Was wäre, wenn Amazon Bitcoin zu seiner Bilanz hinzufügen würde? Mit BTC, das in diesem Jahr um 125% gestiegen ist, argumentieren einige Aktionäre, dass es der perfekte Moment ist, den Krypto-Markt zu erkunden.
Inhaltsverzeichnis
Amazon unter Druck, Bitcoin zu Reserven hinzuzufügen
Microsoft steht vor seinem eigenen Bitcoin-Dilemma
MicroStrategy’s Wechsel zu Bitcoin
Bitcoin könnte die Unternehmensfinanzierungspraktiken verändern
Die wachsende Rolle von Krypto und der Weg nach vorne
Amazon unter Druck, Bitcoin zu Reserven hinzuzufügen
Amazon, eines der größten und einflussreichsten Unternehmen der Welt, sieht sich zunehmendem Druck von seinen Aktionären ausgesetzt, seine finanziellen Reserven zu diversifizieren, indem Bitcoin (BTC) in das Portfolio aufgenommen wird.
Aktionäre haben Druck auf Amazon ausgeübt, mindestens in Betracht zu ziehen, einen kleinen Prozentsatz seiner Reserven in Bitcoin zu halten – laut einem Vorschlag des National Center for Public Policy Research nur 5%.
Dieser Vorschlag stammt aus einem wachsenden Trend, der bei anderen großen Unternehmen wie MicroStrategy, Tesla und Block zu beobachten ist, die alle Bitcoin als Absicherung gegen Inflation und als Möglichkeit zur potenziellen Steigerung des langfristigen Shareholder-Value angenommen haben.
Bitcoin bleibt ein volatiler Vermögenswert, der oft dramatischen Preisschwankungen unterliegt. Befürworter argumentieren jedoch, dass, ähnlich wie bei Amazon’s eigenen Aktien, die Volatilität von Bitcoin nicht dessen Potenzial überschattet, traditionelle Vermögenswerte wie Anleihen zu übertreffen.
Stand 9. Dezember hat sich Bitcoin bereits als starker Performer erwiesen und ist in diesem Jahr um 125% gestiegen, was die Leistung traditioneller Anlagevehikel, einschließlich Gold und des S&P 500, bei weitem übertrifft.
Im Vergleich dazu hat MicroStrategy, das stark in Bitcoin investiert hat, einen Anstieg des Aktienkurses von fast 450% erlebt, was Amazon’s eigenen Gewinn von 51% im gleichen Zeitraum übertrifft.
Aktionäre argumentieren, dass Amazon mit insgesamt 585 Milliarden Dollar an Vermögenswerten – von denen 88 Milliarden Dollar in Bargeld und niedrigverzinslichen Anlagen wie Anleihen gehalten werden – seine Anlagestrategie überdenken sollte.
Microsoft steht vor seinem eigenen Bitcoin-Dilemma
Nicht nur Amazon – auch Microsoft steht vor einem ähnlichen Scheideweg, wenn es um Bitcoin geht. Während BTC weiterhin beeindruckend steigt und kürzlich 100.000 Dollar überschritt, haben die Aktionäre von Microsoft das Unternehmen aufgefordert, dem Beispiel von Firmen wie MicroStrategy zu folgen, indem sie Bitcoin in die Bilanz aufnehmen.
Der Vorschlag mit dem Titel „Bewertung von Investitionen in Bitcoin“ wird am 10. Dezember zur Abstimmung stehen. Er wird von derselben Gruppe, dem NCPPR, unterstützt.
Dennoch hat der Vorstand von Microsoft gegen den Vorschlag beraten. Mitbegründer Bill Gates, der sich offen über seine Skepsis gegenüber Krypto-Assets geäußert hat, hat gewarnt, dass der aktuelle Krypto-Markt von dem geprägt ist, was er die „Theorie des größeren Narren“ nennt – im Wesentlichen eine spekulative Blase.
