Heute werden wir eine Reihe von RWA-Sondersitzungen starten. Spätere Programme werden die Spieler auf der RWA-Strecke in mehreren aufeinanderfolgenden Episoden vorstellen. Tatsächlich haben wir schon einige SNX, MKR usw. getroffen. Heute sprechen wir über CFG. Seine Leistung im vergangenen Jahr war es in Ordnung. , es ist vom Tiefpunkt von 0,15 auf 0,44 gestiegen, was fast einer Verdreifachung entspricht. Der aktuelle Marktwert hat 150 Millionen US-Dollar erreicht, Rang 180+. Heute nehmen wir a Schau es dir an.
Einführung
Centrifuge ist ein DeFi-Protokoll auf Polkadot, das Vermögenswerte wie Rechnungen, Immobilien und Lizenzgebühren mit DeFi verbinden und physische Vermögenswerte in intelligenten Verträgen in Form von NFTs verpfänden kann. Kreditnehmer können ohne Banken oder andere Vermittler mit ihrem eigenen Sachvermögen finanzieren und die Handelbarkeit und Hypothekenfähigkeit von NFT nutzen, um ein diversifiziertes DeFi-Produkterlebnis zu erreichen.
Centrifuge ist ein Supply-Chain-Finanzbetriebssystem, das über die Centrifuge-Plattform reale Vermögenswerte (z. B. Rechnungen) als NFT-Token darstellen kann. Nach Erreichen einer bestimmten Wertleistung kann es ERC-20-Token prägen, indem es Tinlake zur Überbesicherung verschiedener NFT-Vermögenswerte verwendet —— CVT (Collateralized Value Token), dann CVT sperren, um Krypto-Assets wie Dai aus verschiedenen dezentralen Kreditprotokollen zu verleihen und so physische Vermögenswerte in die Kryptowelt zu bringen.
Das Unternehmen wurde 2017 von Lucas Vogelsang, Maex Ament und Martin Quensel gegründet. Einer der Gründer, Maex Ament, ist Mathematiker und Serienunternehmer. Er ist seit langem im traditionellen Bereich Supply Chain Finance tätig und verfügt über langjährige Branchenerfahrung und fundierte Fachkenntnisse.
Einer der Anlageberater des Unternehmens ist Steven Becker, Stiftungsvorsitzender und COO von MakerDAO, und Demian Brener, Gründer und CEO von Zeppelin Solutions.
Produktbetriebslogik-Off-Chain-Teil:
Der Hauptprozess zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften findet außerhalb der Kette statt, und der Fluss von Geldern und Token erfolgt in der Kette.
Der Kreditnehmer unterzeichnet einen Immobilienhypothekenvertrag mit dem Vermögensgeber.
Das Nutzungsrecht an diesem Vermögenswert wird dann auf den Emittenten des Vermögenspools übertragen.
Der Emittent des Vermögenspools unterzeichnet eine Vereinbarung mit den Anlegern und bestätigt die Einhaltung der Vorschriften durch die Anleger.
Der Emittent des Vermögenspools übergibt die von den Anlegern (in der Kette) erhaltenen Mittel an den Kreditnehmer, um den Kreditaufnahmeprozess abzuschließen. Während der Rückzahlungsphase übergibt der Kreditnehmer die Mittel wie vereinbart an den Emittenten des Vermögenspools, und Kapital und Zinsen werden über die Kette an die Anleger verteilt.
Die Blockchain schafft hauptsächlich einen offenen Handelsmarkt zwischen Emittenten und Investoren von Asset-Pools:
Der Emittent verwendet die MerkleTree-Struktur, um relevante Informationen über den Vermögenswert zu speichern, und prägt den NFT als Darstellung der Off-Chain-Sicherheiten, die mit dem On-Chain-Pool verknüpft sind.
Transparenz auf Vermögensebene in der Kette: Anleger können auf einen Blick sehen, welche Vermögenswerte (NFTs) in einem Pool enthalten sind, wie viel verliehen wurde, wie viel zurückgezahlt wurde, welche Vermögenswerte überfällig sind und mehr.
