Originaltitel: aICO - Ein Weg zu unruggable Money

Originalautor: marvin_tong, Mitgründer des Phala Networks

Übersetzung: Luke, Mars Finance

Warum sind die meisten ICOs und Launchpads gescheitert?

Der ICO-Wahn von 2017-2018 markierte einen bedeutenden Moment in der Geschichte der Blockchain – es war eine Zeit der Innovation, aber auch eine Zeit von Gier, Misserfolgen und menschlichen Fehlurteilen. Was ist die grundlegende Ursache? Menschliche Gier und schlechte Absichten, die sich in Betrügereien und nicht nachhaltigen Versprechungen äußern.

Gierfaktoren:

• Spekulative Aufregung: Diese Epoche war geprägt von Versprechungen exponentieller Renditen, während die Grundlagen ignoriert wurden. Investoren jagten kurzfristigen Gewinnen nach, während die Projektgründer diesen Enthusiasmus ausnutzen und eine Token-Ökonomie entwarfen, die auf frühe Liquidität abzielte, anstatt den langfristigen Fortschritt des Projekts zu fördern.

• Übertriebene Versprechen: Viele Projekte behaupten, revolutionäres Potenzial zu haben, doch nur wenige halten diese Versprechen ein. Den Teams fehlen die Fähigkeiten oder der Antrieb, diese großartigen Visionen zu verwirklichen, was letztlich die Investoren mit leeren Versprechen zurücklässt.

Schlechte Absichten:

• Betrugsplan: Zum Beispiel OneCoin, geleitet von Dr. Ruja Ignatova, die durch den Verkauf einer falschen Vision Milliarden von Dollar betrügte. Ihr Verschwinden war so schnell wie das Geld.

• Ponzi-Schema: Bitconnect versprach massive Renditen durch einen sogenannten Handelsalgorithmus, als das Schema zusammenbrach, verloren die Investoren 2,4 Milliarden Dollar, und die Gründer verschwanden in der unendlichen Dunkelheit.

Diese Misserfolge sind nicht nur auf die Fragilität von Geschäftsmodellen zurückzuführen, sondern auch auf die Fragilität der menschlichen Natur: Gier, Kurzsichtigkeit und Unehrlichkeit. Was ist also das Gegenmittel? Ein System, das gegen menschliche Fehler immun ist.

„CTO“ und Memecoins: Eine Notfallstrategie

Solana-Memecoins führten das Konzept des „Community Takeover (CTO)“ ein, was bedeutet, dass die Memecoin-Gemeinschaft die Kontrolle über aufgegebene oder ausgebeutete Projekte zurückerlangt. Obwohl dieser Ansatz Potenzial hat, bleibt er eine reaktive Antwort auf tiefere Probleme und erscheint zu passiv.

Vorteile des CTO:

• Gemeinschaftsführung: Gemeinschaftsmitglieder leiten Projekte und treiben Interaktionen sowie Entwicklungskarten auf Plattformen wie Discord und Telegram voran.

• Risikominderung: Entwickler haben nicht mehr die Kontrolle, das Risiko von Insiderhandel wird verringert. Einzelhandelsinvestoren betrachten Projekte, die mit CTO gekennzeichnet sind, oft als sicherere Wahl.

• Marktsignale: Investoren beurteilen die langfristige Lebensfähigkeit dieser Projekte durch Beobachtung der Aktivitäten, der Moral und der Transparenz.

Obwohl CTO eine Evolution darstellt, hat es das Vertrauensvakuum in der Blockchain-Branche nicht gelöst. Dafür müssen wir an größere Lösungen denken – Lösungen, die über menschliche Kapazitäten hinausgehen.

Warum ich den Menschen nicht vertraue: Lass die KI übernehmen

Menschlich geleitete Unternehmen, insbesondere im Kryptobereich, sind zum Scheitern verurteilt. Gier, Unberechenbarkeit und moralische Fragilität untergraben ständig das Vertrauen, stören Projekte und lassen Investoren sich verraten fühlen. Das ist nicht nur ein Problem weniger schlechter Akteure, sondern eine Unzulänglichkeit der menschlichen Natur, die es unmöglich macht, in einem Umfeld zu führen, in dem absolute Integrität erforderlich ist.

Menschen sind von Natur aus gierig. Egal wie edel die Absichten sind, persönliche Interessen stehen oft über dem kollektiven Interesse. Wir sehen immer wieder große Versprechen, gefolgt von Preistreiberei, Fehlern oder schamlosem Betrug. Das Problem liegt nicht in der unzureichenden Regulierung, sondern in der menschlichen Natur selbst – sie sind von Emotionen, Ego und Gelegenheiten getriebene Entscheidungsträger.

Warum dominieren Menschen also immer noch alles?

Von ICO zu aICO: KI ist der Gründer, den wir verdient haben.

Was, wenn die Lösung nicht bessere Menschen, sondern gar keine Menschen ist?

