Zusammenfassung

GMX ist eine dezentrale, öffentlich zugängliche Handelsplattform für Spot-Trades und Perpetual Swaps. Händler können damit problemlos Kryptowährungen in der Kette handeln, indem sie einfach ihre Wallets damit verknüpfen. GMX verfügt über einen nativen Token namens GMX, der als Governance-, Service- und Wertsteigerungs-Token des GMX-Protokolls dient. Benutzer können GMX-Tokens speichern und einen Teil der GMX-Protokollgebühren verdienen, zusätzlich zu anderen Anreizen. GMX unterstützt derzeit die Netzwerke Arbitrum und Avalanche.

die Einleitung

Blockchains und ihre Verwendung im Finanzwesen und in digitalen Währungen haben die Entwicklung dezentraler Finanzen ermöglicht. DeFi wurde im Jahr 2020 mit dem sogenannten „Summer of DeFi“ bekannt. Jetzt zeigt GMX, dass es möglich ist, Perpetual Leveraged Trading und Spot Trading auf dezentrale Weise durchzuführen, wobei das Handelserlebnis der Funktionalität zentralisierter Handelsplattformen ähnelt , erfolgt aber direkt aus einer persönlichen Kryptowährungs-Wallet.

Was ist GMX?

GMX ist eine dezentrale sofortige und dauerhafte Handelsplattform, die es Benutzern ermöglicht, BTC, ETH und andere beliebte Kryptowährungen direkt aus ihren Kryptowährungs-Wallets zu handeln. GMX-Benutzer können Spot-Swaps abschließen und Perpetual Futures mit bis zu 50-facher Hebelwirkung handeln, ähnlich wie dies auf einer zentralisierten Handelsplattform der Fall ist. Im Gegensatz zur Nutzung einer zentralisierten Handelsplattform verwalten sie jedoch Sicherheiten für ihre Vermögenswerte mithilfe einer Kryptowährungs-Wallet.

Ziel von GMX ist es, ein besseres Handelserlebnis mit niedrigen Swap-Gebühren und reibungslosen Geschäften zu bieten. Der Handel erfolgt über den ursprünglichen Multi-Asset-Pool GLP, der Gebühren für Liquiditätsanbieter einbringt. Darüber hinaus nutzt GMX die Dynamic-Pricing-Middleware von Chainlink, um Preise von anderen Handelsplattformen mit hohem Volumen zu aggregieren.

GMX wurde erstmals auf der Arbitrum One-Blockchain veröffentlicht, als das Netzwerk im September 2021 in Betrieb ging. Arbitrum steht für Layer 2 Ethereum Pool, eine Lösung, die die Geschwindigkeit und Skalierbarkeit von Ethereum-Smart Contracts verbessern soll. Später, im Januar 2022, wurde GMX weiterhin auf Avalanche eingesetzt, einer Hochgeschwindigkeits-Blockchain, die mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatibel ist.

Wie funktioniert GMX? 

Der Handel auf GMX wird durch einen Multi-Asset-Aggregator namens GLP erleichtert. Es besteht zu 50–55 % aus Stablecoins, 25 % ETH, 20 % BTC und 5–10 % aus anderen Altcoins wie Chainlink und Uniswap.

Liquidität wird hinzugefügt, wenn Benutzer GMX Liquidity Provider-Token (GLP) prägen. Als Gegenleistung für die Prägung von GLP-Tokens verdienen sie 70 % aller durch diese Blockchain generierten Gebühren. Im Gegensatz zu einigen Liquiditätspools erleidet GLP keinen vorübergehenden Verlust.

Jeder kann Lieferant dieses Liquiditätspools werden und im Gegenzug Gebühren verdienen. Benutzer, die Perpetual- oder Spot-Swaps handeln möchten, können dies mit den bereitgestellten Vermögenswerten tun. Darüber hinaus fungiert der GLP-Pool als Gegenpartei für Händler; Da Inhaber des GLP-Tokens die Liquidität für den Leveraged-Handel bereitstellen, profitieren sie, wenn Händler verlieren – und umgekehrt.

Der GLP-Token kann mit jedem seiner Index-Assets geprägt und verbrannt werden, um beliebige seiner Index-Assets einzulösen. Im Gegensatz zum GMX-Token wird es automatisch gespeichert und ist nicht übertragbar. Der GLP-Preis, die Belohnungen und die Indexzusammensetzung unterscheiden sich zwischen Arbitrum und Avalanche.

Was ist ein GMX-Token? 

Der GMX-Token ist ein Service- und Governance-Token. Inhaber dieses Tokens können damit über Vorschläge abstimmen, die dabei helfen, die zukünftige Ausrichtung der Handelsplattform zu bestimmen.

