Singapur ist ein führendes Land in der Blockchain-Technologie und der Akzeptanz von Kryptowährungen. Sein unterstützendes regulatorisches Umfeld, klare rechtliche Leitlinien und die strategische Position als globales Finanzzentrum sind unter den Faktoren, die das Land für Krypto-Unternehmen und Innovationen so attraktiv gemacht haben.
BeInCrypto sprach mit Alex Svanevik, CEO und Mitbegründer von Nansen, einem in Singapur ansässigen Blockchain-Analysetool, um zu verstehen, was das Land zu einer der krypto-freundlichsten Nationen der Welt macht.
Singapur führt das globale Ranking für Blockchain-Innovation an
Länder, die Investitionen in Talente, Infrastruktur und Regulierung priorisieren, sind gut positioniert, um in digitaler Innovation führend zu sein und globale Industrien neu zu gestalten.
Im Jahr 2024 wurde Singapur in einem Apex-Bericht als das beste Land für Blockchain- und Krypto-Technologie eingestuft und erreichte die höchste Punktzahl von 85,4. Die Nation hat über 2.400 blockchainbezogene Arbeitsplätze und 81 Krypto-Börsen, was ihren starken Fokus auf die Entwicklung der Arbeitskräfte und Infrastruktur zeigt.
Top 10 Blockchain-Nationen 2024. Quelle: ApeX.
Die Studie bewertete die Länder anhand eines zusammengesetzten Index, der Faktoren wie Blockchain-Patente, Jobwachstum und die Anzahl der Kryptowährungsbörsen berücksichtigte.
„Singapur hat sich als globaler Führer im Krypto-Bereich etabliert, dank seines fortschrittlichen regulatorischen Rahmens, seiner innovationsfreundlichen Politik und der robusten Unterstützung der Regierung für Blockchain-Technologie. Klare rechtliche Leitlinien für digitale Vermögenswerte, ein günstiges Steuersystem und das aktive Engagement mit Branchenakteuren schaffen ein Umfeld, in dem Krypto-Unternehmen und Blockchain-Innovationen gedeihen können“, sagte Svanevik.
Der Ruf des Landes als globales Finanz- und Fintech-Zentrum hat auch internationale Krypto-Unternehmen und Investoren angezogen, die nach Stabilität und Wachstumschancen suchen.
Ein ausgewogener regulatorischer Ansatz
Ein wesentlicher Aspekt von Singapurs Erfolg liegt in seinem regulatorischen Rahmen, der den Verbraucherschutz balanciert, ohne Innovationen zu ersticken.
Im Jahr 2019 führte Singapur das Zahlungsgesetz (PSA) ein, ein umfassendes Lizenzierungssystem für Anbieter von digitalen Zahlungstoken (DPT).
Das Gesetz umfasst Kryptowährungsbörsen und Wallet-Anbieter. Es verbessert den Verbraucherschutz, bekämpft Terrorismusfinanzierung und stärkt die Cybersicherheitsmaßnahmen im Finanzsektor.
Neben dieser Gesetzgebung verlangt die Monetary Authority of Singapore (MAS) detaillierte Überprüfungen zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und Terrorismusfinanzierung (CTF). Unternehmen müssen auch starke Cybersicherheitspraktiken nachweisen.
„Dieser risikoadjustierte Rahmen fördert den technologischen Fortschritt, während er finanzielle Sicherheit und Integrität gewährleistet“, sagte Svanevik gegenüber BeInCrypto.
Diese regulatorischen Maßnahmen legen landesweite Richtlinien fest, die die Krypto-Akzeptanz für Investoren und Verbraucher erleichtern.
Innovation mit Verbraucherschutz steuern
Um die Nutzer vor Sicherheitsbedrohungen oder betrügerischen Aktivitäten zu schützen, hat Singapur auch einen Ruf dafür erlangt, den Verbraucherschutz sehr ernst zu nehmen.
