Futures-Morgenhoch - Audio-Version

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Makro-Nachrichten

1. Laut Daten der Shanghai Shipping Exchange betrug der Shanghai Container Freight Rate Index (Gesamtindex) am 24. Januar 2025 2045,45 Punkte, ein Rückgang um 85,37 Punkte im Vergleich zur Vorperiode.

2. Laut Berichten von Reuters und Bloomberg sagte der US-Präsident Trump in einem Interview, das am Abend des 23. Januar auf Fox News ausgestrahlt wurde, dass er lieber keine Zölle auf China erheben würde, während er gleichzeitig betonte, dass Zölle eine "große Macht" seien.

3. Laut CCTV-News hat Chinas installierte Kapazität für erneuerbare Energien, die hauptsächlich auf Wind- und Solarenergie basiert, 1,45 Milliarden Kilowatt erreicht und übersteigt damit erstmals die Kapazität der thermischen Energie.

4. Der Präsident Russlands, Putin, erklärte am Freitag, dass er bereit sei, mit dem US-Präsidenten Trump über die Ukraine-Krise und Energiepreise zu diskutieren. Er stellte jedoch fest, dass der ukrainische Präsident Selenskij ein Dekret unterzeichnete, das ihm verbietet, mit Putin zu verhandeln, was die Verhandlungen mit der Ukraine komplizierter macht.

5. Die Büros des israelischen Premierministers gaben am 24. Januar (lokale Zeit) eine Erklärung ab, in der Premierminister Netanjahu erklärte: "Da das Waffenstillstandsabkommen zwischen Libanon und Israel nicht vollständig umgesetzt wurde, wird die israelische Armee das Abkommen innerhalb von 60 Tagen nicht einhalten."

6. Die Erklärung des Weißen Hauses: Das Waffenstillstandsabkommen zwischen Libanon und Israel bleibt bis zum 18. Februar 2025 in Kraft. Die Regierungen des Libanon, Israels und der Vereinigten Staaten werden auch Verhandlungen über die Rückführung von libanesischen Gefangenen führen, die nach dem 7. Oktober 2023 gefangen genommen wurden.

Globale Futures-Marktbewegungen

1. Internationale Edelmetallfutures schlossen überwiegend im Plus, die COMEX-Goldfutures stiegen um 0,45% auf 2777,4 Dollar pro Unze, die COMEX-Silberfutures stiegen um 0,64% auf 31,04 Dollar pro Unze. In dieser Woche stiegen die COMEX-Goldfutures um 1,04%, während die COMEX-Silberfutures um 0,32% fielen.

2. Die internationalen Ölpreise fielen leicht, der US-Öl-März-Kontrakt fiel um 0,03% auf 74,60 Dollar pro Barrel. Der Brent-Öl-März-Kontrakt fiel um 0,1% auf 77,48 Dollar pro Barrel. In dieser Woche fiel der US-Öl-März-Kontrakt um 3,61%, der Brent-Öl-März-Kontrakt um 4,1%.

3. Der Abschluss der Londoner Basis-Metallmärkte war gemischt, LME-Kupfer stieg um 0,4% auf 9269 Dollar pro Tonne, ein Anstieg um 0,86% in der Woche; LME-Zink fiel um 0,81% auf 2823,5 Dollar pro Tonne, ein Rückgang um 4,03% in der Woche; LME-Nickel fiel um 0,56% auf 15580 Dollar pro Tonne, ein Rückgang um 3,21% in der Woche; LME-Aluminium stieg um 0,3% auf 2631,5 Dollar pro Tonne, ein Rückgang um 1,97% in der Woche; LME-Zinn stieg um 0,84% auf 30150 Dollar pro Tonne, ein Anstieg um 1,26% in der Woche; LME-Blei fiel um 0,62% auf 1937 Dollar pro Tonne, ein Rückgang um 1,53% in der Woche.

4. Die Hauptfutures-Kontrakte für landwirtschaftliche Produkte an der Chicago Mercantile Exchange (CBOT) schlossen alle im Minus, die Soja-Futures fielen um 1,01% auf 1054,75 Cent pro Scheffel, ein Anstieg um 2,01% in der Woche; die Mais-Futures fielen um 0,82% auf 485,75 Cent pro Scheffel, ein Anstieg um 0,31% in der Woche; die Weizen-Futures fielen um 1,85% auf 543,75 Cent pro Scheffel, ein Anstieg um 0,93% in der Woche.

