Der Krypto-Marktwert liegt knapp unter der 1-Billionen-Dollar-Marke, was einen plötzlichen Krypto-Bullenlauf ausgehend von den Dezember-Tiefstständen markiert. CryptoQuant ist ein On-Chain-Datenaggregator, der der investierenden Öffentlichkeit und Unternehmen wertvolle Erkenntnisse liefert.
Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Seoul, Südkorea, und wurde 2018 von seinem CEO Ki Yong Ju gegründet. Die Plattform senkt die Hürde für datengesteuertes Investieren, indem sie On-Chain-Daten, Diagramm- und Preisindikatoren, Wechselkursströme usw. bereitstellt andere verwandte Statistiken.
Letzte Woche stieg Bitcoin um 22 % von 17.000 $ auf 21.000 $, den höchsten Wert seit Oktober 2022. Der Anstieg ließ seinen Wert über den von Facebook und MasterCard steigen. Ethereum hat es geschafft, die 16.000-Dollar-Marke zu erreichen.
Kurzfristig könnte der Markt jedoch nach dem starken Preisanstieg letzte Woche vorübergehend korrigieren.
Hier sind die 5 Kennzahlen von CryptoQuant, die auf einen frühen Bullenlauf hinweisen:
Bitcoin-Fluss über Börsen hinweg
On-Chain-Statistiken deuten auf einen wachsenden Abfluss von Bitcoin von Coinbase zu Derivatebörsen hin. Die Aufwärtsbewegung deutet darauf hin, dass die Anleger von „Risk Off“ zu „Risk On“ wechseln.
Derivate sind eine risikoreiche Anlageform, da sie Hebelwirkung nutzen, um die Rendite zu vervielfachen.
Derivatebörsen bieten Hebelmöglichkeiten. Frühere Trends, wie die in einem „grünen“ Kreis markierten, deuten auf Markttiefs hin. Im letzten Fall stieg Bitcoin von der 4.000-Dollar-Marke auf den Höchststand von 50.000 Dollar im Jahr 2021.
MRVR-Verhältnis
Das MRVR-Verhältnis prüft, ob eine bestimmte Münze günstig (unterbewertet) oder teuer (überbewertet) ist. Liegt das Verhältnis im roten Bereich, also über 3,7, gilt es als teuer, liegt es im grünen Bereich, also unter 1, gilt es als günstig.
Analysten ermitteln den MRVR, indem sie die Marktkapitalisierung (Marktpreis) einer Münze durch ihre tatsächliche Marktkapitalisierung dividieren.
Das Bitcoin-MRVR-Verhältnis liegt bei 1,07, knapp über dem günstigen Bereich. Derselbe Fall liegt nahe an der Marktkapitalisierung von Bitcoin (orangefarbene Linie), was auf einen bevorstehenden Bullenlauf hindeutet.
Nicht realisierter Nettogewinn/-verlust (NUPL)
Der nicht realisierte Nettogewinn/-verlust (NUPL) ist die durchschnittliche Gewinnspanne aller Teilnehmer, die eine bestimmte Münze besitzen. Ähnlich wie MRVR gibt es an, ob die Münze günstig (unterbewertet) oder teuer (überbewertet) ist.
Laut einer früheren Datenanalyse von CryptoQuant deuten Gewinnmargen von 70 % (0,7) auf Markthochs hin, während Gewinnmargen von -40 % (-0,4) auf Markttiefs hindeuten.
Das Bitcoin-NUPL-Verhältnis liegt nahe der orangefarbenen Linie (gleitender 365-Tage-Durchschnitt), was den Beginn eines Aufwärtstrends bedeutet.
Mehrere Mädchen
Puell Multiple ist ein Verhältnis der täglichen Ausgabe einer Münze in USD zum gleitenden 365-Tage-Durchschnitt. Es bestimmt nicht nur den Preis der Münze, sondern zeigt auch die Rentabilität und Einkommensbelastung der Bergleute an.
Das Verhältnis gibt an, dass die Münze teuer (überbewertet) ist, wenn sie im roten Bereich liegt, also über 4, und billig (unterbewertet), wenn sie im grünen Bereich liegt, also unter 0,5.
Der Bitcoin Puell Muller liegt knapp über dem grünen Bereich im Diagramm und hat auch den gleitenden 365-Tage-Durchschnitt überschritten, was darauf hindeutet, dass er sich in einem Aufwärtstrend befindet. Das letzte Mal, dass Bitcoin einen ähnlichen Schritt unternahm, war im November 2020.
CryptoQuant PnL-Index
Der CryptoQuant PnL-Index kombiniert NUPL, MVRV und LTH/STH SOPR in einem einzigen Indikator.
Wenn der PnL-Index der Münze (dunkelviolette Linie) den gleitenden 365-Tage-Durchschnitt (hellviolette Linie) überschreitet, halten Analysten ihn für bullisch und lösen ein Kaufsignal aus. Analysten halten es für bärisch, wenn er unter den gleitenden Durchschnitt fällt und ein Verkaufssignal auslöst. Ein PnL-Index über 1, also im roten Bereich, deutet darauf hin, dass die Coin-Händler die Münze überbewertet haben, während ein PnL-Index unter -1,38, also im grünen Bereich, darauf hindeutet, dass die Münze unterbewertet ist.
Der Bitcoin PnL-Index steht kurz davor, ein Kaufsignal auszulösen, was geschieht, wenn er den gleitenden 365-Tage-Durchschnitt überschreitet, d. h. wenn die dunkelviolette Linie über die hellviolette Linie bricht.