Hauptpunkte
Wenn der Margensaldo unter die Wartungsmarge fällt, kommt es zur Zwangsliquidation. Der Zwangsliquidationspreis bezieht sich auf den Preis, zu dem die Position eines Händlers eine Zwangsliquidation auslöst.
Der Konkurspreis ist der Preis, zu dem ein Händler einen Betrag verliert, der dem Wert der hinterlegten Sicherheit oder dem anfänglichen Margin-Betrag entspricht.
Bei Zwangsliquidationsaufträgen entspricht der Liquidationspreis dem Stop-Loss-Preis, während der Konkurspreis der bei der Auftragsausführung verwendete Limitpreis ist.
Zwangsliquidationen kommen bei Händlern von Kryptowährungsverträgen häufig vor. Anfänger, die mit Kryptowährungsderivaten nicht vertraut sind, könnten von der Idee, eine offene Position zu liquidieren, verwirrt sein.
Bei der Erteilung eines Zwangsliquidationsauftrags für Binance Futures werden sowohl der Liquidationspreis als auch der Insolvenzpreis berücksichtigt. Dies sind zwei wichtige Preisniveaus, die Händler beim Handel mit unbefristeten Verträgen verstehen sollten. In diesem Artikel wird die Rolle des Zwangsliquidationspreises und des Insolvenzpreises bei Zwangsliquidationsaufträgen erläutert.
Interpretation des Grundwissens zur Zwangsliquidation
Wenn der Margensaldo unter die Wartungsmarge fällt, kommt es zur Zwangsliquidation. Der Margensaldo bezieht sich auf die Summe aus Wallet-Saldo und nicht realisierten Gewinnen und Verlusten, während sich die Wartungsmarge auf den Mindestbetrag der Marge bezieht, den ein Händler einhalten muss, um die Schließung einer Vertragsposition zu vermeiden.
Binance-Futures führen eine Zwangsliquidation zum Markpreis durch, der sich auf den geschätzten wahren Wert des Kontrakts bezieht. Der Markpreis berücksichtigt den beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts, um eine unnötige Liquidation bei Marktschwankungen zu verhindern. Der aktuelle Preis bezieht sich auf den aktuellen Preis des Binance-Futures-Kontrakts.
Zwangsliquidationspreis und Konkurspreis
Der Zwangsliquidationspreis bezieht sich auf den Preis, zu dem eine Position die Zwangsliquidation auslöst. Dieser Schwellenwert wird von mehreren Faktoren beeinflusst, einschließlich der verwendeten Hebelwirkung, der Mindestmargenrate, dem aktuellen Preis der Kryptowährung und dem Kontostand des Händlers.
Der Konkurspreis ist der Preis, zu dem ein Händler einen Betrag verliert, der dem Wert der hinterlegten Sicherheit oder der anfänglichen Marge entspricht. Ab diesem Preis wird der Margin-Saldo der Benutzer, deren Positionen liquidiert werden müssen, auf Null zurückgehen.
Wie erzwinge ich das Schließen einer Bestellung?
Im Folgenden wird erläutert, wie Sie den Abschluss einer Order zu diesen beiden Preisen erzwingen können. In der Praxis ähnelt ein Liquidationsauftrag der Erteilung eines Limitauftrags zum Insolvenzpreis. Zur besseren Erklärung betrachten wir die Schritte zur Ausführung eines Liquidationsauftrags als die Ausführung eines Stop-Profit- und eines Stop-Loss-Auftrags in zwei Schritten.
Bei einer Stop-Loss-Order wählen Sie den Stop-Preis (letzter Preis oder Mark-Preis) und den Limit-Preis aus, zu dem die Order ausgeführt werden soll. Wenn Ihre Position den Stop-Preis erreicht, wird die Limit-Order ausgelöst und zum Limit-Preis ausgeführt.
Wir stellen uns einen Liquidationsauftrag als Stop-Profit- oder Stop-Loss-Auftrag vor, wobei der Auslösepreis der Markpreis ist. Take-Profit- und Stop-Loss-Orders werden ausgelöst, wenn Ihre Position den Markpreis erreicht. Bei erzwungenen Liquidationsaufträgen ist der Liquidationspreis der Stop-Loss-Preis und der Insolvenzpreis der Limitpreis, der bei der Ausführung des Auftrags verwendet wird.
