Das Bitcoin-Mining-Unternehmen Core Scientific reichte am Montag eine Offenlegungserklärung zu seinem dritten geänderten Insolvenzsanierungsplan ein, die wichtige Bedingungen aus seinem Ende Oktober eingereichten Restructuring Term Sheet enthält.

Der neue Antrag enthält einen konkreten Zeitplan, wie das Unternehmen die Unterstützung wichtiger Interessenvertreter für seinen Plan gewinnen und vor dem 15. Januar aus der Insolvenz herauskommen kann.

Letzte Phasen der Insolvenz

Laut der am Montag eingereichten Erklärung planen die Schuldner, mit der Stimmensammlung „zügig voranzukommen“ und ihren Plan zu bestätigen, die Verwaltungskosten auf ein Minimum zu beschränken.

Am Dienstag findet eine Anhörung zur bedingten Genehmigung des Plans von Core Scientific statt. Die Inhaber von Ansprüchen oder Anteilen haben dann bis zum 13. Dezember Zeit, über den Plan abzustimmen. Am 22. Dezember findet eine weitere Anhörung zur Bestätigung der endgültigen Genehmigung der Offenlegungserklärung statt.

Danach soll der Plan zwischen dem 2. und 13. Januar 2024 in Kraft treten.

„Die Parteien [des Restructuring Support Agreement] haben vereinbart, angemessene Anstrengungen zu unternehmen, um am oder vor dem 15. Januar 2024 aus Chapter 11 herauszukommen“, heißt es in der Offenlegungserklärung.

Am Abstimmungsprozess sind zahlreiche Interessengruppen beteiligt, darunter Inhaber von Wandelanleihen, Kreditgeber für besicherte Bergbaufinanzierungen, der Ausschuss der ungesicherten Gläubiger, Anteilseigner und die Investmentbank B. Riley – der größte Inhaber ungesicherter Forderungen im Unternehmen.

Core Scientific erhielt im Juni letzten Jahres eine Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von 100 Millionen Dollar von B. Riley. Nach der Insolvenz im Dezember genehmigte das Bergbauunternehmen im März einen Kredit in Höhe von 70 Millionen Dollar von B. Riley, um dem Unternehmen wieder auf die Beine zu helfen.

Dem Antrag zufolge fehlt dem Insolvenzplan derzeit die Unterstützung des Ausschusses der ungesicherten Gläubiger und von B. Riley. Core Scientific beabsichtigt, mit beiden Parteien weiter zu verhandeln, um eine globale Einigung zu erzielen.

„Sofern eine Klasse gegen den Plan stimmt, werden die Schuldner gemäß den „Cramdown“-Bestimmungen des Konkursgesetzes eine Bestätigung des Plans über diese Ablehnung anstreben“, fügte das Unternehmen hinzu.

Wie ist der Plan?

Der Plan von Core Scientific beziffert den Wert des Unternehmens auf 1,5 Milliarden US-Dollar und zielt darauf ab, die Schulden des Unternehmens deutlich zu reduzieren und gleichzeitig über 240 Arbeitsplätze im Unternehmen zu erhalten.

Zu den Versprechen gehört unter anderem die Ausgabe neuer Schuldverschreibungen im Wert von 150 Millionen Dollar und neuer Wandelschuldverschreibungen im Wert von 260 Millionen Dollar. Die neuen Schuldverschreibungen werden mit einem Zinssatz von 12 Prozent versehen und vier Jahre nach Inkrafttreten des Plans fällig.

Wandelanleihen geben Core die Möglichkeit, die Gläubiger entweder zu 10 % in bar oder zu 6 % in bar und weiteren 6 % in Stammaktien zurückzuzahlen. Diese Anleihen haben eine Laufzeit von fünf Jahren.

Core Scientific war im Januar 2023 einer der größten Bitcoin-Miner weltweit und war allein für über 5 % der Bitcoin-Hash-Rate verantwortlich.

Der Beitrag „Core Scientific plant, die Insolvenz bis Anfang Januar zu beenden, wie neue Unterlagen zeigen“ erschien zuerst auf CryptoPotato.