Damit Krypto-Unternehmen im Land tätig sein können, müssen sie die Verbraucherschutzgesetze einhalten.
„Singapur priorisiert den Verbraucherschutz im Bereich Krypto durch strenge Vorschriften. Die MAS verlangt von DPT-Dienstleistern, robuste Sicherheitsprotokolle zu implementieren und umfassende Kundenprüfungen durchzuführen. Die Singapore Police Force arbeitet mit der MAS zusammen, um betrügerische Aktivitäten im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten aktiv zu überwachen und zu bekämpfen“, erklärte Svanevik.
Im November 2023 kündigte die MAS Pläne an, strengere Vorschriften für DPT-Anbieter einzuführen. Diese regulatorischen Änderungen erforderten von den Dienstanbietern, ihre Betriebs- und Geschäftspraktiken anzupassen, um den neuen regulatorischen Rahmen einzuhalten.
Die MAS setzte diese neuen Vorschriften in zwei Phasen um. Die erste Phase, die sich auf das Ringfencing von Kundenvermögen, Offenlegungen und Risikomanagementkontrollen konzentrierte, trat im Oktober 2024 in Kraft.
Die zweite Phase wird in sechs Monaten stattfinden.
„Ab dem 19. Juni 2025 verlangen neue Vorschriften von Krypto-Unternehmen, dass sie Risikobewertungen für Einzelhandelskunden durchführen, um informierte Entscheidungen zu gewährleisten“, sagte Svanevik.
Konkret verbieten diese Vorschriften lizenzierten Unternehmen, Anreize zur Gewinnung von Einzelhandelskunden anzubieten. Angesichts der inhärenten Volatilität des Kryptowährungsmarktes schränken sie auch die Verwendung von Hebel- oder Derivateverträgen, die Kryptowährungen als Basiswerte haben, bei Einzelhandelsinvestoren ein.
Krypto-Unternehmen müssen Risikobewertungen für alle bestehenden Einzelhandelskunden vor dem Inkrafttreten der zweiten Phase von Vorschriften durchführen, um die Fortsetzung der Dienstleistung zu gewährleisten.
Ein günstiges Steuersystem
Singapurs flexibles Steuersystem hat auch bedeutende Vorteile für Krypto-Investoren und Unternehmen geboten.
Ein bemerkenswertes Merkmal von Singapurs Steuersystem ist das Fehlen einer Kapitalertragssteuer. In vielen Ländern unterliegen Gewinne aus dem Verkauf von Kryptowährungen der Kapitalertragssteuer, die die Renditen der Anleger erheblich beeinflussen kann.
Singapurs Steuergesetzbuch unterscheidet zwischen persönlichen Investitionen und Geschäftstätigkeiten. Sein Regime befreit persönliche Kryptowährungsinvestitionen von der Kapitalertragssteuer und bietet privaten Investoren ein günstigeres Steuerumfeld. Diese Befreiung gilt jedoch nicht für Geschäftstätigkeiten im Zusammenhang mit dem Handel von Kryptowährungen.
Mit demselben Gedanken befreit Singapur digitale Zahlungstoken wie Bitcoin und Ethereum von Transaktionen, die der standardmäßigen Mehrwertsteuer von 8% unterliegen.
Diese Befreiung reduziert die Steuerlast bei Kryptowährungstransaktionen erheblich und macht Singapur zu einem attraktiven Ziel für Kryptowährungsunternehmen, einschließlich Börsen, Wallet-Anbietern und anderen Unternehmen, die im Bereich digitaler Vermögenswerte tätig sind.
Das Steuersystem Singapurs wendet auch einen vergleichsweise niedrigen Körperschaftsteuersatz auf Unternehmen an.
„Ein wettbewerbsfähiger Körperschaftsteuersatz von 17% unterstützt das Wachstum von Krypto-Startups und Blockchain-Unternehmen und festigt Singapur als globales Innovationszentrum“, sagte Svanevik gegenüber BeInCrypto.