5. Die inländischen Warenfutures erlebten in der Nacht einen überwiegenden Anstieg. Baumwollgarn stieg um über 1%, Koks, Baumwolle und Eisenerz stiegen um fast 1%; auf der Verluste-Seite fielen Rohöl und Sojaschrot um über 1%, Sojabohnen II, Glas und nieder-schwefelhaltiges Heizöl fielen um fast 1%. Die meisten Basismetalle fielen, Shanghai-Zink fiel um 1,2%, Shanghai-Blei um 0,51%, Shanghai-Nickel um 0,21%, Shanghai-Kupfer um 0,04%, Shanghai-Aluminium blieb stabil, Edelstahl stieg um 0,46%, Shanghai-Zinn stieg um 0,47%. Shanghai-Gold stieg um 0,31%, Shanghai-Silber stieg um 0,6%.

Nachrichten über schwarze Metalle

1. Mysteel meldet, dass die Gesamtmenge der importierten Eisenerzbestände an 45 Häfen in ganz China 14934,31 Millionen Tonnen beträgt, ein Rückgang um 121,74 Millionen Tonnen im Vergleich zum Vormonat. Der tägliche Durchschnitt der Abfahrt an 45 Häfen beträgt 330,13 Millionen Tonnen, ein Rückgang um 2,26 Millionen Tonnen im Vergleich zum Vormonat. Mysteel verzeichnete, dass die importierten Eisenerzbestände an 47 Häfen in ganz China 15599,61 Millionen Tonnen betrugen, ein Rückgang um 117,74 Millionen Tonnen.

2. Mysteel hat 247 Stahlwerke befragt, die Hochofenbetriebsrate beträgt 77,98%, ein Anstieg um 0,80 Prozentpunkte im Vergleich zur Vorwoche und ein Anstieg um 1,16 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr; die Kapazitätsauslastung beim Hochofen zur Eisenherstellung beträgt 84,64%, ein Anstieg um 0,36 Prozentpunkte im Vergleich zur Vorwoche und ein Anstieg um 1,14 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr; die tägliche Eisenproduktion beträgt 225,45 Millionen Tonnen, ein Anstieg um 0,97 Millionen Tonnen im Vergleich zur Vorwoche und ein Anstieg um 2,16 Millionen Tonnen im Vergleich zum Vorjahr.

3. Am 24. Januar gab die Dalian Commodity Exchange eine Bekanntmachung zur Änderung des (Verfahrens zur Abwicklung an der Dalian Commodity Exchange) sowie zu den Einzelheiten der Futures-Geschäfte für Koks, Koks und Eisenerz bekannt. Laut der Bekanntmachung wurden die Liefermengen für Koks, Koks und Eisenerz-Futures auf 100 Tonnen, 60 Tonnen und 5000 Tonnen gesenkt, beginnend mit dem 2604-Kontrakt.

4. Laut dem Weltstahlverband stieg die weltweite Rohstahlproduktion im Dezember 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 5,6% auf 144,5 Millionen Tonnen. Im Dezember 2024 betrug die Stahlproduktion in China 76 Millionen Tonnen, ein Anstieg um 11,8% im Vergleich zum Vorjahr.

5. Laut Steel Silver E-Commerce beträgt der gesamte städtische Lagerbestand in dieser Woche 696,59 Millionen Tonnen, ein Anstieg um 87,65 Millionen Tonnen (+14,39%) im Vergleich zur Vorwoche, einschließlich 39 Städte und insgesamt 147 Lager.

Nachrichten über landwirtschaftliche Produkte

1. Laut Mu Tian Technology beträgt die vorläufige Zählung der Zuckerfabriken in Yunnan, die bis heute in der Zuckersaison 2024/25 in Betrieb genommen wurden, 45, ein Anstieg um 1 im Vergleich zum Vorjahr; die geplante Gesamtproduktion der Zuckerfabriken beträgt 15,71 Millionen Tonnen pro Tag, ein Anstieg um 0,95 Millionen Tonnen pro Tag im Vergleich zum Vorjahr.

2. Laut Wind-Daten betrug der Gewinn aus der Zucht von selbstgezüchteten Schweinen in der Woche bis zum 24. Januar 134,32 Yuan pro Kopf, am 17. Januar waren es 157,32 Yuan pro Kopf; der Gewinn aus der Zucht von zugekauften Ferkeln betrug einen Verlust von 28,52 Yuan pro Kopf, am 17. Januar waren es 43,65 Yuan pro Kopf.

3. Laut Berichten aus dem Ausland veröffentlichte das kanadische Getreidekomitee Daten, die zeigen, dass die kanadischen Rapsölexporte in der Woche bis zum 19. Januar um 0,2% auf 202,5 Millionen Tonnen gesunken sind; in der vorherigen Woche waren es 203 Millionen Tonnen.