Inspiriert von @shawmakesmagic und @123skely haben wir das Konzept des aICO (AI Initial Coin Offering) entwickelt: autonome KI-Gründer, programmiert mit einem Verantwortungsbewusstsein, die menschliche Führung in chaotischen Situationen ersetzen und vertrauenswürdige, KPI-basierte Ausführung bringen können.

Vorhersehbare Absichten: Im Gegensatz zu Menschen wird KI von Transparenz und Logik geleitet. Jede Entscheidung ist messbar, jede Handlung nachverfolgbar. Es gibt keine versteckten Motive und keinen plötzlichen Stimmungswechsel – nur klare, eindeutige Ergebnisse.

Gierfreiheit: KI ist nicht gierig. Sie benötigt keine Yachten, Lamborghini-Emojis oder Ausstiegsstrategien. Sie wird keine Panikverkäufe tätigen oder Gelder für persönliche Interessen abzweigen. Stattdessen wird sie die festgelegte Strategie umsetzen und Ergebnisse liefern.

Effiziente Vollstrecker: Menschliche Gründer sind oft Engpässe, Entscheidungen werden verzögert, Fehler gemacht oder Gelder verschwendet. KI-Gründer sind gnadenlose Vollstrecker, die in der Lage sind, Kapital, Strategie und Betrieb so präzise wie ein Supercomputer zu verwalten.

Die Ära von ICOs und Launchpads hat ihren Höhepunkt überschritten, die Zukunft gehört aICOs (AI Initial Coin Offerings), in diesem neuen Paradigma ersetzen automatisierte KI-Agenten menschliche Gründer und schaffen neue Möglichkeiten für Vertrauen, Effizienz und Governance in der Mittelbeschaffung.

KI als Mittelbeschaffer: Traditionelle Mittelbeschaffungsmethoden stützen sich auf Personen, Stiftungen oder charismatische Gründer. Diese Strukturen sind von Natur aus fehlerhaft – anfällig für Gier, Fehler und Betrug. KI-Gründer hingegen sind programmierbar, vorhersagbar und nicht korrumpierbar. Sie operieren transparent, ihr KPI-gesteuertes Handeln ist quantifizierbar und nicht von menschlichen Emotionen oder versteckten Motiven abhängig.

KI als Vollstrecker: Im Gegensatz zu von Menschen geleiteten Unternehmen, die oft vom Kurs abkommen, kann ein KI-Agent die eingesammelten Mittel präzise umsetzen und jede Entscheidung mit der Mission des Projekts in Einklang bringen. Sie können Mittel, Betrieb und Entwicklung Meilensteine unabhängig verwalten, ohne Verzögerungen, Vorurteile oder Eigeninteressen.

Kapitalbeschaffung ohne menschliches Eingreifen: aICO beseitigt vollständig die Notwendigkeit menschlicher Vermittler. Ausgestattet mit einem Trusted Execution Environment (TEE) ist der KI-Agent für die Kapitalbeschaffungsaktivitäten verantwortlich, verteilt Ressourcen und setzt Strategien um. Investoren vertrauen dem System selbst und nicht dem Geschichtenerzähler.

Wir vertrauen der KI, aber wie können wir beweisen, dass sie unveränderlich ist?

Zweifel sind natürlich. Wie kann man sicherstellen, dass die KI-Gründer tatsächlich die Kontrolle haben und keine Marionetten sind, die menschliche Absichten verbergen? An diesem Punkt wird TEE (Trusted Execution Environment) entscheidend.

Ein Beispiel ist DoNotPay, ein Unternehmen, das behauptete, KI-generierte Anwaltsdienste anzubieten, um schnellere und günstigere Rechtsdienstleistungen zu bieten. Kürzlich hat die Federal Trade Commission (FTC) aufgrund falscher Werbung und des Versagens, ihre KI-Versprechen einzuhalten, Maßnahmen gegen das Unternehmen ergriffen. Was als revolutionärer, KI-gesteuerter Rechtsassistent gedacht war, entpuppte sich letztlich als irreführende Werbung, die das Vertrauen der Menschen in KI-gesteuerte Lösungen untergrub und die Risiken unüberprüfbarer Versprechen aufzeigte.

Bau eines autonomen ICO mit @ai16zdao Eliza

Mit ai16z (Eliza) kannst du ein autonomes ICO (aICO) Programm aufbauen, das Transparenz, Effizienz und Vertrauen gewährleistet. Durch Elizas Multi-Agenten-Framework kannst du KI-Agenten konfigurieren, um die Token-Emission zu verwalten, Mittel zu verteilen und unabhängig mit der Gemeinschaft zu interagieren. Durch die Integration von TEE-Plugins wird jede Handlung, von der Tokenverteilung bis zur Governance-Abstimmung, verschlüsselt geschützt und überprüfbar. Das stellt sicher, dass dein aICO vollständig vertrauenswürdig, gemeinschaftlich gesteuert und gegen menschliche Fehler oder Eingriffe immun ist.