Der Asset-Pool gibt zwei Arten von ERC-20-Noten-Tokens aus, die als TIN und DROP bezeichnet werden. Das Halten des Tokens DROP stellt eine robustere Investition dar und bringt bei Abwicklung eine feste Rendite. Das Halten der Token-TIN ist eine radikale Investition mit schwankender Rendite. Wenn der Kreditnehmer den Vertrag erfüllt, erhält er oder sie eine höhere Rendite, wenn der Kreditnehmer jedoch ausfällt, kann er oder sie das Kapital verlieren.
Merkmale:
(1) Ausgabe von Vermögenswerten: Centrifuge ermöglicht die Ausgabe mehrerer Arten von Vermögenswerten, einschließlich Token, Stable Coins, realen Vermögenswerten usw. Benutzer können über intelligente Verträge Vermögenswerte an die Blockchain ausgeben, um eine digitale und dezentrale Verwaltung von Vermögenswerten zu erreichen.
(2) Vermögensfinanzierung: Centrifuge bietet Blockchain-basierte Vermögensfinanzierungsfunktionen, die es Benutzern ermöglichen, eine Finanzierung durch Hypotheken oder Verpfändung von Vermögenswerten zu erhalten. Finanzierungsmethoden können zinsbasierte Darlehen, margenbasierte Geschäfte usw. sein.
(3) Vermögensliquidität: Centrifuge verbessert die Vermögensliquidität durch die Integration in mehrere DeFi-Protokolle. Benutzer können Vermögenswerte zwischen verschiedenen Protokollen übertragen und austauschen, um die beste Vermögensverteilung zu erreichen und die Rendite zu maximieren.
(4) Dezentrale Governance: Centrifuge übernimmt ein dezentrales Governance-Modell, bei dem Community-Mitglieder an der Entscheidungsfindung und Verwaltung beteiligt sind. Community-Mitglieder können durch Abstimmungen und Vorschläge am Governance-Prozess teilnehmen, um die Transparenz und Fairness des Systems sicherzustellen.
Beziehung zu MakerDAO und Aave
Unter den wichtigsten DeFi-Protokollen betreiben MakerDAO und Aave aktiv RWA-Geschäfte, und damit verbundene Geschäfte werden über Centrifuge abgewickelt.
Auf Centrifuge gibt es mehrere MakerDAO-bezogene Geldpools. Diese Geldpools sind in den Vault von MakerDAO integriert und Gelder können direkt aus dem Vault abgehoben werden. Die größten sind BlockTower Series 3 und BlockTower Series 4, deren aktiver Kapitalpool BlockTower ist. Bei beiden handelt es sich um private Pools. Das vorrangige Kapital wird vom Sponsor BlockTower bereitgestellt in diesen beiden Pools belaufen sich die Beträge auf 37,33 Millionen US-Dollar bzw. 97,17 Millionen US-Dollar. Es gibt auch zwei Fondspools, BlockTower Series 1 und BlockTower Series 2, die ebenfalls von BlockTower gesponsert werden und bald eingeführt werden. Darüber hinaus gibt es auf Centrifuge New Silver Series 2, ConsolFreight Series 4, Fortunafi Series 1 und Harbor Trade Credit Series 2, bei denen es sich um in Maker Vault integrierte Fondspools handelt. Die Werte in den entsprechenden Liquiditätspools betragen 12,05 Millionen US-Dollar 3,61 Millionen US-Dollar, 8,43 Millionen US-Dollar bzw. 2,14 Millionen US-Dollar. Der mit MakerDAO verbundene Kapitalpool beläuft sich auf insgesamt etwa 161 Millionen US-Dollar und macht 80 % des Centrifuge TVL aus.
In Maker Vault integrierte Finanzierungspools haben einen weiteren Vorteil. Jeder Kapitalpool verfügt über einen Reservepool. Die Mittel im Reservepool können vom Emittenten ausgeliehen oder von Anlegern zurückgekauft werden, es werden jedoch keine Zinsen im Reservepool generiert. Wenn es sich um einen in Maker Vault integrierten Kapitalpool handelt, kann der Benutzer bei Bedarf direkt über Maker Vault Geld abheben und persönliche Schulden an Maker Vault übertragen, solange die Schuldengrenze des Vault nicht erreicht ist.