Token-Inhaber, die ihre GMX-Tokens speichern, erhalten außerdem drei weitere Belohnungen, mit denen das Protokoll Benutzer belohnt. Zunächst werden 30 % aller generierten Protokollgebühren an diejenigen ausgeschüttet, die GMX-Tokens gespeichert haben. Diese Gebühren werden aus Market-Making, Swap-Gebühren und Leveraged Trading erhoben und entweder in ETH oder AVAX gezahlt.

Zweitens verdienen Tresore garantierte GMX-Token (esGMX). Diese esGMX-Tokens können auch als Belohnung aufbewahrt oder verschenkt werden. Tokens werden über einen Zeitraum von 12 Monaten wieder in GMX umgewandelt, wenn der Benutzer sie gewährt. Daher sind esGMX-Emissionen eine Form der reservierten Speicherung, die eine Inflation verhindert und Menschen daran hindert, GMX sofort zu verkaufen.

Schließlich verdienen Staker Zinseszinspunkte, die ihre Rendite steigern und Langzeitinhaber belohnen, ohne zur Token-Inflation beizutragen. Diese doppelten Anreize fördern das Engagement bei GMX und fördern die dezentrale Eigentümerschaft der Plattform.

Der maximale Bestand an GMX-Tokens beträgt 13,25 Millionen, davon sind 8,2 Millionen im Umlauf. Derzeit sind mehr als 83 % der im Umlauf befindlichen Token gespeichert.

Was unterscheidet GMX von anderen?

Handelssystem

Mit GMX können Händler Leveraged Trades über eine einfache Swap-Schnittstelle eröffnen, ähnlich wie bei herkömmlichen Handelsplattformen. Darüber hinaus ist GMX ein transparentes, selbstverwaltendes und vertrauenswürdiges System, was bedeutet, dass jeder Kryptowährungen direkt aus seinem eigenen Wallet handeln kann.

Sein duales Handelsmodell unterstützt sowohl Spot-Swaps als auch den gehebelten Handel mit Perpetual Swaps. Dies verbessert die Kapitaleffizienz aufgrund der hohen Vermögensauslastung des GLP-Pools, sodass Benutzereinlagen zusätzliche Renditen generieren und nicht ungenutzt bleiben.

GMX ermöglicht den Ein- und Ausstieg in Geschäfte ohne Auswirkungen auf den Preis. Dieses Design kann Händlern helfen, bessere Einstiegspreise zu erzielen als einige auf Orderlisten basierende Handelsplattformen, bei denen es möglicherweise zu Slippage-Problemen kommt. GMX verwendet außerdem eine Kombination aus Chainlink-Middleware und anderen Preis-Feeds, um die Preisvolatilität abzumildern, wodurch Trades vor vorübergehenden Liquidationspreisvolatilitätslinien geschützt werden können.

Das System

GMX betont die Bedeutung der Gemeinschaft und hat versucht, eine DeFi-Mentalität des Teilens und Erstellens von Tools unter seinen Benutzern zu fördern.

Zu den von der Community erstellten Tools gehören ein Telegram-Handelsbot, eine gmx.house-Bestenliste, eine gmxstats.com-Seite, Dune Analytics-Dashboards und Rechner, die Händlern, Händlern und Liquiditätsanbietern zugute kommen. GMX verfügt über eine wachsende Liste von Gemeinschaftsprojekten zum Aufbau der DeFi-Funktionalität mithilfe der zusammensetzbaren LEGO-Ketten von GMX.

Auch die Community ist an der Kommunikation rund um das GMX-Ökosystem interessiert. Beispielsweise beleuchtet The Blueberry Pulse, ein wöchentlicher Community-Newsletter, die Entwicklungen im GMX-Ökosystem. Der Blueberry-Podcast macht dasselbe im Audioformat.

So verwenden Sie GMX  

Handel

1. Die GMX-Handelsoberfläche wird zusammen mit einem Preisdiagramm angezeigt. Um einen gehebelten Handel zu starten, klicken Sie auf „Kaufen“ oder „Verkaufen“, um Ihre Präferenz festzulegen. Auf GMX sind auch einfache, kostengünstige Spot-Börsen möglich. Klicken Sie auf die Registerkarte „Swap“, um die Schnittstelle zum Tauschen von Token im GLP-Pool zu öffnen.

2. Der erste Token stellt das Wertpapier dar, das Sie anbieten, während der Token unten den Vermögenswert darstellt, mit dem Sie handeln. Der Leverage-Schieberegler zeigt den Betrag an, den Sie aus dem GLP-Pool leihen. Limit-Orders sowie Take-Profit- und Stop-Loss-Orders sind ebenfalls verfügbar. 

