Tatsächlich gibt es in Bullenmärkten oft Rückgänge. Der lang erwartete Rückgang kam zwar spät, aber die Stärke und Wirkung des Rückgangs sind nach wie vor unverändert. Am 6. gab es eine Liquidation von 1,5 Milliarden USD in Futures, am 10. eine Liquidation von 1,7 Milliarden USD, eine Liquidation im Hundert-Millionen-RMB-Bereich ist typisch für einen großen Bullenmarkt. Am 6. gab es einen schnellen Anstieg von BTC, während Altcoins nicht viel gefallen sind. Am 10. lagen die Altcoins im Fokus. Da ETH weiterhin mit Altcoins korreliert, verwende ich die ETH-Kerzen, um die Altcoins darzustellen. Die Abweichungen der verschiedenen Altcoins werden je nach Situation etwas verstärkt.

Durch den Vergleich der BTC- und ETH-Preis-Kerzencharts der letzten Tage kann man deutlich erkennen, dass der Rückgang in den letzten zwei Tagen eine gezielte Liquidation durch die Hauptakteure war. Der 6. war auf BTC ausgerichtet, der 10. auf Altcoins. Gab es vor diesen beiden Rückgängen Signale im Markt?

Das offensichtlichste Datensignal ist die Veränderung der Finanzierungskosten. Vor dem Anstieg von BTC stiegen die Finanzierungskosten von BTC auf 50%-70% (0,05%/8 Stunden), was fast der verrücktesten Zeit in diesem Zyklus entsprach, aber bevor der Rückgang einsetzte, begannen die Kosten bereits zu sinken. Ein ähnliches Szenario trat auf, als die Altcoins vor dem Anstieg, aufgrund der guten Marktstimmung, extrem hohe Finanzierungskosten hatten. In meinen Arbitrage-Positionen in Altcoins konnte ich fast 100% jährliche Rendite erzielen (Arbitrage-Artikel finden Sie auf meiner Homepage), aber am Tag vor dem Rückgang sanken die Finanzierungskosten plötzlich und fielen am Abend für fast die Hälfte der Altcoins auf die regulären 0,01%/8 Stunden.

Passende Marktentwicklungen: BTC hat mehrmals die 100.000 überschritten und ist dann gefallen, der Gesamtpreis sinkt kontinuierlich leicht, und kurz vor dem Rückgang, um 22:45 Uhr, gab es einen kurzen Anstieg, BTC durchbrach kurzzeitig die 100.000, was die Marktstimmung auf ein Hoch trieb, bevor der offizielle Rückgang begann.

Rückblickend ist dies eine Darstellung, dass die Hauptakteure ständig Short-Positionen aufbauen! Das Ziel ist, sich auf den Rückgang in den frühen Morgenstunden vorzubereiten. Das Prinzip ist, dass nur wenn die Hauptakteure massiv Short-Positionen eröffnen, die Finanzierungskosten niedrig gehalten werden, und das geschieht mit einem schnellen kurzfristigen Rückgang.

Das ist die mikroanalytische Analyse des Rückgangs, die auf den Tag genau Vorhersagen und Urteile bietet und als Grundlage für zukünftige Marktanalysen dienen kann. Auf makroökonomischer Ebene ist es noch offensichtlicher.

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Musk ruft zu DOGE auf, das Handelsvolumen von DOGE übersteigt den BTC-Preis, aber es gibt keinen signifikanten Durchbruch, es gibt eine Divergenz zwischen Preis und Volumen!

Ich habe begonnen, auf Risiken hinzuweisen, während die Kommentare denken, dass es noch nicht vorbei ist. Sie kritisieren mich, dass ich den Bullenmarkt verpasse, die Marktentwicklung ist überhitzt.

Die 100.000 USD-Marke wurde nicht auf einmal überschritten, während Firmen wie MicroStrategy weiterhin BTC kaufen, aber die Kapitalversorgung hat keinen signifikanten Preisdurchbruch gebracht, BTC stagniert. Der Hauptsektor zeigt deutliche Anstiege, DeFi hat sich kurzfristig fast verdoppelt, einige Altcoin-Sektoren steigen, und die Marktentwicklung ist unruhig.

Der Markt beginnt, die Altcoin-Saison zu erwarten, aber einige erfahrene Großanleger um mich herum beginnen, ihre Bestände schrittweise zu liquidieren.

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Insgesamt ist dieser Rückgang nachvollziehbar und auch innerhalb der Erwartungen, insbesondere nachdem BTC bereits angestiegen ist, was uns eine Warnung gegeben hat. Obwohl ich auch ausreichend auf Risiken hingewiesen habe, weiß man im Bullenmarkt nie, wo der Höhepunkt liegt, und man kann nur schrittweise bei hohen Preisen Gewinne realisieren. Ich selbst habe momentan fast die Hälfte meiner Positionen realisiert.

Eine Rückschau dient dazu, zukünftige Operationen zu verbessern. Neben dem vorzeitigen Verkauf, welche Gelegenheiten gibt es beim Eintreffen eines Rückgangs? Hier sind zwei Ansätze.

Das erste ist das Arbitrage-Trading während des Rückgangs.

