Was ist YFI?

YFI ist ein nativer funktionaler Token in der yearn.finance-Plattform und kann für die Plattform-Governance verwendet werden. Benutzer können diesen Token erhalten, indem sie dem aggregierten Liquiditätspool der Plattform, ypool, Liquidität bereitstellen. Yearn.finance ist eine dezentrale Finanzplattform (DeFi), die darauf abzielt, aggregierte Liquiditätspools, Leverage-Handelsplattformen, automatisches Market-Making und andere funktionale Plattformen einzurichten. Yearn.finance bietet derzeit Dienstleistungen für Kreditnehmer an und weist die Token, die sie verleihen möchten, automatisch zu und überträgt sie an dYdX, Aave und Compound, um die höchsten Renditen zu erzielen. Die Plattform wird in Zukunft auch andere Produkte wie yVault herausbringen, die mehr Arbitrage ermöglichen Strategien für Synthetix, mStable und andere Projekte.

Projektfunktionen

Yearn betreibt derzeit rund vier Schlüsselprodukte: Earn, Zap, APR und Vault.
1.Verdienen

Es ist der Umsatzaggregator von Yearn, der den Benutzerumsatz durch Kreditprotokolle optimiert. Benutzer können Vermögenswerte in Yearn einzahlen und seine Smart Contracts suchen nach den höchsten Renditen unter DeFi-Protokollen wie Aave, Compound und dYdX und verleihen diesem Protokoll Kredite. Das Protokoll wird auf Smart-Contract-Interaktionen neu ausbalanciert. Das bedeutet, dass jedes Mal, wenn ein Benutzer einen Vermögenswert einzahlt oder abhebt, das Protokoll neu bewertet, wo die höchste Rendite erzielt werden kann, und den Vermögenswert entsprechend verschiebt. Das hört sich oft schwierig an, weil es nicht nur erfordert, zu verstehen, welches Protokoll den höchsten effektiven Jahreszins bietet, sondern auch die Schwankungen und möglichen Änderungen des effektiven Jahreszinses. Yearn verfügt über integrierte Strategien zur Bewertung, Minimierung und Eliminierung von Risiken.
2.Zap

Es handelt sich um ein optimiertes Protokoll, das zwischen verschiedenen DeFi-Assets konvertiert. Derzeit unterstützen nicht alle Vermögenswerte eine 1:1-Konvertierung in DeFi. Das bedeutet, dass Benutzer möglicherweise eine Reihe von Token-Austauschen durchführen und dabei ihren ursprünglichen Token gegen einen oder sogar mehrere Zwischen-Token austauschen müssen, bevor sie schließlich ihren Ziel-Token in die Hände bekommen. Zap vereinfacht den Prozess, indem es alle zwischenzeitlichen Swaps im Backend für den Benutzer abwickelt und so einen nahtlosen Token-Swap ermöglicht.
3.APR

APR ist ein Informations-Dashboard, in dem Yearn den aktuellen effektiven Jahreszins verschiedener DeFi-Tokens auf verschiedenen Kreditprotokollen verfolgt. Der Zweck besteht darin, Informationen bereitzustellen, damit Benutzer die besten Arbitrage-Strategien aus der Perspektive Gottes verstehen können.
4. Tresor

Vault ist eine weitere Möglichkeit für Benutzer, mit Yearn Einnahmen zu erzielen, ähnlich wie das Earn-Produkt, mit der Ausnahme, dass Vault einen nicht-traditionellen Ansatz verfolgt (anstatt strikt in das Protokoll zu investieren, das den höchsten APY generiert), um Einnahmen zu generieren, die der Liquidität ähneln . Sex-Mining. yVault (früher yTokens, ähnliches Konzept) ist im Wesentlichen ein Liquiditätspool. Benutzer können Krypto-Assets in diesen Pools speichern, die wachsen, wenn das Yearn Protocol diese Liquidität auf die profitabelste Weise verteilt. Das Protokoll verfolgt den Anteil jedes Benutzers am gesamten Vault, wobei die individuellen Einnahmen des Benutzers den Einnahmen des Vaults und seinem individuellen spezifischen Anteil entsprechen. Eine neue Weiterentwicklung in yVault ist das Konzept der delegierten Tresore. Im Delegated Vault können Benutzer LINK-Token hinterlegen und Yearn verteilt diese LINK-Token als Sicherheit für das Aave-Protokoll. Im Gegenzug wird Aave in Stablecoins wie USDC an Yearn zurückgegeben, die in Liquiditätspools wachsen können. Schließlich kann Yearn den erhöhten USDC-Betrag wieder in LINK umtauschen und so den LINK-Betrag des Benutzers erhöhen.

Der Wert von YFI

Da es zu dieser Zeit bahnbrechend war und mit der Hochphase der DeFi-Entwicklung einherging, wurde es populär. Aber jetzt scheint es durchschnittlich zu sein, weil später immer mehr neue Projekte gestartet wurden.
1. Ändern Sie das Token-Verteilungsmodell (kein Pre-Mining, kein Vorverkauf, keine Teamreservierung, völlig faire Verteilung)
2. Erstellen Sie ein „Multi-Pool“-Liquiditäts-WK-Modell (bauen Sie ein DeFi-Liquiditäts-WK-Portfolio auf)
3. Erstellen Sie einen Maschinengewehrpool (Tresor), einen Mechanismus, um durch eine Reihe von Anlagestrategien wie „Transaktionsgebührendividenden/Darlehenszinssätze + Protokollliquiditätsanreize + Verpfändungsanreize“ die höchsten Renditen für verschiedene Protokolle zu erzielen.
4. Eröffnen Sie neue Spielmöglichkeiten im Bereich DeFi, d. h. eine Innovationswelle bei der Modellgestaltung und -kombination in den Bereichen Derivate, Versicherungen, Kreditvergabe, Clearing, Aggregation, NFT, DAO und anderen Bereichen.

Risiken von YFI

1. Der Hype ist zu groß. Schließlich ist sein Wert vorhanden und er kann nicht mehr als das 10.000-fache betragen. Nach einem Bärenmarkt besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass seine ursprüngliche Form zum Vorschein kommt.

2. Mit dem Aufkommen ähnlicher Projekte gibt es immer mehr herausragende Projekte, sodass die Popularität überbewerteter Projekte natürlich abnimmt. Nach dem Start von UniSwap und anderen gab es zwar einen enormen Anstieg, das Ausmaß war jedoch weitaus geringer geringer als der von YFI. Darüber hinaus ist sein Wert für alle offensichtlich und er ist nicht einmal ein bisschen besser als YFI.

3. Es ist sehr wahrscheinlich, dass jederzeit ein Liquiditätsrisiko auftritt. Im Allgemeinen hat das Tempo der Projektentwicklung nicht mit dem Fortschritt der gesamten Branche Schritt gehalten und man ruht sich immer noch auf seinen Lorbeeren aus.
Im Allgemeinen haben also viele positive Faktoren in der Anfangsphase einen Mythos geschaffen, aber ich persönlich denke, dass der Höhepunkt vorbei ist und es schwierig sein dürfte, wieder einen großen Anstieg zu erzielen.