Gates’ Ansatz spiegelt sich in der Haltung des Vorstands wider, wobei viele Mitglieder der Meinung sind, dass Microsoft bereits durchdachte Investitionsentscheidungen trifft, ohne sich in solch volatilem Terrain zu bewegen.
Tatsächlich hat MicroStrategy’s Executive Chairman, Michael Saylor, direkt beim Vorstand von Microsoft Lobbyarbeit geleistet, um Bitcoin in Betracht zu ziehen, und argumentiert, dass es eine entscheidende digitale Transformation und eines der leistungsstärksten Vermögenswerte ist, die Unternehmen halten können.
Diese bevorstehende Abstimmung bei Microsoft könnte einen wichtigen Präzedenzfall schaffen. Wenn der Vorschlag angenommen wird, würde dies signalisieren, dass Mainstream-Unternehmen beginnen, Bitcoin ernsthaft als legitimen und wertvollen Teil ihrer Finanzstrategie in Betracht zu ziehen.
MicroStrategy’s Wechsel zu Bitcoin
MicroStrategy, einst hauptsächlich als Software- und Business-Intelligence-Unternehmen bekannt, hat in den letzten Jahren eine radikale Transformation durchgemacht.
Historisch konzentrierte sich das Unternehmen darauf, Unternehmensanalytiklösungen anzubieten, die Organisationen helfen, datengestützte Entscheidungen zu treffen.
Aber im Jahr 2020 machte MicroStrategy einen mutigen und unkonventionellen Schritt – es begann, große Teile seines Kapitals in Bitcoin umzuschichten, eine Entscheidung, die seitdem seine Identität neu definiert hat.
Der Wechsel wurde durch Bedenken über den abnehmenden Wert von Bargeld in einem Niedrigzins-Inflationsumfeld vorangetrieben. Die Führung von MicroStrategy, unter der Leitung des damaligen CEO Michael Saylor, argumentierte, dass Bitcoin als deflationärer Vermögenswert mit einer begrenzten Versorgung einen weit besseren Wertspeicher bietet.
Das Unternehmen begann aggressiv Bitcoin zu kaufen und beschrieb es als „digitales Gold“ und als Grundpfeiler seiner Unternehmensfinanzierungsstrategie.
MicroStrategy’s Bitcoin-Kaufrausch beschleunigte sich schnell. Während es fast ein Jahr dauerte, die ersten 100.000 Bitcoins anzuhäufen, nahm das Tempo in den folgenden Jahren deutlich zu.
Stand 9. Dezember hält MicroStrategy beeindruckende 423.650 Bitcoins, die zu einem Durchschnittspreis von 60.324 Dollar pro Coin gekauft wurden, mit einer Gesamtinvestition von 25,6 Milliarden Dollar, was sie zu einem der größten Unternehmensinhaber von Bitcoin macht, noch vor den Barreserven von Nvidia Corp. und den meisten nicht-finanziellen S&P 500-Unternehmen.
Die Auswirkungen auf den Aktienkurs von MicroStrategy waren dramatisch. In den letzten fünf Jahren ist der Aktienkurs von MSTR um fast 2.500% gestiegen und wird am 9. Dezember zu 377 Dollar gehandelt. Anfang November erreichte er ein 52-Wochen-Hoch von 543 Dollar, bevor er einen Rückgang erlebte.
Während die Preiserhöhungen von Bitcoin den Unternehmenswert gesteigert haben, bedeutet die Volatilität des Vermögenswerts, dass MicroStrategy’s Schicksal nun eng mit den Höhen und Tiefen des Krypto-Marktes verbunden ist.
Bitcoin könnte die Unternehmensfinanzierungspraktiken verändern
Wenn Unternehmen wie Amazon und Microsoft Bitcoin in ihre Reserven integrieren, könnte dies die Unternehmensfinanzierungspraktiken weltweit neu definieren.
Traditionell diversifizieren Unternehmen ihre finanziellen Bestände über Bargeld, Anleihen, Aktien und andere risikoarme Instrumente, um Risiken zu steuern und Liquidität während wirtschaftlicher Veränderungen sicherzustellen.
