Der Gesamtwert (TVL) dezentraler Finanzprotokolle sank im letzten Quartal um 24,7 % auf 74,3 Milliarden US-Dollar. Dies ist der zweitgrößte Quartalsrückgang in der neuen Finanzdienstleistungsbranche. Nur das Quartal mit dem Zusammenbruch des Terra-Ökosystems war stärker betroffen.
Der Rückgang bedeutete, dass DeFi seinen ersten jährlichen Rückgang des gesamten gesperrten Werts verzeichnete und seit Anfang 2022 76,4 % des gesperrten Werts verlor. Dies geht aus dem 2023 Q1 Outlook-Bericht von CryptoCompare hervor, der darauf hinweist, dass die Dominanz von Ethereum im Defi-Sektor immer noch 68,7 % beträgt, wobei sein Marktanteil von 64,8 % im dritten Quartal des Jahres gestiegen ist.
Der Gesamtwert von Ethereum ist dennoch um 20,2 % auf 51 Milliarden Dollar gefallen. Damit hat es den dezentralen Finanzbereich von Solana weit übertroffen, der im vierten Quartal um 81,7 % auf 445 Millionen Dollar fiel, was auf den Zusammenbruch von FTX und Alameda Research zurückzuführen ist, die beide stark in den Bereich investiert hatten.
Quelle: CryptoCompare
Laut dem Bericht von CryptoCompare war ein wichtiger Faktor für den Niedergang des DeFi-Bereichs im vergangenen Jahr der Rückgang der jährlichen Rendite, die von den verschiedenen Protokollen in diesem Bereich angeboten wurde. Während diese Renditen zurückgingen, stiegen die Renditen traditioneller Finanzanlagen, da die Zentralbanken zur Eindämmung der Inflation auf quantitative Straffung zurückgriffen.
Zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels können Anleger in den USA bei Anleiherenditen 4,47 % auf 1-Monats-Staatsanleihen oder 4,82 % auf 6-Monats-Staatsanleihen verdienen. Die Rendite ist derzeit umgekehrt, da die Anleger eine Rezession erwarten, da 10-Jahres-Staatsanleihen 3,381 % auszahlen.
CryptoCompare schrieb, dass die durchschnittliche Rendite aller Liquiditätspools im DeFi-Sektor im Laufe des Jahres 2022 von 6,24 % auf 1,87 % bis zum Jahresende sank.
Quelle: CryptoCompare
Der Bericht stellt auch fest, dass digitale Vermögenswerte im Laufe des Jahres 2022 eine „deutliche Zunahme der Korrelation mit traditionellen Vermögenswerten“ verzeichneten, wobei BTC und ETH im Laufe des Jahres 65,4 % bzw. 68,3 % einbrachten, was Rückgänge bedeutet, die mit dem Rückgang des NASDAQ 100 um 33,6 % und dem Rückgang der 19 % bei 10-jährigen Staatsanleihen vergleichbar sind.
Die Forscher des Unternehmens gaben an, dass sie in diesem Jahr mit einem Rückgang der Korrelation zwischen digitalen Vermögenswerten und Aktien rechnen.
Wie CryptoGlobe berichtete, wird Bitcoin gerade zum ersten Mal seit über einem Jahr über seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (MA) gehandelt, nachdem der Preis der Kryptowährung innerhalb einer Woche um über 20 % auf über 21.000 $ gestiegen war.
Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt wird von Händlern und Marktanalysten als wichtiger technischer Indikator angesehen, da er dabei hilft, die allgemeinen langfristigen Markttrends zu bestimmen. Ein gleitender Durchschnitt ist laut Investopedia ein Indikator, der dabei hilft, „Preisdaten zu glätten, indem er einen ständig aktualisierten Durchschnittspreis erstellt“.
Wenn ein Vermögenswert über dem 200-Tage-Durchschnitt liegt, gilt er als im Aufwärtstrend befindlich. Der Bitcoin-Preis begann über seinem 200-Tage-Durchschnitt zu handeln, etwa zur selben Zeit, als sein Fear & Greed Index zum ersten Mal seit Monaten auf „neutral“ mit einem Wert von 52 stieg, nachdem er mit dem Zusammenbruch von FTX auf 6 – was einen Zustand „extremer Angst“ markiert – gefallen war.
Es ist erwähnenswert, dass der Index auf dem emotionalen Verhalten des Marktes basiert. Wenn Angst aufkommt, sehen manche Anleger möglicherweise eine Kaufgelegenheit, während Gier ein Zeichen dafür sein kann, dass der Markt eine Korrektur benötigt.
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