Geschrieben von: Shilika Jain, die mit Branchengrößen in der Geschäftsentwicklung bei CoinMarketCap und Binance zusammengearbeitet hat und an über 50 Projekten beteiligt war, darunter Dapps, DeFi-Protokolle, NFT-Projekte, L1s und Börsen.
Der FTX-Absturz ist eines der Black-Swan-Ereignisse in der Kryptobranche. Nicht nur die Kunden mussten mit steigenden Verlusten rechnen, auch der Ruf der Branche, die sonst für Betrug und Schwindel bekannt ist, stand auf dem Spiel. Der Absturz des FTX führte jedoch dazu, dass in der Kryptobranche mehr Transparenz erforderlich war. Eine der von zentralisierten Börsen vorgeschlagenen Lösungen bestand darin, Proof of Reserves einzuführen, um Vertrauen zu schaffen und sie vor Schadensbegrenzung zu bewahren. Daher werden in diesem Artikel die Bedeutung und die Grenzen von Proof of Reserves erörtert. Außerdem werden Sie durch die möglichen Szenarien zur Verhinderung des FTX-Fiaskos geführt.
Coinmetrics-Mitbegründer Nic Carter drückte seine Gedanken in einem veröffentlichten Blogbeitrag aus – „Der Stand des Proof of Reserves zum Jahresende 2022“. Er fasste alle Daten zum PoR im Jahr 2022 und alle offenen Fragen zu diesen Bescheinigungen zusammen. Er erklärte auch, wie prominente Börsen wie BitMEX und Kraken durch seine Erkenntnisse in diese Richtung weisen.
Was ist ein Reservenachweis?
Proof of Reserves ist eine öffentliche Bestätigung, dass eine Börse oder ein Krypto-Verwahrer die tatsächliche Deckung der an ihrer Börse angezeigten Vermögenswerte veröffentlicht. Ein unabhängiger externer Prüfer führt die Proof of Reserve-Prüfung durch, indem er den Merkle-Baum verwendet. Mehrere Interessenvertreter bestätigen, dass der Merkle-Baum eine kryptografische Datenstruktur ist, die für Selbstverifizierung und PoR-Prüfungen bekannt ist. Anstatt sich also auf die Börse oder den Prüfbericht zu verlassen, können die Benutzer unabhängig verifizieren.
Zentralisierte Börsen sind in der Geschichte der Branche für betrügerische Aktivitäten bekannt, und Benutzern wird geraten, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, wo sie ihre Krypto-Assets speichern. Der Zusammenbruch von FTX ist ein klassisches Beispiel dafür, wie eine Börse Benutzergelder offenkundig schlecht verwaltet und betrügerische Aktivitäten durchführt. Es ist schwer zu beurteilen, ob Proof of Reserves den Zusammenbruch von Krypto-Börsen insgesamt verhindern könnte. Dennoch würde es für mehr Transparenz darüber sorgen, wie die Börse ihre Geschäfte durchführt und Benutzergelder verwaltet. Es würde der Börse ein Gefühl der Verantwortung geben, ihre Geschäfte mit Integrität zu führen.
Einschränkungen beim Nachweis von Reserven
Auch im PoR-Modell (Proof-of-Reserves) gibt es Einschränkungen; wir erläutern diese hier im Detail.
Abhängigkeit von menschlichen Faktoren
Der Proof of Reserves Audit wird im Allgemeinen von einem externen Prüfer durchgeführt und gilt als gültig. Der unabhängige Prüfer vergleicht die Finanzen der Börse mit den On-Chain-Vermögenswerten, um festzustellen, ob die Börse die von ihr behauptete tatsächliche Vermögensdeckung aufweist. Das bedeutet, dass sich der Prüfer bei der Durchführung des Audits vollständig auf die von der Börse bereitgestellten Daten verlässt. Es besteht die Möglichkeit, dass die Börse absichtlich oder fahrlässig falsche Informationen liefert, was zu Ungenauigkeiten des Audits führt.
Fehlende Echtzeitdaten
Der Nachweis der Reserven erfolgt durch die Erstellung einer Momentaufnahme der Kontostände der Benutzer zu einem bestimmten Zeitpunkt. Damit soll nachgewiesen werden, dass das Guthaben ausreicht, um die Verbindlichkeiten zu decken. Da die Börse keine Echtzeitdaten erfasst, kann sie sich daher immer Vermögenswerte leihen, um die Prüfung durch unethische Praktiken zu manipulieren.
Benutzer haben keine Kontrolle über ihre Assets.
Selbstverwahrung ist die ultimative Form der Sicherheit. Während Proof of Reserves Informationen über die Finanzen und das aktuelle Vermögen der Börse liefern kann, kann die Börse jederzeit bei Bedarf Benutzervermögen ohne das Wissen ihrer Kunden verschieben.
Unzureichende Informationen
Obwohl der Reservenachweis eine gute Möglichkeit ist, die finanzielle Lage der Börse zu verstehen, reichen die Informationen nicht aus, um die Zahlungsfähigkeit der Börse zu bestätigen. Es besteht immer die Möglichkeit, dass die Börse an anderer Stelle zusätzliche Verbindlichkeiten und finanzielle Verpflichtungen hat, die zu einer Insolvenz führen können.
Abschluss
Proof of Reserves setzt trotz seiner Einschränkungen einen hohen Transparenzstandard für Börsen. Bei regelmäßiger Durchführung kann es die Möglichkeiten von Fondsfehlverwaltung und Betrug verringern.
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