Bitcoin – ein digitales Asset mit begrenztem Angebot – könnte unkonventionell erscheinen, aber es passt zu dem wachsenden Trend, inflationsresistente und leistungsstarke Alternativen zu suchen.
Die Genehmigung des ersten Spot-Bitcoin-ETFs im Januar war ein wichtiger Meilenstein für die institutionelle Akzeptanz. Es legitimierte Bitcoin als reguliertes Anlagevehikel und löste eine Welle des Interesses sowohl von Unternehmen als auch von individuellen Investoren aus.
Stand 9. Dezember halten kombinierte Spot-Bitcoin-ETFs nun über 115 Milliarden Dollar an verwalteten Vermögenswerten (AUM), was sie zu den am schnellsten wachsenden ETFs in der Finanzgeschichte macht.
Was noch bemerkenswerter ist, ist die kontinuierliche Nachfrage: Seit dem 29. November haben Spot-Bitcoin-ETFs nur netto positive Zuflüsse verzeichnet und in nur wenigen Tagen über 3 Milliarden Dollar angezogen.
Für Unternehmen wie Amazon und Microsoft könnte die Hinzufügung von Bitcoin zu ihren Reserven ihre Finanzstrategien auf verschiedene Weise bereichern. Selbst eine kleine Zuteilung – sagen wir 5% ihrer Reserven – könnte ein enormes Aufwärtspotenzial bieten, insbesondere da die langfristige Leistung von Bitcoin weiterhin traditionelle Vermögenswerte wie Gold und Anleihen übertrifft.
Darüber hinaus würde der Besitz von Bitcoin diese Unternehmen mit dem schnell wachsenden Ökosystem der institutionellen Akzeptanz in Einklang bringen, ein Trend, der durch das explosive Wachstum von ETFs und den Eintritt großer Akteure wie BlackRock in den Bitcoin-Markt hervorgehoben wird.
Die Ripple-Effekte einer solchen Entscheidung wären tiefgreifend. Wenn die einflussreichsten Unternehmen der Welt diesen Schritt machen, könnte Bitcoin als Treasury-Asset in verschiedenen Branchen normalisiert werden, was kleinere Unternehmen ermutigen könnte, nachzuziehen, was potenziell den Preis von Bitcoin aufgrund der steigenden Nachfrage in die Höhe treiben könnte.
Die wachsende Rolle von Krypto und der Weg nach vorne
In den letzten Jahren hat sich die Krypto-Welt dramatisch verändert, und ein großer Teil dieser Veränderung lässt sich darauf zurückführen, wie wichtige Persönlichkeiten, Unternehmen und Regierungen begonnen haben, sich zu engagieren.
Ein wichtiges Beispiel ist die kürzliche Ernennung von David Sacks zum AI- und Krypto-Zar durch den designierten Präsidenten Donald Trump, was darauf hindeutet, dass sowohl KI als auch Blockchain nun als kritische Innovationsbereiche angesehen werden, und es zeigt, wie viel ernster die US-Regierung diese Technologien nimmt.
Die umfassende Akzeptanz von Krypto, insbesondere, ähnelt der Art und Weise, wie andere technologische Innovationen, wie das Internet oder Cloud-Computing, von einer Nische zum Mainstream gingen. In den 90er Jahren waren Unternehmen skeptisch gegenüber dem Internet, aber jetzt ist es ein wesentlicher Bestandteil des Geschäfts. Dasselbe beginnt mit Krypto zu geschehen.
Da immer mehr Unternehmen, von Technologieriesen bis hin zu Finanzfirmen, nach Möglichkeiten suchen, um Krypto-Engagement zu gewinnen, ist klar, dass wir in eine neue Phase eintreten. In den nächsten Jahren werden diese Veränderungen wahrscheinlich noch normaler werden, und dabei könnte Krypto so allgegenwärtig werden wie jede andere Verm assetklasse in Unternehmensfinanzierungen und Anlagestrategien.