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GMX ist eine dezentrale inklusive Spot-Börse, die Perpetual Swaps unterstützt. Händler können damit problemlos mit Kryptowährungen in der Kette handeln, indem sie einfach ihre Wallets verbinden. GMX verfügt über einen nativen Token namens GMX, der als Governance-Token, Utility-Token und Wertspeicher-Token für das GMX-Protokoll fungiert. Benutzer können GMX-Token einsetzen und erhalten einen Teil der GMX-Protokollgebühren sowie andere Anreize. GMX unterstützt derzeit die Netzwerke Arbitrum und Avalanche.
Einführung
Blockchain und seine Anwendungen im Finanz- und Kryptowährungsbereich haben zur Entwicklung des dezentralen Finanzwesens (DeFi) beigetragen. Die allgemeine Anerkennung von DeFi begann im Jahr 2020 mit dem sogenannten „Summer of DeFi“. Jetzt zeigt GMX, dass es möglich ist, Spot- und Futures-Handel an einer dezentralen Börse zu tätigen. Das Handelserlebnis ähnelt den Funktionen zentralisierter Börsen, erfolgt jedoch direkt über ein persönliches Krypto-Wallet.
Was ist GMX?
GMX ist eine dezentrale Spot- und Terminbörse, die es Benutzern ermöglicht, BTC, ETH und andere beliebte Kryptowährungen direkt von ihren Krypto-Wallets aus zu handeln. GMX-Benutzer können Spot-Swaps abschließen und Perpetual Futures mit einem Hebel von bis zu 50x handeln, ähnlich wie es an einer zentralisierten Börse geschieht. Im Gegensatz zu einer zentralen Börse speichern sie ihre Vermögenswerte jedoch unabhängig in einer Kryptowährungs-Wallet.
GMX ist bestrebt, das beste Handelserlebnis mit niedrigen Swap-Gebühren und Geschäften ohne Preisauswirkungen zu bieten. Der Handel erfolgt über den nativen Multi-Asset-Pool von GLP, der den Liquiditätsanbietern eine Provision einbringt. Darüber hinaus nutzt GMX Chainlink-Orakel für dynamische Preise und Preisaggregation von anderen Börsen mit hohem Volumen.
GMX wurde erstmals auf der Arbitrum One-Blockchain gestartet, als das Netzwerk im September 2021 live ging. Arbitrum ist ein Layer-2-Rollup auf Ethereum, eine Lösung, die die Geschwindigkeit und Skalierbarkeit von Ethereum-Smart Contracts erhöhen soll. Später, im Januar 2022, wurde die GMX-Bereitstellung auf Avalanche fortgesetzt, einer ebenfalls schnellen EVM-kompatiblen Blockchain.
Wie funktioniert GMX?
Der Handel auf GMX wird durch einen Multi-Asset-Pool namens GLP erleichtert. Es besteht zu 50–55 % aus Stablecoins, 25 % ETH, 20 % BTC und 5–10 % aus anderen Altcoins wie Chainlink und Uniswap.
Liquidität wird hinzugefügt, wenn Benutzer GMX Liquidity Provider (GLP)-Token prägen. Als Gegenleistung für die Prägung von GLP erhalten sie 70 % aller Provisionen, die auf dieser bestimmten Blockchain generiert werden. Im Gegensatz zu einigen Liquiditätspools erleidet GLP keine unregelmäßigen Verluste.
Jeder kann Anbieter dieses Liquiditätspools werden und erhält im Gegenzug Provisionen. Und Benutzer, die Perpetual Swaps oder Spot-Paare handeln möchten, können dies mit den bereitgestellten Vermögenswerten tun. Darüber hinaus ist der GLP-Pool eine Gegenpartei für Händler; Da GLP-Token-Inhaber die für den gehebelten Handel verwendete Liquidität bereitstellen, profitieren sie, wenn Händler verlieren, und umgekehrt.
Der GLP-Token kann mit jedem Index-Asset geprägt und verbrannt werden, um einen beliebigen Index-Asset einzulösen. Im Gegensatz zum GMX-Token wird er automatisch zum Staking verwendet und ist nicht übertragbar. Der Preis, die Belohnungen und die Zusammensetzung des GLP-Index sind auf den Blockchains Arbitrum und Avalanche unterschiedlich.
Was ist GMX-Token?
Der GMX-Token ist ein Utility-Token und ein Management-Token. Token-Inhaber können damit über Vorschläge abstimmen, die dabei helfen, über die zukünftige Ausrichtung der Börse zu entscheiden.