4. Laut Mysteel zeigen die Umfragen unter den landesweiten Ölmühlen, dass die tatsächliche Sojaextraktionsmenge in der 4. Woche (18. bis 24. Januar) 207,95 Millionen Tonnen beträgt, die Betriebsrate 58,46% beträgt, was 1,13 Millionen Tonnen unter der Schätzung liegt.

5. Laut den von der Malaysischen Palmölvereinigung (MPOA) veröffentlichten Daten wird die Palmölproduktion in Malaysia für den Zeitraum vom 1. bis 20. Januar um 13,29% geschätzt, wobei die malaysische Halbinsel um 15,57%, Sabah um 10%, Sarawak um 11,27% und Ostmalaysia um 10,37% zurückgegangen sind.

6. Laut Berichten aus dem Ausland veröffentlichte die indonesische Palmölvereinigung (GAPKI) am Freitag, dass die Palmöl-Exporte Indonesiens im November 2,64 Millionen Tonnen betrugen, ein Anstieg um 7% im Vergleich zum Vorjahr.

7. Laut dem US-Landwirtschaftsministerium betrugen die Nettoumsätze für Sojaexporte der USA in der Woche bis zum 16. Januar 149,2 Millionen Tonnen, in der Vorwoche waren es 56,9 Millionen Tonnen; für die Ernte 2025/2026 betrugen die Nettoumsätze 0,1 Millionen Tonnen, in der Vorwoche waren es 0 Millionen Tonnen; die US-Sojaexporte für die Ernte 2024/2025 betrugen 103,5 Millionen Tonnen, in der Vorwoche waren es 147,6 Millionen Tonnen.

8. Die Schifffahrtsumfrage von ITS zeigt, dass die Palmöl-Exporte aus Malaysia vom 1. bis 25. Januar voraussichtlich 934.598 Tonnen betragen werden, ein Rückgang um 18,9% im Vergleich zum Vormonat. Laut dem unabhängigen Prüfungsinstitut AmSpec betrugen die Palmöl-Exporte Malaysias vom 1. bis 25. Januar 868.960 Tonnen, was einem Rückgang um 24,1% im Vergleich zum Vorjahr entspricht, als 1.144.412 Tonnen exportiert wurden.

Nachrichten über Energie und Chemie

1. Laut SMM-Daten stieg die Produktion von metallurgischem Alumina in China im Januar 2025 (31 Tage) im Vergleich zum Vormonat um 1,63% und im Vergleich zum Vorjahr um 12,85%. Die Produktionskapazität von Alumina erreichte im Januar einen neuen Höchststand.

2. Laut SMM wird ein großes Alumina-Werk in Shandong ab dem 25. Januar den Preis für flüssiges Natriumhydroxid um 20 Yuan pro Tonne auf 910 Yuan/Tonne erhöhen; das bedeutet, dass der Preis für die Abgabe auf 930 Yuan/Tonne (Preise nach Abzug von Steuern etwa 2906 Yuan/Tonne) steigen wird.

3. Laut Longzhong-Informationen stieg der soziale Bestand an PVC zum 23. Januar um 0,17% auf 75,26 Millionen Tonnen im Vergleich zum Vormonat und um 20,86% im Vergleich zum Vorjahr; davon befinden sich 71,96 Millionen Tonnen im Osten Chinas, ein Rückgang um 0,10% im Vergleich zum Vormonat und ein Anstieg um 28,53% im Vergleich zum Vorjahr; im Süden Chinas sind es 3,3 Millionen Tonnen, ein Anstieg um 6,45% im Vergleich zum Vormonat und ein Rückgang um 47,45% im Vergleich zum Vorjahr.

Nachrichten über Metalle

1. Laut den neuesten Statistiken der China Gold Association betrug die Goldproduktion in China im Jahr 2024 377,242 Tonnen, ein Anstieg um 2,087 Tonnen im Vergleich zu 2023 und ein Anstieg um 0,56% im Vergleich zum Vorjahr, darunter wurden 298,408 Tonnen Gold aus Bergwerken und 78,834 Tonnen als Nebenprodukt aus Nichteisenmetallen produziert.

2. Laut SMM erklärte Pan Jian, der Co-Vorsitzende von CATL, auf dem dieswöchigen Weltwirtschaftsforum in Davos, dass das Unternehmen plant, mit einem anderen europäischen Automobilhersteller zusammenzuarbeiten, um ein neues Batteriewerk zu errichten; derzeit werden die Anlagen installiert, und die Produktion wird voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte 2025 beginnen.

