Die Nasdaq in den USA gab nach Börsenschluss am Freitag (Eastern Time) bekannt, dass die Bitcoin-Bestände des Marktführers MicroStrategy offiziell am 23. Dezember in den Nasdaq 100 Index aufgenommen werden.
Vielleicht inspiriert davon, stieg die Aktie von MicroStrategy (MSTR), die in diesem Jahr eine bemerkenswerte Leistung gezeigt hat, am Freitag um 4,2% und stieg nachbörslich um 0,54% auf 410,88 USD. Seit Jahresbeginn ist die Aktie fast um das Fünffache gestiegen, was die etwa 130%ige Steigerung von Bitcoin im gleichen Zeitraum weit übertrifft, und die Marktkapitalisierung beträgt nun fast 98 Milliarden USD, wodurch sie erfolgreich Bestandteil des Nasdaq 100 Index wurde.
Der Nasdaq 100 Index verfolgt die 100 größten nicht-finanziellen Unternehmen, die an der Nasdaq-Börse notiert sind, darunter Branchenriesen wie Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla und Costco. Der Index wird jährlich basierend auf der Marktkapitalisierungsrangfolge am letzten Handelstag im November neu strukturiert.
MicroStrategy wird Milliarden an passiven Investitionen anziehen.
CoinDesk-Senioranalyst James Van Straten hebt die Bedeutung des Meilensteins „MicroStrategy wird in den Nasdaq 100 Index eintreten“ hervor, nachdem die USA die Zulassung eines Bitcoin-Spot-ETFs genehmigt haben. Der Eintritt von MicroStrategy in den Nasdaq 100 Index könnte das zweitgrößte Ereignis im Jahr 2024 sein.
Bernstein-Analyst Gautam Chhugani erklärt, dass diese Entscheidung von Nasdaq „dazu führen wird, dass MSTR automatisch in einige der größten ETFs, wie z.B. Invesco's QQQ (fünftgrößter ETF), aufgenommen wird, was einen einmaligen neuen Kauf auslösen und zukünftliche Kapitalzuflüsse anziehen wird.“
Eric Balchunas, Senior-ETF-Analyst bei Bloomberg, schätzt heute, dass MSTR etwa 0,47% Gewichtung im Nasdaq 100 Index erhalten wird, wodurch es die 48. größte Komponente wird.
Dieses Gewicht entspricht etwa 2,1 Milliarden USD an Käufen von MSTR durch alle ETFs, die diesen Index verfolgen. Das gesamte verwaltete Vermögen dieser ETFs beträgt etwa 451 Milliarden USD.
Wir haben unabhängige Verwaltungsmandate (SMA) oder kollektive Investmentfonds (CIT) oder andere aktive Strategien nicht einbezogen, daher könnte es schließlich etwas mehr sein.
Wird Bitcoin profitieren?
Wir wissen, dass MicroStrategy durch die umfangreiche Emission von Unternehmensanleihen über 420.000 Bitcoins gekauft hat. Da das Unternehmen nun dem Nasdaq 100 Index beitritt, könnte dies dazu führen, dass die Aktien des Unternehmens weiterhin steigen. Dies wäre vorteilhaft für die zukünftige Emission von Unternehmensanleihen, daher kann vermutet werden, dass das Unternehmen auch in Zukunft weiterhin Bitcoins kaufen wird, was möglicherweise den Bitcoin-Preis weiter steigern könnte.
Nächster Halt, S&P 500 Index?
Mit dem Erfolg von MicroStrategy, die dank ihrer Bitcoin-Investitionsstrategie in den Nasdaq 100 Index aufgenommen wurde, richtet sich der Markt auf die Möglichkeit, dass MicroStrategy 2025 in den S&P 500 Index aufgenommen wird, obwohl einige Analysten glauben, dass dies weiterhin schwierig sein könnte.
Gautam Chhugani weist darauf hin, dass „aufgrund der Rentabilität des Geschäfts mit Mikrostrategien die Aufnahme in den SP 500 Index herausfordernd sein könnte.“
Eric Balchunas erklärte diese Woche: „Aufgrund des Mangels an Gewinnen wird die Aufnahme in den S&P 500 Index schwieriger sein, obwohl Änderungen der Rechnungslegungsregeln zur Bewertung von Bitcoin MicroStrategy möglicherweise 2025 qualifizieren lassen könnten.“
James Van Straten analysiert: „Laut Spieltheorie ist der SPDR S&P 500 Trust (SPY), der den S&P 500 Index verfolgt, der größte ETF mit einem verwalteten Vermögen von etwa 650 Milliarden Dollar, und es könnte erforderlich sein, MSTR aufzunehmen, um mit den Wettbewerbern konkurrieren zu können.“
Wenn MicroStrategy tatsächlich erfolgreich in den S&P 500 Index aufgenommen wird, könnte dies zu erheblichen Kapitalzuflüssen in MSTR führen, und „Millionen von Mainstream-Investoren werden indirekt mit Bitcoin in Kontakt kommen, was den Flywheel-Effekt von Bitcoin verstärkt.“