Token-Inhaber, die ihr GMX einsetzen, erhalten außerdem drei weitere Belohnungen, mit denen das Protokoll Benutzer belohnt. Erstens werden 30 % aller generierten Protokollgebühren an die GMX-Staker verteilt. Diese Gebühren werden aus Market Making, Swap-Gebühren und Leveraged Trading erhoben und in ETH oder AVAX ausgezahlt.
Zweitens verdienen Staker Treuhand-GMX-Token (esGMX). Diese esGMX-Token können auch für Belohnungen oder Transfers eingesetzt werden. Token werden innerhalb von 12 Monaten wieder in GMX umgewandelt, wenn der Benutzer sie abheben möchte. Somit ist die Ausgabe von esGMX eine Form des festen Einsatzes, die Inflation und den sofortigen Verkauf von GMX verhindert.
Schließlich verdienen Staker mehr Punkte, die ihre Rentabilität steigern und Langzeitinhaber belohnen, ohne zur Token-Inflation beizutragen. Diese doppelten Anreize fördern das Engagement für GMX und erleichtern die dezentrale Eigentümerschaft der Plattform.
GMX-Token haben einen maximalen Bestand von 13,25 Millionen Token und einen Umlaufbestand von 8,2 Millionen Token. Über 83 % der im Umlauf befindlichen Token sind derzeit Stakes.
Was macht GMX einzigartig?
Handelssystem
GMX ermöglicht Händlern die Eröffnung gehebelter Positionen über eine einfache Swap-Schnittstelle, die traditionellen Handelsplattformen ähnelt. Darüber hinaus ist GMX nicht verwahrungspflichtig und vertrauenswürdig, was bedeutet, dass jeder Kryptowährungen direkt aus seinem privaten Wallet handeln kann.
Sein Dual-Exchange-Modell unterstützt sowohl Spot-Swaps als auch Leveraged Perpetual Swaps. Dies sollte die Kapitaleffizienz durch eine hohe Vermögensauslastung des GLP-Pools verbessern, sodass Benutzereinlagen zusätzliche Einnahmen generieren und nicht ungenutzt bleiben.
Mit GMX können Sie Handelspositionen eröffnen und schließen, ohne den Preis zu beeinflussen. Ein solcher Mechanismus kann Händlern dabei helfen, einen besseren Einstiegspreis zu erzielen als einige Orderbuch-Börsen, bei denen es zu Slippage-Problemen kommen kann. GMX nutzt außerdem eine Sammlung von Chainlink-Orakeln und anderen Preiskanälen, um Preisschwankungen auszugleichen, wodurch Positionen vor einer vorübergehenden Liquidation geschützt werden können.
Ökosystem
GMX betont die Bedeutung der Community und ist bestrebt, bei seinen Nutzern das Bewusstsein dafür zu schärfen, wie wichtig es ist, sich an DeFi zu beteiligen und Tools zu entwickeln.
Zu den von der Community erstellten Tools gehören ein Telegram-Positionsbot, die gmx.house-Bestenliste, gmxstats.com, Dune Analytics-Dashboards und Rechner, die Händlern, Stakern und Liquiditätsanbietern zugute kommen. GMX verfügt über eine ständig wachsende Liste von Gemeinschaftsprojekten zum Aufbau der DeFi-Funktionalität mit GMX-Legos.
Die Community kümmert sich auch um die Kommunikation rund um das GMX-Ökosystem. Der wöchentliche Newsletter von The Blueberry Pulse beleuchtet beispielsweise Ereignisse im GMX-Ökosystem. Der Blueberry Podcast macht dasselbe im Audioformat.
So verwenden Sie GMX
Handel
Die GMX-Handelsoberfläche wird neben dem Preisdiagramm angezeigt. Klicken Sie auf „Long“ oder „Short“, um einen Leveraged-Trade zu starten. Bei GMX sind auch einfache, kostengünstige Spot-Swaps möglich. Klicken Sie auf die Registerkarte „Swap“, um die Schnittstelle zum Tauschen zwischen Token im GLP-Pool zu öffnen.
Der erste Token ist die Sicherheit, die Sie bereitstellen, und der Token unten ist der Vermögenswert, mit dem Sie handeln. Der Leverage-Schieberegler zeigt an, wie viel Sie aus dem GLP-Pool leihen. In der Schnittstelle sind sowohl Limit-Orders als auch Take-Profit- und Stop-Loss-Orders verfügbar.
