Was ist Arbitrage mit Finanzierungszinsen?
Arbitrage mit Finanzierungszinsen wird in zwei Arten unterteilt:
1. Arbitrage mit Finanzierungszinsen zwischen Spot und Perpetual-Verträgen
Das Arbitragegeschäft mit Finanzierungszinsen zwischen Spot- und Perpetual-Verträgen bezieht sich auf gleichzeitige Transaktionen in Spot- und Perpetual-Verträgen, die in entgegengesetzte Richtungen, mit gleichen Mengen und sich gegenseitig ausgleichenden Gewinnen und Verlusten durchgeführt werden, um die Erträge aus den Finanzierungsgebühren im Perpetual-Handel zu erzielen.
Wenn der Finanzierungszins positiv ist, kaufe Spot und gehe mit einer gleich großen Position im Perpetual-Vertrag short, um stabile Einnahmen aus den Finanzierungsgebühren zu erzielen. Diese Art von Arbitrage wird auch als positive Arbitrage bezeichnet.
Wenn der Finanzierungszins negativ ist, leihe dir Spot mit Hebel, verkaufe Spot und gehe im Perpetual-Vertrag long mit einer gleich großen Position, um stabile Einnahmen aus den Finanzierungsgebühren zu erzielen.
Es ist wichtig zu beachten, dass das Leihen von Spot mit Hebel Zinsen verursacht. Im Allgemeinen lohnt es sich, Arbitrage zu betreiben, wenn die Finanzierungsgebühren die Zinsen des Hebels abdecken können, d.h. wenn die Erträge aus den Finanzierungsgebühren höher sind als die Zinsen des Hebels.
Beispiel: Angenommen, der aktuelle BTC-Preis beträgt 20.000 USDT, der Finanzierungszins beträgt 0,03 %, und Sie verwenden 4.000 USDT für die Arbitrage mit Finanzierungszinsen, mit einer Hebelwirkung von 1.
1. Kaufe 2.000 USDT BTC-Spot und gehe short mit 2.000 USDT BTC-Perpetual-Verträgen.
2. Angenommen, die Finanzierungszinsen sind gleich, erhalten Sie alle 8 Stunden 2.000 USDT × 0,03 % = 0,60 USDT alle 8 Stunden.
3. Täglich 0,60 × 3 = 1,80 USDT erhalten, annualisierte Rendite 1,80 × 365 ÷ 2000 = 32,95 %.
2. Arbitrage mit unterschiedlichen Finanzierungszinsen an verschiedenen Börsen.
Arbitrage mit unterschiedlichen Finanzierungszinsen an verschiedenen Börsen ist eine andere Handelsstrategie, die die Unterschiede in den Finanzierungszinsen desselben Kryptowährungsmarktes zwischen den Börsen nutzt, um Arbitrage zu betreiben. Kombinieren Sie eine Long-Position mit niedrigem Finanzierungszins an einer Börse mit einer Short-Position an einer anderen Börse mit höherem Finanzierungszins. Der Finanzierungszins ist die Zahlung, die zwischen Long- und Short-Tradern regelmäßig geleistet wird, um sicherzustellen, dass der Preis des Perpetual-Vertrags nahe am Preis des Basisvermögens bleibt.
Beispiel: Angenommen, Xiaoming hat bemerkt, dass der Finanzierungszins für Bitcoin-Perpetual-Verträge an Börse A hoch ist, nämlich 0,04 %, während der Finanzierungszins an Börse B niedrig ist, nämlich 0,01 %.
Xiaoming kauft an der Börse B, wo der Finanzierungszins niedrig ist, einen Bitcoin-Perpetual-Vertrag zum Preis von 60.000 US-Dollar pro Bitcoin, während er gleichzeitig an der Börse A, wo der Finanzierungszins hoch ist, einen Bitcoin-Perpetual-Vertrag verkauft, ebenfalls zu 60.000 US-Dollar pro Bitcoin.
Wenn die Finanzierungszinsen an beiden Börsen bis zur Abrechnung konstant bleiben, wird Xiaoming gleichzeitig an den Börsen A und B schließen, wobei der Preis zu diesem Zeitpunkt für beide 61.000 US-Dollar pro Bitcoin beträgt.
Dies führt zu einem Gewinn von 18,3 US-Dollar = 61.000 US-Dollar (0,04 % - 0,01 %) aufgrund der Differenz in den Finanzierungsgebühren zwischen den beiden Börsen.
Hinweise zur Arbitragestrategie mit Finanzierungszinsen
1. Senken Sie den Hebel, um eine Liquidation zu verhindern. Obwohl die Arbitrage mit Finanzierungszinsen auf der Annahme basiert, dass die Preise von Perpetual-Verträgen und Spot übereinstimmen, kann sie ein geringes Risiko oder sogar kein Risiko darstellen, sollte jedoch immer mit Respekt für den Markt betrachtet werden, um das Risiko von Liquidationen aufgrund plötzlicher Preisbewegungen zu vermeiden.
2. Machen Sie Ihre Recherchen und wählen Sie die Kryptowährung sorgfältig aus. Um von der Arbitrage mit Finanzierungszinsen zu profitieren, müssen Sie gründliche Recherchen zu den betreffenden Kryptowährungen und den Details der Finanzierungszinsen durchführen, und versuchen, solche mit hohen Zinsen und langer Dauer auszuwählen.
3. Angemessenes Investieren von Kapital zur Risikokontrolle im Handel. In einigen kleinen Kryptowährungs-Märkten gibt es möglicherweise nicht genug Tiefe, und das Investieren großer Geldbeträge kann zu erheblichen Slippage führen.
4. Wechseln Sie nicht häufig zwischen Kryptowährungen, um hohe Handelsgebühren aufgrund häufigerer Anpassungen und Wechsel zu vermeiden, sodass die erzielten Gewinne schwer zu decken sind.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Arbitrage mit Finanzierungszinsen stabile Erträge erzielen kann, aber auch Risiken birgt. In extremen Fällen, wenn der Preis in eine Richtung stark ansteigt, besteht das Risiko einer Liquidation der Position in der anderen Richtung. Daher sollten Sie beim Arbitragehandel mit Finanzierungszinsen berücksichtigen, wie Sie die Positionsgröße kontrollieren, um Liquidationen zu vermeiden, sowie die Handelsgebühren, Markttiefe usw.
