Die zentralen Thesen:
Ein Krypto-Rückkauf und Krypto-Burn ist eine großartige Möglichkeit, das Gesamtangebot einer Kryptowährung zu reduzieren.
Der Rückkauf- und Kryptowährungsverbrennungsprozess hat das Potenzial, die Nachfrage nach einem bestimmten Token zu erhöhen und seinen Preis zu stabilisieren.
Krypto-Investoren sollten einige mit dieser Anlagestrategie verbundene Risiken berücksichtigen, bevor sie sie umsetzen.
Einführung
Auf dem traditionellen Finanzmarkt ist die Selbstinvestition für Unternehmen ein zentrales Instrument zur Preisstabilisierung. Der Kryptowährungsmarkt wuchs größtenteils aufgrund der Migration und Übernahme von Finanzstrategien vom traditionellen Markt, um den Anforderungen dezentraler Vermögenswerte gerecht zu werden. Daher ist es notwendig, Krypto-Rückkauf und Krypto-Verbrennung zu verstehen. Kryptowährungen haben Turbulenzen in der Preisdynamik sowie einen zunehmenden Wettbewerb mit anderen auf dem Markt zirkulierenden Token erlebt. Dies ist einer der Gründe, warum Blockchain-basierte Projekte begonnen haben, zwei Arten von Ansätzen anzuwenden, um die Preise anzukurbeln und ihre Emissionen zu kontrollieren – Rückkäufe und Token-Verbrennungen. Beide Konzepte dienen zwar dem gleichen Zweck, unterscheiden sich jedoch hinsichtlich ihrer Mechanismen und Ziele hinsichtlich der Preisbeeinflussung. Was ist ein Krypto-Rückkauf und ein Krypto-Burn? Das Konzept des Krypto-Rückkaufs und der Kryptowährungsverbrennung bezieht sich auf die Praxis, dass Unternehmen ihre Token vom Markt zurückkaufen und sie anschließend vernichten. Dies geschieht, um die Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Token zu reduzieren und wirkt sich positiv auf den Preis der Token aus. Mit anderen Worten: Diese Vorgehensweise ist eine Möglichkeit, den Wert eines bestimmten Tokens zu steigern. Token-Inhaber können sehen, wie der Wert ihrer Token steigt, was für alle Beteiligten von Vorteil ist. Einer der ersten Anwender dieser Strategie war Binance, einer der größten Kryptowährungsbörsen. Es verwendete fast 20 % seines Gewinns, um Binance Coin (BNB)-Token zurückzukaufen und zu vernichten. Dies führte zu einem Anstieg des Preises der BNB-Tokens und des Wertes des Unternehmens insgesamt. Die Praxis wurde inzwischen von anderen Börsen übernommen, darunter Huobi, OKEx und Kucoin. Alle diese Unternehmen erzielten positive Ergebnisse, nachdem sie ihre eigenen Rückkauf- und Burn-Programme implementiert hatten. Wie funktioniert der Rückkauf- und Brennvorgang? Einer der mehreren Konsensmechanismen, die Blockchain-Netzwerke zur Überprüfung von Transaktionen verwenden, ist Proof-of-Burn. Es handelt sich um ein Proof-of-Work-Protokoll, das keine Energie verschwendet, sondern es Minern ermöglicht, Token virtueller Währung zu verbrennen. Das Protokoll gewährt dann das Recht zum Schürfen im Verhältnis zu den verbrannten Münzen. Anschließend übermitteln Miner die Coins an eine Brenneradresse und vernichten sie. Abgesehen von der Energie, die zum Schürfen der Münzen vor dem Verbrennen aufgewendet wird, verbraucht das Verfahren weniger Ressourcen, wodurch das Netzwerk aktiv und flexibel bleibt. Abhängig davon, wie der Prozess implementiert wird, können Sie entweder die native Währung oder Token einer alternativen Kette, wie z. B. BTC, verbrennen. Im Gegenzug erhalten Sie eine Auszahlung in der Landeswährung. Das Proof-of-Burn-Protokoll reduziert jedoch auch die Anzahl der Miner und das Token-Angebot, da weniger Ressourcen und weniger Wettbewerb vorhanden sind. Dies kann großen Minern zu viel Kapazität gewähren, was es ihnen