Offene Verträge werden Ihnen unter dem Reiter „Positionen“ angezeigt. Sie können auf „Bearbeiten“ klicken, um Sicherheiten einzuzahlen oder abzuheben. Für die Eröffnung und Schließung einer Leveraged-Vereinbarung wird eine Provision von 0,1 % der Größe Ihrer Position erhoben. Händler zahlen außerdem eine stündliche Leihgebühr, die von der Nutzung abhängt. Ausführliche Anweisungen finden Sie auf der Trading-Hilfeseite.
Abstecken
Um GMX-Tokens zu setzen und Belohnungen zu erhalten, müssen Sie Ihr Wallet verbinden und auf „Einsetzen“ klicken.
Sobald Sie die On-Chain-Transaktion in Ihrem Wallet bestätigen, verdienen Sie 30 % aller GMX-Protokollgebühren sowie esGMX-Anreize und erhöhte Punkte.
Auf der Registerkarte „Gesamtprämien“ in der GMX-Benutzeroberfläche können Sie deutlich erkennen, dass sich die drei Arten von Prämien erhöhen. Sie können auf „Compound“ klicken, um Ihre verdienten Prämien einzusetzen und Ihre Gewinne zu steigern.
So kaufen Sie GMX auf Binance
Sie können GMX auf Kryptowährungsbörsen wie Binance kaufen.
1. Melden Sie sich bei Ihrem Binance-Konto an und klicken Sie auf [Trade] -> [Spot].
2. Geben Sie „GMX“ in die Suchleiste ein, um die verfügbaren Handelspaare anzuzeigen. Wir werden GMX/BUSD als Beispiel verwenden.
3. Gehen Sie zum Feld [Spot] und geben Sie die Menge an GMX ein, die Sie kaufen möchten. In diesem Beispiel verwenden wir eine Marktorder. Klicken Sie auf [GMX kaufen], um Ihre Bestellung zu bestätigen und der gekaufte GMX wird Ihrem Spot-Wallet gutgeschrieben.
Was erwartet GMX?
Das GMX-Projekt verfügt über eine dezentrale autonome Organisation (DAO), die GMX DAO, und hat seine Roadmap durch einen internen Governance-Prozess geplant. Die Vision von GMX besteht darin, ein bequemerer DEX für den gehebelten On-Chain-Handel zu werden. Die aktuelle Roadmap umfasst:
Synthetische Vermögenswerte
Synthetische Vermögenswerte sind eine neue Klasse von Token, die an der Börse verfügbar werden. Synthetische Kryptoassets leiten ihren Wert von jedem zugrunde liegenden Vermögenswert wie einer Aktie, einem Rohstoff oder einer digitalen Währung ab. Im Wesentlichen handelt es sich um digitale Darstellungen von Derivaten.
Bessere Benutzeroberfläche und Benutzererfahrung
GMX ist bestrebt, die Benutzeroberfläche (UI) und das Benutzererlebnis (UX) weiter zu verbessern. So ist beispielsweise geplant, TradingView in die Plattform zu integrieren.
X4: Protokollgesteuerter Austausch
Die längerfristige Vision von GMX besteht darin, ein fortschrittlicher Automated Market Maker (AMM) zu werden, der es anderen DeFi-Projekten ermöglicht, auf seinen Liquiditätspools aufzubauen und ihre eigenen Poolfunktionen vollständig anzupassen. Diese Projekte können dann jedes spezielle gewünschte Verhalten für den Kauf und Verkauf von Token sowie für das Hinzufügen und Entfernen von Liquidität festlegen.
Netzwerke hinzufügen
GMX plant außerdem, die Börse neben Arbitrum und Avalanche in einem dritten Blockchain-Netzwerk bereitzustellen.
Ergebnisse
Der Handel mit Kryptowährungen hat einen langen Weg zurückgelegt. Mit GMX kann jeder, der über eine Kryptowährungs-Wallet verfügt, von transparenten dezentralen Austauschdiensten profitieren. Erstens können Händler die Perpetual-Swap- und Spot-Plattform nutzen. Zweitens können Benutzer durch den Besitz von GMX-Tokens verschiedene Vorteile genießen und Einfluss auf die Verwaltung nehmen. Wie wir erfahren haben, entscheidet die GMX-Community über die Zukunft der Plattform, sodass neue Dienste zusätzlich zu dem hinzugefügt werden können, was die Börse bereits anbietet.