3. Laut SMM zeigt die gesamte Lithiumcarbonatproduktion im Inland im Januar einen abwärtstrend, ein Rückgang um 10% im Vergleich zum Vormonat, aber ein Anstieg um 50% im Vergleich zum Vorjahr. Ende Januar steht das Frühlingsfest vor der Tür, und einige Lithiumsalzwerke haben Produktionsdrosselungspläne, sodass die gesamte Lithiumcarbonatproduktion in diesem Monat deutlich zurückgeht.

Lobeshymne „Q期“ - Enthüllung der Handelslogik der Sorten!

1. Die Spotpreise wurden leicht angehoben, wird Natron vor den Feiertagen weiterhin stark bleiben?

Guangda Futures Analyse weist darauf hin, dass die Lagerbestände weiterhin sinken, und es gibt lokale Angebotsengpässe. Anhand der historischen Lagerbestände während des Frühlingsfestes ist der Lagerdruck nach den Ferien nicht groß, und einige Unternehmen könnten aufgrund von Flüssigchlor weiterhin ihre Produktion drosseln. Die aktuelle Situation hinsichtlich Angebot und Nachfrage bleibt optimistisch, jedoch ist es schwierig, dies zu widerlegen. Der mittelfristige Ausblick für den Mai-Kontrakt bleibt stark. Mit dem bevorstehenden Frühlingsfest werden jedoch einige downstream-Aktivitäten eingestellt, was zu einem Rückgang der Stimmung im Spot-Handel führen könnte. Es ist wichtig, die Futures-Positionen und die Liquidität zu beobachten sowie die Lagerbestandsänderungen während der Ferien zu beachten. 2. Die Lage beim Angebot für Polysilizium hat sich verbessert, ist es vor den Feiertagen besser, abzuwarten? Guotou Futures Analyse weist darauf hin, dass Polysilizium weiterhin abgebaut wurde und bei 43200 Yuan/Tonne schloss. Die Spot-Preise blieben stabil, mit einem Durchschnittspreis für N-Typ von 42000 Yuan/Tonne, was nahe an den Produktionskosten liegt. Der Markt hat eine abwartende Haltung eingenommen, und die Produktionspläne für Polysilizium im Februar variieren. Das Angebot an Siliziumwafern hat sich verbessert, und nach der Veröffentlichung der UFLPA-Liste ist die abwartende Haltung des Marktes gestiegen. Die erwartete Produktionsmenge von 46 GW für Siliziumwafer im Januar bleibt vorerst unverändert. In der Branche wird weiterhin eine selbstregulierende Vereinbarung zur Produktionsplanung verfolgt. Die Preissicherheit für Polysilizium am Boden ist stark, und derzeit ist die Beteiligung an der Branche nicht hoch, daher ist es ratsam, vor den Feiertagen abzuwarten.

Überblick über wichtige Futures-Daten und Ereignisse in dieser Woche

1. Am 27. Januar wird es aufgrund der Frühlingsfestferien keine Nachtverhandlungen an der Shanghai Futures Exchange, der Dalian Commodity Exchange und der Zhengzhou Commodity Exchange geben. Die inländischen Futures-Märkte sind vom 28. Januar bis 4. Februar geschlossen. Ab dem 5. Februar (Mittwoch) wird der Handel wie gewohnt wieder aufgenommen, bitte beachten.

2. Am 27. Januar um 09:30 Uhr wird Chinas offizieller PMI für das verarbeitende Gewerbe, der PMI für den Dienstleistungssektor, der zusammengesetzte PMI und der PMI für die Stahlindustrie veröffentlicht.

3. Am 27. Januar wird die Schätzung der Palmölproduktion von SPPOMA in Malaysia für den Zeitraum vom 1. bis 25. Januar bekannt gegeben.

4. Am 30. Januar um 03:00 Uhr wird das FOMC der Fed die Zinsentscheidung bekannt geben. Um 03:30 Uhr wird der Vorsitzende der Fed, Powell, eine Pressekonferenz zur Geldpolitik abhalten.

5. Am 31. Januar um 21:30 Uhr wird in den USA der Kern-PCE-Preisindex für Dezember veröffentlicht.

6. Am 31. Januar wird die ITS/AmSpec/SGS die Exporte von Palmöl aus Malaysia für den Zeitraum vom 1. bis 31. Januar bekannt geben.

Artikel weitergeleitet von: Jin Shi-Daten