele auch mehrere Dimensionen wie Gameplay, Wirtschaftsmodelle und Modellierung. Tatsächlich hat die Gaming-Branche ab 2021 einen enormen Geldzufluss erlebt. Die Gesamtzahl der Investitionen in Kettenspiele beläuft sich im Jahr 2021 auf 135, was einer Steigerung von 1130 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Beliebtheit des Marktes und die umfassenden Fähigkeiten, die die Produkte erfordern, zeigen, dass Kettenspiele eine starke Fähigkeit haben, den Kreis zu durchbrechen. Daher glauben wir, dass das GameFi-Projekt einer der Bereiche mit dem größten zukünftigen Wachstumspotenzial für Crypto ist.

  • Achten Sie auf das Gameplay. Es gibt keinen Konflikt zwischen Spaß und Geldverdienen, die Schwierigkeit liegt in der Integration. Umfangreiches Gameplay sollte an erster Stelle stehen, um eine zuverlässige Garantie für den Lebenszyklus von Kettenspielen zu bieten. Der Überlebensraum reiner Mining-Spiele wird angesichts qualitativ hochwertiger Spiele immer schwieriger, es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, dass Mining-Spiele bei einem Marktrückgang eine große Anzahl von Spekulanten anziehen.

  • 3A-Meisterwerke und leichte Spiele sind beides Wege, die Sie ausprobieren können. Wenn man auf die Entwicklungsgeschichte der traditionellen Spieleindustrie zurückblickt, ist fast jeder Wendepunkt in der Branche mit technologischen Innovationen einhergegangen. Gegenwärtig haben die meisten Kettenspielprodukte selten den Hintergrund eines WEB2-Spieleunternehmens, sodass es fast keine orthodoxen 3A-Meisterwerke auf dem Markt gibt. Aber 3A-Meisterwerke und leichte Spiele sind beides Wege, die man ausprobieren kann. Die Projekterfahrung, die Finanzkraft und das reichhaltige geistige Eigentum traditioneller Spielegiganten werden auch von Kettenspielen benötigt, und dies ist auch eine Garantie für das Gameplay.

  • Die Gestaltung des Wirtschaftsmodells muss der langfristigen und stabilen Entwicklung des Spiels dienen. Die Bereitstellung höherer Belohnungen für Spieler, die hochqualifiziert und bereit sind, einen Beitrag zu leisten, dürfte die langfristige Entwicklung des Spiels fördern. Gleichzeitig wird das Inflationsniveau des Tokens entsprechend der Wachstumsrate des Spielers angepasst und das Bild des Spielers von der Spielökonomie beibehalten, um die Produktion von UGC weiterhin anzuregen. Der Erfolg und die Vorteile, die ein Spiel erzielen kann, sollten auf dem Wert basieren, den die Spieler aus dem Spielerlebnis und den finanziellen Erträgen ziehen.

Ausblick auf den Kryptowährungspfad im Jahr 2023

Die Infrastruktur der öffentlichen Kette reift. Öffentliche Ketten werden sich weiterhin in den beiden Richtungen Kapazitätserweiterung, Gebührensenkung und Datenschutz entwickeln. Gemäß dem Explosionspfad neuer öffentlicher Ketten im vorherigen Zyklus steht die Explosion öffentlicher Ketten in engem Zusammenhang mit ökologischem Wohlstand, der höheres Kapital erfordert Die Wettbewerbsdimension öffentlicher Ketten wird in Zukunft komplexer.

Mit zunehmender Reife der zkEVM-Lösung wird eine universelle Skalierungsplattform, die auf wissensfreien Beweisen basiert, enorme Vorteile haben. In Zukunft werden wir Optimistic Rollup-Projekte sehen, die auf zk-sichere oder hybride Lösungen umsteigen und ihre bestehende Benutzerbasis nutzen möchten, um ihre Marktdominanz zu festigen. Letztendlich werden die vielen Rollup-Lösungen (und der zunehmende Wettbewerb zwischen ihnen) das Benutzererlebnis in der Web3-Welt weiter verbessern und als Anwendungsplattform mehr Benutzer anziehen.

DeFi-Derivateplattformen und On-Chain-Strategien bieten explosive Möglichkeiten. Der Handel und die Kreditvergabe im DeFi-Bereich sind relativ ausgereift und funktionieren trotz mehrerer Marktabstürze immer noch ordnungsgemäß. Auch der Umfang der DeFi-Derivate wächst allmählich. Mit der Popularität von GMX könnte es im Jahr 2023 zu Versuchen und Erkundungen in der Zusammensetzbarkeit von On-Chain-Derivaten kommen. Darüber hinaus werden On-Chain-Optionen und das Off-Chain-, aber vollständig dezentrale Orderbuch, das dYdX V4 erstellen wird, bei dezentralen Derivaten Beachtung verdienen.