3. Offene Trades werden unter „Trades“ angezeigt. Sie können auf „Bearbeiten“ klicken, um Sicherheiten einzuzahlen oder abzuheben. Das Öffnen und Schließen eines gehebelten Handels kostet eine Gebühr von 0,1 Prozent Ihres Handelsvolumens. Händler zahlen außerdem stündliche Kreditgebühren, die sich nach der Nutzung richten. Detaillierte Anweisungen finden Sie auf der Seite mit den Handelsanweisungen.

Lagerung

Um Ihre GMX-Tokens zu speichern und Prämien zu verdienen, müssen Sie Ihr Wallet verknüpfen und auf die Schaltfläche „Speichern“ klicken.

Sobald die On-Chain-Transaktion in Ihrem Wallet bestätigt ist, verdienen Sie 30 % aller GMX-Protokollgebühren sowie esGMX-Anreize und Multiplikatorpunkte.

Sie werden die drei erhöhten Prämienarten deutlich unter „Gesamtprämien“ in der GMX-Benutzeroberfläche sehen. Sie können auf die Schaltfläche „Verdoppeln“ klicken, um Ihre verdienten Prämien einzufordern und Ihre Rendite zu verdoppeln.

So kaufen Sie GMX auf Binance

Sie können GMX auf Kryptowährungsbörsen wie Binance kaufen. 

1. Melden Sie sich bei Ihrem Binance-Konto an und gehen Sie dann zu [Handel] → [Sofort]. 

2. Geben Sie „GMX“ in die Suchleiste ein, um die verfügbaren Handelspaare anzuzeigen. Wir werden GMX/BUSD als Beispiel verwenden.

3. Gehen Sie zum Feld [Sofort] und geben Sie die Anzahl der GMX-Tokens ein, die Sie kaufen möchten. In diesem Beispiel verwenden wir eine Marktorder. Klicken Sie auf [GMX kaufen], um Ihre Bestellung zu bestätigen. Anschließend wird die Anzahl der von Ihnen gekauften GMX-Tokens Ihrem Sofort-Wallet hinzugefügt.

Was sind die nächsten Schritte für GMX?

Die dezentrale autonome Organisation von GMX hat die Roadmap durch ihren eigenen internen Governance-Prozess festgelegt. Die Vision von GMX besteht darin, eine umfassendere und benutzerfreundlichere dezentrale Handelsplattform für den gehebelten On-Chain-Handel zu werden. Die aktuelle Roadmap umfasst:

Zusammengesetzte Vermögenswerte

Die zusammengesetzten Vermögenswerte müssen eine neue Klasse von Token darstellen, die auf der Handelsplattform verfügbar werden. Zusammengesetzte digitale Vermögenswerte leiten ihren Wert von jedem zugrunde liegenden Vermögenswert wie Aktien, Rohstoffen oder digitaler Währung ab. Sie sind im Wesentlichen numerische Darstellungen von Derivaten. 

Bessere Benutzeroberfläche und Benutzererfahrung

GMX ist bestrebt, die Benutzeroberfläche und das Benutzererlebnis des Protokolls für Benutzer zu verbessern. So ist beispielsweise geplant, TradingView-Charts in die Plattform zu integrieren.

X4: Protokollbasierte Handelsplattform

Die längerfristige Vision für GMX besteht darin, ein fortschrittlicher automatisierter Market Maker (AMM) zu werden, der es anderen DeFi-Projekten ermöglicht, auf ihren eigenen Liquiditätspools aufzubauen und die Funktionalität der Pools vollständig anzupassen. Diese Projekte können dann jedes gewünschte benutzerdefinierte Verhalten beim Kauf und Verkauf von Token sowie beim Hinzufügen und Entfernen von Liquidität definieren.

Netzwerkausbau

GMX plant außerdem, die Handelsplattform neben Arbitrum und Avalanche auf einer dritten Blockchain einzuführen.

Abschließende Gedanken

Der Handel mit Kryptowährungen hat einen langen Weg zurückgelegt. Mit GMX kann jeder, der über eine Kryptowährungs-Wallet verfügt, von transparenten, dezentralen Handelsdiensten profitieren. Erstens können Händler die Perpetual-Swap- und Spot-Handelsplattform nutzen. Zweitens können Benutzer viele Vorteile genießen und durch den Besitz von GMX-Tokens ein Mitspracherecht bei der Governance haben. Wie wir erfahren haben, entscheidet die GMX-Community über die Zukunft der Plattform; Daher ist es weiterhin möglich, zusätzlich zu dem, was die Handelsplattform bereits bietet, neue Dienste hinzuzufügen.