Aufgrund des schnellen kurzfristigen Preisrückgangs kann es aufgrund der reaktionsschwachen Pools und Gegenparteien zu Preisabweichungen bei On-Chain-, Vertrags- und Spot-Preisen kommen. Die Arbitrage zwischen Futures und Spot tritt hauptsächlich in einigen DEX auf, wie Hype, Aveo, Drift, und aufgrund von nicht rechtzeitig arbeitenden Arbitrage-Robotern gibt es während des Rückgangs Gelegenheiten; außerdem geschieht dies in zweitklassigen Börsen, wo die Spotpreise nicht schnell genug reagieren, um gleichzeitig zu liquidieren; beim On-Chain-Arbitrage muss man jedoch bereit sein, Coins zu haben.

Zum Beispiel habe ich dieses Mal im Voraus RAY und einige SOL-Altcoins vorbereitet, aber festgestellt, dass der On-Chain-Preis von RAY sehr schnell reagiert, da automatische Arbitrage-Roboter aktiv sind, also habe ich aufgegeben. Bei einigen neuen Coins wie Goat gab es jedoch eine Preisabweichung zwischen dem On-Chain-Markt, dem Futures-Markt und dem Spot-Markt für eine gewisse Zeit.

Preisdifferenzen können in Tradingview im Voraus als Warnung eingestellt werden, insbesondere wenn man bereits Arbitrage-Positionen im Spot hat, gibt es Gelegenheiten, während des Rückgangs mit einem negativen Aufschlag zu liquidieren.

Das zweite ist das vorzeitige Setzen von Aufträgen.

Das bedeutet, dass es einen Rückgang mit einem Anstieg gibt. In Anbetracht der aktuellen Situation beträgt der maximale Rückgang von BTC und ETH im Vergleich zur Seitwärtsbewegung etwa 10%; bei Hauptcoins wie DeFi und DOGE liegt der maximale Rückgang bei etwa 20%; bei Altcoins beträgt der maximale Rückgang 30-40%. Dieser Umfang hängt auch mit den Handelsgewohnheiten und der Hebelwirkung zusammen – ein Rückgang von 10% würde Positionen mit über 10-facher Hebelwirkung liquidieren, ein Rückgang von 20% würde Positionen mit über 20-facher Hebelwirkung liquidieren.

Wenn wir also Aufträge setzen, können wir die „789-Regel“ anwenden. Die sogenannte „789-Regel“ bedeutet, dass wir, wenn wir den bevorstehenden großen Rückgang vorhersagen, die Preise an den Höchstständen oder seitwärts verlaufenden Preisen als Referenz nehmen und jeweils für BTC, Hauptcoins und Altcoins Aufträge zu 90%, 80% und 70% des Referenzpreises setzen. Um einige Fehler zu vermeiden, können wir die Aufträge um 3% nach oben und unten anpassen.

Wie sieht der Markt nach dem Rückgang aus?

Der Markt hat diesen Punkt erreicht, der Bitcoin hat die 100.000 USD, eine Zahl, die sowohl innerhalb als auch außerhalb der Branche Aufmerksamkeit erregt, im Vergleich zum Tiefpunkt um das Fünffache gestiegen, Ethereum hat sich im Vergleich zum Tiefpunkt auch um das Vierfache erhöht, andere wichtige Altcoins haben ebenfalls um ein Vielfaches oder sogar mehr als das Zehnfache zugelegt. Nur aus Sicht des Preises ist es definitiv in einem Bereich, in dem Gewinne realisiert werden können, was auch meine Logik war, die ich in den letzten Tagen immer wieder erwähnt habe, um schrittweise zu verkaufen.

Aber es kann sicher gesagt werden, dass der Bullenmarkt weiterhin besteht, da der Preis von BTC nach wie vor stark ist. Und dieser Rückgang hat den aktuellen Bullenmarkt gesünder gemacht, der zuvor für 2025 prognostiziert wurde, wird durch diesen Rückgang genau den Erwartungen entsprechen, nur dass wir jetzt möglicherweise eine Verschnaufpause einlegen werden~

Basierend auf Erfahrung ist ein Rückgang in einem Bullenmarkt sicherlich eine gute Gelegenheit zum Nachkaufen. Nur kam dieser große Rückgang spät und geschah nicht mit dem ursprünglichen Anstieg des Bullenmarkts. Hinzu kommen zwei große Liquidationen, die dem Markt erheblichen Schaden zufügen werden, und theoretisch ist eine Korrektur erforderlich, daher kann man langsam nachkaufen, wobei der beste Nachkaufzeitpunkt beim nächsten zweiten Tiefpunkt liegt. Außerdem ist zu beachten, dass der aktuelle Zeitpunkt durch die Doppel-Festtage beeinflusst wird, das Weihnachtsfest der Ausländer und unser Neujahrsfest. Historisch gesehen gibt es während der Feiertage oft Kapitalabflüsse, und Händler haben möglicherweise mehr Anreize, gegen Ende des Jahres Gewinne zu sichern.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass mein Urteil in die Richtung geht, dass der Bullenmarkt-Trend weiterhin besteht, insbesondere langfristig. Der Bullenmarkt im nächsten Jahr wird noch spannender; kurzfristig kann es zu größeren Schwankungen kommen, einerseits um die kürzlichen Gewinne zu verdauen, andererseits um weiterhin in den Futures-Märkten sowohl Long- als auch Short-Positionen zu liquidieren; kurzfristig kann man beim zweiten Rückgang kaufen/den Boden erwischen und eine Aufwärtsbewegung machen.

Danke für die Aufmerksamkeit!