Wenn daher der Vertragspreis höher ist als der Zwangsliquidationspreis, beginnt die Zwangsliquidation. Der Konkurspreis ist der Grenzpreis, der verwendet wird, wenn der Margin-Betrag des Benutzers liquidiert wird.
Versicherungsfonds
Binance Futures schützt bankrotte Händler mit einem Versicherungsfonds vor Verlusten und stellt sicher, dass erfolgreiche Händler den vollen Gewinn erhalten.
Wie oben erwähnt, muss die Position des Händlers liquidiert werden, wenn der Sicherheitsbetrag des Händlers unter der Wartungsmarge liegt. Wenn ein Händler seine Position nicht verkaufen kann, nachdem er zur Liquidation gezwungen wurde, oder wenn alle Positionskontosalden negativ sind, wird der Händler für bankrott erklärt. In diesem Fall übernimmt Binance die Kontrolle über die verbleibende Position.
Gehen Sie davon aus, dass der Händler die Position zu einem Preis schließt, der über dem Insolvenzpreis liegt (d. h. der Verlust des Händlers übersteigt nicht die anfängliche Marge). In diesem Fall wird der gesamte Restbetrag an die Versicherungskasse überwiesen.
Wenn der Liquidationspreis jedoch niedriger ist als der Insolvenzpreis, verlieren Händler mehr als ihre ursprüngliche Marge. In diesem Fall übernimmt die Versicherung das Defizit.
abschließend
Händler sollten das Konzept der Zwangsliquidation verstehen und wissen, wie sie diese verhindern können, bevor sie mit Kryptowährungsderivaten handeln. Eine Zwangsliquidation liegt vor, wenn eine Person die vom Markt geforderte Marge für eine gehebelte Position nicht erfüllen kann.
Um erzwungene Liquidationen zu vermeiden, ist es am besten, die Margin-Sätze genau im Auge zu behalten, die Hebelwirkung verantwortungsvoll einzusetzen, die Anhäufung zu vieler Kontrakte bei Verlust von Positionen zu vermeiden und Handelsinstrumente wie Limit- und Stop-Orders zu verwenden.
Lesen Sie den folgenden Artikel, um mehr darüber zu erfahren, wie Liquidationen im Kryptowährungshandel funktionieren und wie Sie sie vermeiden können:
(Blog) Drei große Missverständnisse über die erzwungene Liquidation von Binance-Futures
(FAQ) So verringern Sie das Risiko einer Zwangsliquidation
(FAQ) Grundsätze der Zwangsliquidation von Vertragsgeschäften
Risikowarnung: Die Preise digitaler Vermögenswerte können schwanken. Der Wert persönlicher Anlagen steigt und fällt, und der investierte Kapitalbetrag wird möglicherweise nicht zurückerhalten. Sie sind allein für Ihre eigenen Anlageentscheidungen verantwortlich und Binance ist nicht verantwortlich für etwaige Verluste, die Sie erleiden. Der Vertragshandel ist anfälliger für Marktrisiken und Preisschwankungen. Wenn sich der Preis zu Ihren Ungunsten entwickelt, wird möglicherweise Ihr gesamtes Margin-Guthaben liquidiert. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine verlässliche Vorhersage der künftigen Wertentwicklung zu. Bevor Sie eine Transaktion eingehen, sollten Sie unabhängig beurteilen, ob die Transaktion auf der Grundlage Ihrer Ziele und Umstände, einschließlich Risiken und potenzieller Chancen, angemessen ist. Bitte wenden Sie sich bei Bedarf an Ihren persönlichen Berater. Dieser Artikel ist nicht als Finanz- oder Anlageberatung zu verstehen. Weitere Informationen dazu, wie Sie sich schützen können, finden Sie auf der Seite „Ressourcen für verantwortungsvollen Handel“. Weitere Informationen finden Sie in unseren Nutzungsbedingungen und Risikohinweisen.