Zur Orientierung: Die Vereinigten Staaten haben einen Körperschaftsteuersatz von 21%. Estland, ein weiteres führendes Blockchain-Land, hat einen Satz von 22%, während Südkoreas Satz bei 27,5% liegt.
DBS Bank als wichtiger Akteur bei der Einführung digitaler Vermögenswerte
Die DBS Bank von Singapur hat eine entscheidende Rolle bei der Schaffung einer nationalen Plattform für den Handel mit digitalen Token gespielt.
Im Jahr 2020 startete DBS die DBS Digital Exchange (DDEx) und wurde damit eine der ersten Banken der Welt, die institutionellen und akkreditierten Investoren den Zugang zu Handel mit Kryptowährungen und Sicherheitstoken ermöglichte.
Im September 2022 erweiterte DBS die Reichweite von DDEx auf 100.000 ihrer einflussreichsten Kunden. Die Bank ermöglichte akkreditierten Kunden mit mindestens 246.000 USD investierbaren Vermögenswerten den Kauf, Verkauf und Handel von verfügbaren Kryptowährungen.
Zwei Jahre später erweiterte DBS das Produktangebot um den Handel mit Krypto-Optionsscheinen und strukturierten Anleihen für anspruchsvolle Investoren. Berechtigte DBS-Kunden erhielten einen erweiterten Zugang zu digitalen Vermögenswerten, während sie sich gegen Marktschwankungen absicherten und potenziell Erträge erzielten.
„Das proaktive Engagement der DBS Bank stärkt nicht nur die Marktcredibilität, sondern positioniert auch Singapur als Modell für die Harmonisierung traditioneller Finanzen mit aufkommenden Blockchain-Technologien. Diese Ausrichtung der institutionellen Finanzen mit digitaler Innovation setzt einen Präzedenzfall dafür, wie globale Banken Blockchain-Lösungen verantwortungsbewusst annehmen und skalieren können“, sagte Svanevik.
Die Bank führte auch die DBS Token Services ein, die Blockchain-Lösungen mit den Kernbankfunktionen integrieren, um das Management digitaler Vermögenswerte zu optimieren. Das Programm verbindet die Funktionen der Bank mit einer EVM-kompatiblen Blockchain und ermöglicht Tokenisierung und Smart Contracts.
Im Mai letzten Jahres gab Nansen in einem X-Post bekannt, dass es die DBS Bank als vermeintlichen Besitzer einer ETH-Wal-Wallet identifiziert hat, die 173.753 Ether im Wert von 650 Millionen USD zur damaligen Zeit hielt.
„Dieser erhebliche Besitz unterstreicht das wachsende institutionelle Vertrauen in digitale Vermögenswerte und signalisiert einen entscheidenden Wandel, bei dem traditionelle Finanzinstitute zunehmend Krypto in ihre Kernstrategien integrieren“, fügte Svanevik hinzu.
Angesichts der Tatsache, dass die DBS Bank gut mit Krypto vertraut ist, war diese Enthüllung mehr ein Schock als eine Überraschung.
Eine laufende Serie von Initiativen
Singapur setzte weiterhin mit mehreren aktuellen Schlüsselinitiativen die Führung in der Blockchain-Integration fort.
Im Jahr 2022 trat Singapur in den Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) ein, indem es einen Live-Test des Handels mit digitalen Vermögenswerten über Liquiditätspools durchführte. Diese Live-Transaktion, die tokenisierte Einlagen beinhaltete, markierte den ersten Branchenpilotversuch, der im Rahmen von MASs Projekt Guardian durchgeführt wurde.
„Projekt Guardian, geleitet von MAS, erforscht die Tokenisierung von Vermögenswerten, um die Effizienz der Finanzmärkte durch Zusammenarbeit mit Branchenführern zu verbessern“, sagte Svanevik.