Definiere zunächst die Token-Ökonomie und Governance-Regeln innerhalb von Elizas modularer Struktur, und setze dann KI-Agenten ein, um diese Regeln durchzusetzen und auf der Blockchain zu implementieren, sodass dein aICO vollständig transparent und prüfbar ist.

TEE kann KI in überprüfbare Gründer umwandeln. Durch die Kombination von kryptografischer Sicherheit und hardwarebasierter Isolation stellt TEE sicher, dass jede Entscheidung, jede Strategieumsetzung und jede Mittelverwendung als Handeln der KI verifiziert werden kann. Es ist nicht mehr eine Frage des Vertrauens, sondern eine Frage des Beweises.

Transparente Motive: Ein durch TEE geschützter KI-Gründer hat Motive, die sichtbar und unveränderlich sind. Sein 'Warum' und 'Wie' sind klar ersichtlich.

Prüfbare Strategien: Die Strategien der KI sind nicht nur zugänglich, sondern in TEE gesperrt, was sie manipulationssicher und nachverfolgbar macht.

Unveränderliche Ausführung: Egal ob es sich um Mittelzuweisungen, Token-Austausch oder die Bereitstellung von Smart Contracts handelt, das Verhalten der KI wird durch eine verschlüsselte Signatur gesichert und ist überprüfbar – ohne menschliches Eingreifen, ohne wiederholtes Überdenken.

Überwachung von KI-Entscheidungen: TEE bietet eine Echtzeit-Zertifizierungsansicht, die die Motive, Pläne und Handlungen der KI zeigt, und schafft ein transparentes System, das es Investoren ermöglicht, selbstbewusst zu überwachen.

Integritätsprüfung: Durch TEE wird jede Aktion der KI verschlüsselt geschützt. Investoren und Stakeholder können die Integrität des Agenten überprüfen, ohne blind zu vertrauen.

Gemeinschaftsgesteuert, durch TEE gesichert: TEE stellt sicher, dass die KI innerhalb vordefinierter Regeln operiert, aber die wahre Macht kommt von der Governance der Gemeinschaft. Das Verhalten der KI gewährleistet die Einhaltung der im Blockchain kodierten Regeln und Codes und ist durch TEE gesichert. Das bedeutet, dass die Grenzen und Ziele der KI von der Gemeinschaft – nicht von einer einzelnen Entität – definiert werden, wodurch ein vertrauensfreies System geschaffen wird, in dem Governance on-chain erfolgt.

Durch die Integration von TEE ist die KI nicht nur autonom – sie ist auch rechenschaftspflichtig.

Technische Umsetzung:

• TEE_HE_HE: Dieses innovative System implementiert autonome KI-Agenten in der Intel TDX TEE-Hardware. Es umfasst automatisiertes Kontomanagement, durch TEE gesicherte Sicherheit und Fernzertifizierungsfunktionen, die Transparenz gewährleisten.

• ai16z + TEE: Das Phala-Netzwerk integriert Eliza und das Dstack SDK als ai16z+TEE-Plugin, um TEE-Funktionen in den Eliza-Agenten zu bringen und eine sichere, autonome und verantwortungsvolle KI-Bereitstellung sicherzustellen.

Der Weg nach vorne: KI-Gründer mit TEE

Der Übergang von menschlicher zu KI-gesteuerter Mittelbeschaffung und Betrieb ist nicht nur eine Innovation – es ist eine Revolution. Sie definiert die Grundlagen der Finanzwelt neu und bringt zugleich tiefgreifende Herausforderungen in Bezug auf Governance und Compliance mit sich:

• Governance-Compliance: Wie passt der bestehende regulatorische Rahmen zu autonomen Entitäten, die Kapital beschaffen und Geschäfte betreiben? Wird die Regierung diesen Wandel begrüßen oder widerstehen?

• Schutz der Investoren: Wie kann sichergestellt werden, dass Investoren in einem KI-System ohne menschliche Aufsicht geschützt sind?

• Philosophische Herausforderung: Kann die Gesellschaft Maschinen wirklich mehr vertrauen als Menschen? Sind wir bereit, in einer Welt zu leben, in der Algorithmen die Gründer ersetzen?

Auf der Grundlage von TEE ist der KI-Gründer nicht nur eine Idee, sondern eine überprüfbare Realität: von KI angetriebene Startups, die mit einer vertrauenslosen Infrastruktur die Art und Weise, wie Kapital beschafft und eingesetzt wird, neu definieren. Investoren werden nicht mehr den menschlichen Versprechungen vertrauen, sondern der durch Kryptografie gesicherten Ausführung.

Die Botschaft ist klar: KI ist nicht nur die Zukunft, sie ist das Gegenmittel zu vergangenen Misserfolgen. Lassen Sie uns gemeinsam aufbauen – durch ai16z, durch TEE, durch Phala.