Laut einem gemeinsamen Forschungspapier, das am 19. Januar von Circle und Uniswap veröffentlicht wurde, könnte der Einsatz dezentraler Finanzprotokolle (DeFi) auf dem Devisenmarkt die Kosten für Überweisungen möglicherweise um bis zu 80 % senken.

Das Forschungspapier mit dem Titel „On-chain Foreign Exchange and Cross-border Payments“ wurde von Austin Adams (Uniswap Data Scientist), Gordon Liao (Circle Chief Economist) und anderen verfasst.

Die Autoren des Forschungspapiers analysierten die Handelsaktivitäten von Circles USDC und EUROC auf Uniswap von Juli 2022 bis Januar 2023. Sie stellten fest, dass die digitale Währung ein Gesamttransaktionsvolumen von 128 Millionen US-Dollar hatte, wobei an bestimmten Tagen Handelsaktivitäten von bis zu 8 Millionen US-Dollar verzeichnet wurden.

Der Studie zufolge wurden USDC und EUROC im untersuchten Zeitraum zu Kursen gehandelt, die sehr nahe an den Wechselkursen lagen, die auf dem großen Devisenmarkt für USD bzw. EUR festgestellt wurden. Die Autoren glauben, dass die DeFi-Währungsbörse eine glaubwürdige Alternative zum herkömmlichen Devisenhandel mit wettbewerbsfähigen Preisen und Preiseffizienz bietet, auch wenn ihre Handelsaktivität noch relativ gering ist.

Die Forscher wollen die potenziellen Kostensenkungen untersuchen, die auf dem Devisenmarkt durch den Einsatz dezentraler Finanzprotokolle wie Uniswap erzielt werden könnten. Dazu verglichen sie die Kosten des herkömmlichen Korrespondenzbankensystems für Devisen mit denen des DeFi-Devisenhandels.

Die Forscher verwendeten Daten der Weltbank, um die Kosten einer 500-Dollar-Überweisung über das internationale Bankensystem zu berechnen. Anschließend verglichen sie diesen Preis mit dem Kauf einer Stablecoin (entweder USDC oder EUROC) an einer Börse, dem Umtausch in die andere Münze über Uniswap, der Übertragung an eine andere Person und dem anschließenden Rücktausch gegen die ursprüngliche Währung an einer Börse.

Die Forscher kamen zu dem Schluss, dass das DeFi-Modell zwar verschiedene Gebühren mit sich bringt, darunter Börsengebühren, Netzwerkgebühren, DeFi-Handelsgebühren und Kosten im Zusammenhang mit dem Senden und Empfangen von Geld von einer Börse. Nach Schätzungen der Weltbank sind diese Gebühren immer noch deutlich niedriger, bis zu 80 %, als die durchschnittlichen Überweisungskosten.

DeFi revolutioniert die weltweiten Finanzsysteme

Dezentralisierte Finanzen, kurz DeFi, revolutionieren unsere Vorstellungen von traditionellen Finanzsystemen. Durch die Nutzung von Blockchain-Technologie und Smart Contracts können DeFi-Plattformen verschiedene Finanzdienstleistungen anbieten, ohne dass zentrale Vermittler erforderlich sind. Dies hat zu einer Explosion der Innovationen in diesem Bereich geführt und eine wachsende Zahl von Benutzern wird von der Transparenz, Sicherheit und Zugänglichkeit von DeFi-Plattformen angezogen.

Einer der spannendsten Aspekte von DeFi ist die Möglichkeit für jeden mit einer Internetverbindung, auf eine breite Palette von Finanzdienstleistungen zuzugreifen. Dazu gehört alles von Kreditvergabe und Kreditaufnahme über Handel und Investitionen bis hin zu Versicherungen und Sparen. Durch den Wegfall der Notwendigkeit traditioneller Vermittler wie Banken und Finanzinstitute können DeFi-Plattformen diese Dienste zu deutlich geringeren Kosten und mit größerer Transparenz anbieten.

Ein weiterer wichtiger Aspekt von DeFi sind Smart Contracts, bei denen es sich um selbstausführende Verträge handelt, bei denen die Vertragsbedingungen direkt in Codezeilen geschrieben sind. Dies ermöglicht die Automatisierung vieler Finanzprozesse und kann dazu beitragen, das Risiko von Betrug und Fehlern zu verringern. Darüber hinaus können Smart Contracts dazu beitragen, die Privatsphäre und Sicherheit der Benutzer zu gewährleisten, indem alle Daten in einem dezentralen Blockchain-Netzwerk gespeichert werden.

Das Wachstum von DeFi war phänomenal. Der Gesamtwert, der in DeFi-Plattformen gebunden ist, erreichte im Jahr 2021 über 30 Milliarden US-Dollar, und die Zahl der Benutzer auf diesen Plattformen wächst ebenso schnell. Dies hat zu einem Zustrom institutioneller Anleger und traditioneller Finanzunternehmen geführt, die an diesem Geschäft teilnehmen möchten.