Im letzten November kündigte die MAS an, fünf neue Pilotprogramme zur Tokenisierung von Vermögenswerten im Rahmen von Projekt Guardian hinzuzufügen. Dies war Teil eines größeren Anliegens, Wege zur Skalierung tokenisierter Märkte zu entwickeln.
„Laufende Branchenpilotprojekte fördern die Tokenisierung von Vermögenswerten in den Finanzsektoren und verstärken Singapurs Rolle als führenden Innovator im Bereich Blockchain“, fügte Svanevik hinzu.
Diese fünf Branchenversuche werden das Potenzial der Tokenisierung von Vermögenswerten erkunden. Sie zielen darauf ab, eine größere Integration in der gesamten Wertschöpfungskette der Kapitalmärkte zu erleichtern, einschließlich Aktivitäten wie Listing, Verteilung, Handel, Abwicklung und Asset-Servicing.
In dieser Woche kündigte die National University of Singapore (NUS) in Zusammenarbeit mit Northern Trust und UOB die Einführung einer wegweisenden Initiative zur Tokenisierung von grünen Anleihen an.
Diese Initiative nutzt Blockchain-Technologie, um Transparenz, Datenintegrität und das Vertrauen der Anleger in nachhaltige Investitionspraktiken zu verbessern.
Es stellt auch einen bedeutenden Fortschritt für die NUS dar, da sie die erste Universität in Singapur ist, die Blockchain-Technologie für Umwelt-, Sozial- und Governance (ESG)-Berichterstattung nutzt. Diese Initiative zielt darauf ab, Transparenz, Datenintegrität und das Vertrauen der Anleger in nachhaltige Investitionspraktiken durch die Nutzung von Blockchain-Technologie zu verbessern.
Zusammenarbeit zwischen öffentlichen und privaten Institutionen
Laut Svanevik treibt Singapur auch aktiv die Blockchain-Akzeptanz in beiden Sektoren, öffentlich und privat, voran.
Gegen Ende 2020 starteten Enterprise Singapore (ESG), die Infocomm Media Development Authority (IMDA) und die National Research Foundation (NRF) ein 12-Millionen-Dollar-Singapore Blockchain Innovation Programme (SBIP).
Diese branchengetriebene Initiative zielte darauf ab, fast 75 Unternehmen in die Entwicklung von 17 blockchainbezogenen Projekten innerhalb der nächsten drei Jahre einzubeziehen, wobei der Fokus zunächst auf den Bereichen Handel, Logistik und Lieferkette lag.
„Das Singapore Blockchain Innovation Programme (SBIP) fördert die Zusammenarbeit zwischen Regierungsbehörden, akademischen Institutionen und privaten Unternehmen, um die Blockchain-Fähigkeiten zu verbessern“, sagte Svanevik gegenüber BeInCrypto.
Im selben Jahr schloss Singapurs MAS Projekt Ubin ab, ein fünfstufiges Kooperationsprojekt mit verschiedenen Finanzinstituten und Branchenakteuren zur Erkundung der Nutzung von Blockchain und Distributed Ledger Technology (DLT) für Zahlungen und Wertpapierabrechnungen.
Im Jahr 2023 entwickelte die MAS auch den Orchid Blueprint, einen strategischen Rahmen zum Aufbau einer sicheren und effizienten digitalen Geldinfrastruktur. Dieses Konzept umreißt die Schlüsselkomponenten für die sichere und neuartige Nutzung von digitalem Geld in Singapur und zieht Erkenntnisse aus früheren Branchenversuchen und betont den Wert der Zusammenarbeit zwischen Zentralbanken und dem privaten Sektor.
„Singapurs proaktive Herangehensweise an Regulierung, Innovation und Zusammenarbeit positioniert es als globalen Führer im Krypto- und Blockchain-Ökosystem“, schloss Svanevik.
Während Singapur in Infrastruktur investiert, regulatorische Klarheit schafft und staatliche Unterstützung bietet, wird es wahrscheinlich weiterhin an der Spitze der globalen Krypto- und Blockchain-Innovation stehen.