Derzeit verfügt der gesamte Markt für Kryptooptionen über enormes Wachstumspotenzial. Im Vergleich zur zentralisierten Optionsplattform Deribit verblasst das On-Chain-Optionsprotokoll in Bezug auf Liquidität und Marktanteil. Da Entwickler jedoch effizientere und nachhaltigere Liquiditätsmodelle entwickeln und sich die Märkte erholen, werden On-Chain-Derivate und Handelsstrategien ein schnelles Wachstum verzeichnen.

Die NFT-Ökologie blüht in vielerlei Hinsicht auf und ihr Anwendungswert zeichnet sich ab. Obwohl der NFT-Markt aufgrund der Auswirkungen des Marktumfelds deutlich geschrumpft ist, achten immer mehr Mode- und Luxusmarken auf den Wert von NFT und strömen in das NFT-Ökosystem. NFT basiert auf nicht fungiblen Merkmalen und hat natürliche Vorteile als Authentifizierung und Zertifikat. Kann dieser Vorteil in Bereichen wie geistigem Eigentum, digitaler Identität, Ticketing, Mitgliedschaft/Abonnement oder RWA-Tokenisierung einen größeren Wert finden? Das Aufkommen von Projekten wie BendDAO spiegelt die Erforschung von NFT im DeFi-Bereich wider. Kontinuierliche Innovationen im NFT-Bereich und der Markteintritt von Web2 sind die Grundlage für ein starkes Wachstum in der Zukunft. Denn egal, ob es sich um einen Bullenmarkt oder einen Bärenmarkt handelt, es wird immer Bedürfnisse nach Spielen, sozialen Netzwerken oder Konsum geben.

Es lohnt sich, sich auf den bahnbrechenden Effekt und die explosive Kraft von GameFi zu freuen. Kettenspiele haben im letzten Zyklus umfangreiche Mittel erhalten, und einige Wachstumsmodelle haben sich als effektiv erwiesen. Mit finanzieller Unterstützung können innovativere Modelle verifiziert werden, was die Entwicklung erfolgreicher Produkte erleichtert. Darüber hinaus besteht mit der Verbesserung der Infrastruktur die Möglichkeit, wirklich dezentrale Kettenspiele zu realisieren.

Identität und Vertrag sind die Säulen der Web3-Anwendungsentwicklung, und Web3 verfügt über ein enormes soziales Potenzial. Der Erfolg von Galaxy kann einen Vorgeschmack auf das enorme Wachstumspotenzial präziser Anreize geben. DID kann für Kreditvergabe, Governance und gerichtete Airdrops verwendet werden. Im Jahr 2022 wird es immer mehr Anwendungen geben, die auf Identität basieren:

  • Zu Beginn des Jahres 2022 verzeichnete das Galaxy Project enormen Traffic. Der Einsatz von OAT spiegelte den Wert der Web3-Identität im Marketingbereich wider und wurde dann zum Standard für Blockchain-Online-Aktivitäten, was zu einem deutlichen Anstieg der Teilnehmerzahl an Blockchain-Online-Aktivitäten führte .

  • Bis Ende 2022 lag die Zahl der erstellten ENS-Domainnamen bei über 2,75 Millionen, und 75 % des Hauptumsatzes nach der Einführung stammte aus dem Jahr 2022. Es ist eines der Projekte, die sich dem Trend des Bärenmarktes widersetzten, und das auch derzeit das am weitesten verbreitete Identitätsprojekt.

  • Das Lens-Protokoll ist ein soziales Protokoll, das auf einer universellen sozialen Identität basiert und inzwischen Dutzende ökologischer Projekte angesammelt hat. Obwohl der Gesamtumfang klein ist, wächst er schnell. Seit seiner Einführung im Mai 2022 hat es fast 100.000 Benutzer und hat mehr als 780.000 Updates veröffentlicht.

  • Das von Vitalik vorgeschlagene SBT-Konzept hat weitere Aufmerksamkeit auf den Web3-Identitätstrack gelenkt. SBT baut eine native digitale Identität in einem Bottom-up-Ansatz auf und die Datenakkumulation verleiht jedem Konto eine „Seele“. Im Jahr 2022 werden SBT-Projekte für Zertifikate, Identitäts- und Halbkreditdarlehen schnell wachsen.

Über SnapFingers Research

Snapfingers Research ist eine Forschungsplattform von Snapfingers, die sich auf DeFi- und TradeFi-Forschung für verschiedene öffentliche Ketten konzentriert.