Die On-Chain-Analyse ist ein leistungsstarkes Tool für Händler und Investoren, die sich einen Vorteil auf den Kryptowährungsmärkten verschaffen möchten. Dabei werden die Blockchain-Transaktionsaktivitäten untersucht, um zu verstehen, wie Investoren auf Marktkräfte/-ereignisse reagieren, und um aufkommende Trends/die Stimmung der Investoren zu bestimmen. Mit der On-Chain-Analyse haben Investoren Zugriff auf beispiellose Datenmengen, die sie nutzen können, um fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen.
Die On-Chain-Analyse ist für Händler nützlich, die sowohl auf kurzfristigen als auch auf langfristigen Märkten tätig sind, da sie ihnen Zugriff auf in Echtzeit aktualisierte Daten bietet und es ihnen ermöglicht, fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen zu treffen. Händler können sich ein besseres Bild von der aktuellen Marktrichtung machen und potenzielle Investitionsmöglichkeiten erkennen, wenn sie die zugrunde liegenden Mechanismen, die bestimmen, wie Anleger auf Marktereignisse reagieren, gut verstehen.
Geschichte
Die Kennzahl „Coin Days Destroyed“ (CDD) war die erste On-Chain-Kennzahl, die eingeführt wurde. ByteCoin, ein Mitglied von Bitcoin Talk, entwickelte sie 2011 als Methode zur Bestimmung des Marktzustands und des Marktbeteiligungsgrads durch Untersuchung des Durchschnittsalters der an einem bestimmten Tag gehandelten Bitcoins.
Einer der talentiertesten On-Chain-Analysten, Willy Woo, ist für die Entwicklung des Network Value to Transactions Ratio (NVT) im Jahr 2017 verantwortlich. In diesem Jahr begannen eine Reihe rascher Verbesserungen in der On-Chain-Forschung. Zu diesen Entwicklungen gehörten die Gründung von Glassnode, Coin Metrics und einer Reihe anderer Unternehmen. Im darauffolgenden Jahr wurden Messari, Dune Analytics und mehrere andere Analyseplattformen gegründet.
Nach den schnellen Veränderungen im Jahr 2018 hat die Nutzung von On-Chain-Analysen deutlich zugenommen. Als Ergebnis dieses Wachstums haben wir jetzt Zugriff auf eine größere Anzahl neuer Datenlieferanten und -analysten. Darüber hinaus ist die Anzahl der verfügbaren Metriken explosionsartig gestiegen. Allein auf Glassnode sind über 100 verfügbar.
Wie die On-Chain-Analyse durchgeführt wird
Eine Krypto-On-Chain-Analyse wird mit den folgenden Schritten durchgeführt:
1. Sammeln Sie Daten aus öffentlichen Netzwerken wie Bitcoin, Ethereum, Ripple und Litecoin.
2. Untersuchen Sie die Blockchain-Transaktionsaktivität, um Muster und Korrelationen zwischen den Aktionen der Anleger und den Marktkräften/-ereignissen zu erkennen.
3. Analysieren Sie die gesammelten Daten, um zu verstehen, wie Anleger auf unterschiedliche Marktereignisse reagieren, und erkennen Sie potenzielle Investitionsmöglichkeiten.
4. Nutzen Sie „Whale-Watching“-Taktiken (Verfolgung großer oder prominenter Akteure), um einen Einblick in das Verhalten anderer Anleger in bestimmten Situationen zu gewinnen (beispielsweise, wenn sie mit dem Verkauf beginnen).
5. Nutzen Sie On-Chain-Analyseplattformen wie Glassnode oder Nansen, um ein tieferes Verständnis der Trends zu erlangen, die sich aus den gesammelten On-Chain-Daten ergeben, damit Händler darauf basierend bessere Entscheidungen treffen können.
Vorteile der Krypto-On-Chain-Analyse:
1. Erlangen Sie ein tiefgreifendes Verständnis der Kryptowährungsmärkte.
2. Entdecken Sie neue Trends und die Stimmung der Anleger.
3. Treffen Sie fundierte Investitionsentscheidungen auf der Grundlage datengesteuerter Erkenntnisse.
4. Identifizieren Sie mögliche Arbitragemöglichkeiten für schnelle Gewinne.
5. Überwachen Sie Transaktionen, um verdächtige Aktivitäten oder potenziellen Betrug frühzeitig zu erkennen.
6. Bewerten Sie die aktuelle Liquidität bestimmter Kryptowährungen, indem Sie sich über deren Börsenfluss und Handelsvolumen informieren.
Nachteile
Einschränkungen der On-Chain-Analyse:
1. Für fundierte Entscheidungen ist eine erhebliche Menge an Daten erforderlich, die bei bestimmten Kryptowährungen, bei denen nicht genügend Handelsaktivität oder Liquidität vorhanden ist, schwer zu beschaffen sein können.
2. On-Chain-Analysen sind nur so gut wie die Daten, auf denen sie basieren. Wenn die Daten ungenau oder veraltet sind, sind auch alle darauf basierenden Entscheidungen fehlerhaft.