Aave und Centrifuge haben gemeinsam einen Kreditpool für RWA eingerichtet. Einleger können USDC einzahlen und zusätzlich zu den Zinserträgen Centrifuge-Mining-Belohnungen erhalten. Kreditnehmer nutzen verschiedene DROP-Token als Sicherheit, um USDC zu leihen und so die Mittelauslastung zu verbessern. Die aktuellen Gesamteinlagen auf dem RWA-Markt in Aave belaufen sich auf 7,62 Millionen US-Dollar, davon USDC-Einlagen auf 3,41 Millionen US-Dollar und die gesamten Kreditaufnahmen auf 2,78 Millionen US-Dollar, was im Vergleich zu MakerDAO nicht hoch ist.
Team
Das Centrifuge-Team besteht aus vielen weltbekannten Unternehmen und Organisationen, darunter Consensys, Electro Coin Company, Parity, Goldman Sachs, Credit Suisse, SAP, Microsoft, Deloitte, Vereinte Nationen, Federal Reserve usw. Unser Gründer ist ein Serial Entrepreneur, der sich mit Unternehmertum im traditionellen Finanzbereich beschäftigt und über langjährige Erfahrung verfügt.
CEO Lucas Vogelsang arbeitet seit seinem Hochschulabschluss an der Schnittstelle zwischen Technologie und Wirtschaft. Er ist CTO des Schweizer E-Commerce-Startups DeinDeal und Mitbegründer von Centrifuge. Nach dem erfolgreichen Verkauf von DeinDeal unterstützte er das deutsche Startup KaufDA bei der internationalen Expansion. Anschließend kam er als Engineering Manager zu Taulia. Später gründete er zusammen mit Martin Centrifuge und konzentrierte sich auf DeFi für reale Vermögenswerte.
CFO Martin Quensel ist ein Serienunternehmer in den Bereichen Fintech, Krypto und Finanz-Supply-Chain-Automatisierung. Er begann seine Karriere bei SAP als Softwareentwickler und -architekt. Vor Centrifuge war er Mitbegründer von Taulia. Martin hat ein großes Interesse daran, wie sich Software auf die reale Welt auswirkt und wie man sie besser machen kann.
Token-Ökonomie
Das Projekt wurde 2017 gegründet, mit dem Listungsdatum von Centrifuge Chain 2020/05 und der Migration zu Polkadot Parachain im Jahr 2022/04.
Die aktuelle Gesamtzahl der Token beträgt 430.011.123, das Umlaufvolumen beträgt 360.263.043 und die Umlaufrate beträgt 83,7 %. Das aktuelle Preisverhältnis liegt bei etwa 0,42, mit dem höchsten Höchstwert von 23,9999 $ (04.06.2021). Demnach ist es in den Wertebereich gefallen und die Token-Verteilung ist nicht ganz klar. Mindestens zwei Stiftungen haben 30 % der Token übernommen.
Dann beläuft sich das Gesamtvermögen auf der offiziellen Website auf 490 Millionen US-Dollar und der TVL auf fast 250 Millionen US-Dollar. Diese Daten liegen bereits über ihrem Marktwert. Darüber hinaus sind die Mittel in letzter Zeit gestiegen, was zeigt, dass der Markt dies akzeptiert und das Produkt anerkannt wird.
Lassen Sie mich dieses Projekt abschließend zusammenfassen. Tatsächlich stellt es keine Bedrohung für mkr oder aave dar. Im Gegenteil, es ist dem GFI sehr ähnlich Allein aus Datensicht hat dieses Projekt ein gutes Potenzial, denn aus verschiedenen Daten- und Wachstumsperspektiven wächst dieses Projekt schnell und der aktuelle Marktwert des Projekts beträgt nur 150 Millionen, und der TVL in der Kette hat 250 Millionen, mit einem Gesamtvermögen von 500 Millionen, also immer noch in einem niedrigen Bewertungsbereich, obwohl es sich verdreifacht hat. Allerdings birgt es derzeit einige potenzielle Risiken, wie z. B. eine Zentrifuge, bei der Kreditnehmer und Urheber von Vermögenswerten immer noch zusammenarbeiten, um falsche (oder überbewertete) Sicherheiten zu schaffen. Allerdings handelt es sich immer noch um ein sehr hochwertiges RWA-Leitprojekt für Asset Lending.