ermöglicht, riesige Mengen an Token auf einmal zu vernichten, was sich auf Preis und Angebot auswirkt. Um dieses Zentralisierungsproblem zu umgehen, wird häufig eine Abklingrate verwendet. Dies verringert effektiv die Gesamtkapazität einzelner Miner zur Validierung von Transaktionen. Der Proof-of-Burn ähnelt dem Proof-of-Stake, da Bergleute in beiden Fällen ihr Vermögen zum Schürfen sperren müssen. Allerdings können Staker ihre Coins nach Abschluss des Minings mit Proof-of-Stake zurückerhalten, was bei Proof-of-Burn nicht möglich ist. Im Zusammenhang mit Kryptowährungen funktioniert der Rückkauf genauso. Dabei werden Token von der Community gekauft und in die Wallets des Entwicklers gesteckt. Im Gegensatz zur Münzverbrennung werden die Token nicht dauerhaft gelöscht. Vorteile von Buyback und Burn in Kryptowährungen Der Kryptowährungsmarkt unterliegt zumindest im aktuellen Marktumfeld einer höheren Preisvolatilität als traditionelle Märkte. Der Kryptomarkt steckt noch in den Kinderschuhen, was zu einem geringeren Vertrauen der Anleger führt. Daher müssen Emittenten ein klares, funktionales, profitables und stabiles Wertversprechen formulieren, um Investoren anzulocken. Wie wirken sich Krypto-Rückkauf und Krypto-Verbrennung auf den Krypto-Preis aus?
Diese Programme unterstützen das Wachstum und die Preisstabilität des Tokenwerts, sobald er für den Sekundärhandel verfügbar ist.
Sie machen Token für Investoren attraktiver.
Rückkauf- und Burn-Programme führen zu erhöhter Liquidität, da die Nachfrage auf dem Sekundärmarkt immer höher ist. Dies führt zu einer geringeren Preisvolatilität für den Token.
Rückkauf- und Burn-Programme ermutigen langfristige Wachstumsinvestoren, den Token zu HODL, was seinen Preis stabiler macht.
Risiken im Zusammenhang mit Buyback und Burn
Die Strategie des Krypto-Rückkaufs und der Kryptowährungsverbrennung birgt einige Risiken. Ein Risiko besteht darin, dass das ausgebende Unternehmen, das den Rückkauf durchführt, zu viele Token aus dem Umlauf nimmt. Infolgedessen kann jeder Krypto-dApp, die auf den jeweiligen Token angewiesen ist, „der Treibstoff ausgehen“. Es besteht auch immer das Risiko, dass der Wert des Tokens nach dem Rückkauf sinkt. In diesem Fall bleibt den Anlegern weniger Wert als zuvor. Dies tritt normalerweise auf, wenn ein Team einen Rückkauf durchführt, der geringer ist als erwartet. Beide oben genannten Risiken sind jedoch im Vergleich zu den Erträgen, die diese Strategie hervorbringt, relativ gering. Rückkauf und Verbrennen als De-facto-Standard in der Kryptobranche Der Hauptunterschied zwischen Krypto-Rückkauf und -Verbrennungen und Aktienrückkäufen oder Dividendenrückkäufen besteht darin, dass erstere garantiert und automatisch sind. Beim Kauf einer herkömmlichen Aktie wissen die Anleger nicht, ob das Unternehmen in Zukunft Dividenden zahlen oder Aktien zurückkaufen wird. Diese Entscheidung liegt bei den Unternehmensentscheidern. Beim Rückkauf und Verbrennen wird der Prozess jedoch von vordefinierten, codierten Smart Contracts ausgeführt. Dies bedeutet, dass der Emittent keine andere Wahl hat, als seine Versprechen einzuhalten. All dies deutet darauf hin, dass Buyback-and-Burn-Strategien in Zukunft zum De-facto-Standard für digitale Währungen werden. Abschließende Gedanken Mit der Buyback-and-Burn-Strategie können Unternehmen die Regeln nicht manipulieren. Anleger können auch einen Nachweis verlangen, dass der Token-Burn stattgefunden hat. Somit beseitigt der Prozess Unsicherheiten auf Seiten des Anlegers und wirkt Wunder für die Preisstabilität und das langfristige Wertwachstum.