Heute werde ich über Arbitrage von Finanzierungszinssätzen unter extremen Marktbedingungen sprechen. Dieser Artikel ist eine Erweiterung der Arbitrage von Finanzierungszinssätzen, vorausgesetzt, der Leser hat die Methoden der Arbitrage von Finanzierungszinssätzen bereits verstanden. Wenn nicht, können Sie den ersten Artikel der Serie lesen.
Für eine Einführung in die Arbitrage von Finanzierungszinssätzen lesen Sie diesen Artikel
In der Regel bringt Arbitrage unter extremen Bedingungen oft hohe Arbitragegewinne (natürlich steigt auch das Risiko leicht), besonders in einem Bullenmarkt treten extreme Marktbedingungen häufiger auf. In extremen Marktbedingungen gibt es normalerweise eine Deckelung des Zinssatzes oder häufigere Abrechnungszeiten (normalerweise alle 2 oder 4 Stunden). Daher ist dies etwas, das Arbitrageure auf keinen Fall verpassen dürfen.
Als nächstes werden wir direkt durch zwei Beispiele erklären👇
🌕Beispiel Eins - GFT
Binance hat vor einiger Zeit den Token GFT aufgrund von Sicherheitsproblemen des Vertrags zurückgezogen. Daraufhin hat das GFT-Team direkt nicht mehr weitergemacht und die Gesamtmenge um 120% erhöht und direkt an verschiedene Börsen geliefert.
Details können in den Tweets des On-Chain-Detektivs Zach nachgelesen werden:
https://x.com/zachxbt/status/1861978997376069918
Diese Maßnahme führte direkt zum Absturz des GFT-Preises, der sich halbierte, wodurch dieser Token in eine extreme Marktsituation geriet.
Aber das Magische danach war, dass nach Erreichen eines bestimmten Tiefpreises tatsächlich ein Käufer auftauchte, der diesen Token zurückkaufte und ihn wieder auf die Liste der Preisanstiege brachte! Da nicht gleichmäßig an verschiedenen Börsen gekauft wurde, kam es zu Preis- und Zinssatzunterschieden zwischen den Börsen.
Die absurdesten Unterschiede gab es bei Bybit und OKX. Ab 16 Uhr am 29. gab es enorme Zinsunterschiede.
Die Höchststände erreichten einmal 4,5%. Das bedeutet, dass eine Arbitrage vor Abzug der Abnutzung eine Rendite von bis zu 4,5% hatte!
Bis jetzt, am 1. Dezember um 11:50 Uhr, als ich diesen Artikel schrieb, gab es immer noch einen Zinssatzunterschied von 1,2%. Wenn der dreifache Hebel bis zum Rückzug des Vertrags gehalten wird, wird eine geschätzte Bruttorendite von 15-18% erwartet, nach Abzug der Abnutzung sind es 8-15%.
In weniger als drei Tagen können extreme Marktbedingungen großen Kapitalmengen eine Rendite von 8-15% verschaffen, was eine sehr erschreckende Angelegenheit ist. Natürlich ist es auch schwer vorhersehbar, und man muss die Blockchain genau beobachten.
⚠Risiko-Hinweis
Obwohl das Risiko der Zinsarbitrage sehr gering ist, bedeutet das nicht, dass es nicht vorhanden ist. Das Hauptproblem in dieser Marktbewegung ist der Preisunterschied zwischen den Börsen. Als ich handelte, sah ich tatsächlich einen großen Preisunterschied zwischen zwei Börsen, aber nachdem ich die erwarteten Gewinne berechnet hatte, dachte ich, dass ich den Verlust des Preisunterschieds durch Finanzierungszinsen zurückgewinnen könnte, also eröffnete ich eine Long-Position an der Spitze und eine Short-Position im Tal. Tatsächlich gab es nach meinem ersten Abschluss ein 10-20-minütiges Zeitfenster, das es mir ermöglichte, beide Aufträge zum ursprünglichen Preisunterschied abzuwickeln, aber aufgrund mangelnder Erfahrung erkannte ich diese Fluchtgelegenheit nicht, was dazu führte, dass die Preise angeglichen wurden, wodurch mein Verlust vergrößert und meine Rendite verringert wurde. Daher erfordert die Zinsarbitrage in extremen Marktbedingungen auch viel Erfahrung, und ich empfehle Anfängern, zunächst mit kleinem Kapital ein oder zwei Monate zu handeln, bevor sie allmählich ihr Kapital erhöhen.
🌕Beispiel Zwei - Während des Luna-Crashs
Als Luna von über 100 Dollar auf 0,0 wenige fiel, war das auch eine extreme Marktsituation, und der Zinssatz erreichte die Deckelung von 2% und wurde alle zwei Stunden abgerechnet!
Da die Zeit weit zurückliegt, habe ich keinen Screenshot gefunden, aber einfach gesagt:
Der damalige Absturz dauerte ein oder zwei Tage, und nach diesem Zinssatz berechnet, betrug die tägliche Arbitrage-Rendite 12*2%/2=12%, was eine sehr schreckliche Rendite für große Gelder darstellt.
Für den damaligen Absturz von Luna, wenn Sie nicht den Mut hatten, ein hohes Risiko einzugehen, um short zu gehen, dann war die Arbitrage mit Zinsen eine sehr gute Methode, um in extremen Marktsituationen stabile hohe Renditen zu erzielen.
🌕Zusammenfassung
Extreme Marktbedingungen sind immer schwer vorhersehbar, aber wenn sie auftreten, gibt es viele hochrentierliche Chancen. Nur wenn man diese Methoden versteht, kann man beim nächsten Mal, wenn es zu Marktbewegungen kommt, die Gelegenheit nutzen.
Ich bin Dylan, wenn Sie mehr von mir zu diesem Thema lesen möchten, freuen Sie sich über Likes und Kommentare zur Unterstützung. Ich wünsche allen, dass sie in einem Bullenmarkt reich werden!