3. Die On-Chain-Analyse berücksichtigt keine grundlegenden Faktoren wie Nachrichtenereignisse und Marktstimmung, die einen großen Einfluss auf den Preis von Kryptowährungen haben können.
On-Chain-Analysemetriken
In der On-Chain-Analyse verwendete Metriken sind:
1. Netzwerkwachstumsrate: Diese Kennzahl misst das Wachstum des Blockchain-Netzwerks über einen bestimmten Zeitraum und gibt Aufschluss über seine Popularität und Akzeptanz bei Investoren. Sie kann auch verwendet werden, um das Wachstum verschiedener Kryptowährungen zu vergleichen.
2. Transaktionsvolumen: Diese Kennzahl misst die Menge der Transaktionsaktivität, die in einem bestimmten Blockchain-Netzwerk über einen bestimmten Zeitraum stattfindet. Sie kann Einblicke in das Engagement der Benutzer und die Anlegerstimmung für eine bestimmte Kryptowährung geben.
3. Börsenfluss: Durch die Messung des Börsenflusses können Anleger nachvollziehen, wie viel einer Kryptowährung zwischen Börsen transferiert wird, und erhalten so wertvolle Einblicke in die aktuelle Liquidität eines bestimmten Tokens.
4. Handelsvolumen: Diese Kennzahl hilft Anlegern zu verstehen, wie viel Handelsaktivität für eine bestimmte Kryptowährung stattfindet und ob sie bei Anlegern Anklang findet oder nicht. Sie kann auch verwendet werden, um die Anlegerstimmung gegenüber dem Vermögenswert einzuschätzen.
5. Hash-Rate: Die Menge an Rechenleistung, die Miner dem Netzwerk zur Verfügung stellen, um es sicher zu halten, wird anhand der Hash-Rate gemessen. Im Allgemeinen steigt das Sicherheitsniveau proportional zur Hash-Rate.
Top On-Chain-Analyseplattformen
1. Glasknoten
Glassnode ist eine leistungsstarke On-Chain-Analyseplattform, die Echtzeiteinblicke in den Kryptowährungsmarkt bietet. Mit der Tool-Suite können Benutzer ein tiefgreifendes Verständnis der digitalen Asset-Märkte erlangen und neue Trends und On-Chain-Analysen aufdecken.
2. Nansen
Nansen ist eine On-Chain-Analyseplattform, die auf künstlicher Intelligenz basiert und tiefgreifende Einblicke in die Märkte für digitale Vermögenswerte bietet. Nansen bietet Händlern, Hedgefonds und anderen Finanzorganisationen fundierte Einblicke, indem es innovative Algorithmen des maschinellen Lernens mit Marktdaten kombiniert.
3. KryptoQuant
CryptoQuant ist ein in Südkorea ansässiges Unternehmen, das eine Community-basierte Analyseplattform bereitstellt, deren Ziel darin besteht, Investoren und Interessenvertreter in der Kryptowährungsbranche dabei zu unterstützen, faktenbasierte Entscheidungen zu treffen.
4. Santiment
Santiment ist eine Kryptowährungsanalysesoftware, die über 900 Coins verfolgt und Daten zu ihren sozialen und Entwicklungsaktivitäten auf der Blockchain sammelt. Santiments Ziel ist es, Kryptowährungsmarktstatistiken, Best Practices und Projektoffenlegungen zu standardisieren.
5. Dune Analytics
Dune Analytics ist eine Datenplattform, die Kryptoanalysten und Investoren nutzen, um einzelne Projekte wie NFTs, DeFi-Plattformen oder Blockchain-Ökosysteme zu untersuchen. Dune ermöglicht es jedem, die Daten abzufragen und Visualisierungen zu erstellen.
Wie sich On-Chain- und Off-Chain-Analysen voneinander unterscheiden
Der Unterschied zwischen der On-Chain-Analyse und der Off-Chain-Analyse besteht darin, dass sich die On-Chain-Analyse auf die Daten konzentriert, die innerhalb der Blockchain selbst aufgezeichnet werden, wie etwa Transaktionsaktivität, Börsenflüsse und Handelsvolumen, während sich die Off-Chain-Analyse auf externe Daten konzentriert, die nicht direkt in der Blockchain aufgezeichnet werden, wie etwa Nachrichtenereignisse, Marktstimmung und Trends in den umfangreicheren Kryptowährungsmärkten.
Abschluss
Zusammenfassend kann die On-Chain-Analyse ein unschätzbares Werkzeug für Krypto-Händler und -Investoren sein, die sich einen Wettbewerbsvorteil auf den Märkten verschaffen möchten. Durch die Nutzung von Blockchain-Transaktionsdaten haben Sie Zugriff auf beispiellose Informationsmengen, die Ihnen helfen, fundierte Entscheidungen über Ihre Investitionen zu treffen. Auch wenn die On-Chain-Analyse nicht ohne Einschränkungen ist, kann Ihnen das Verständnis dessen, was Krypto-On-Chain-Analyse bedeutet und wie sie funktioniert, einen dringend benötigten Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern verschaffen. Mit diesem neu gewonnenen Wissen sollten Sie sich nun besser gerüstet fühlen, um Ihre Gewinne bei zukünftigen Trades zu maximieren!