1. Richtlinienübersicht

Als größter Finanzhandelsmarkt in Asien ist Hongkong für viele Finanzinstitute auf dem Festland eine wichtige Brücke zur externen Entwicklung. Im Vergleich zu der Schwierigkeit, auf dem Festland eine Finanzlizenz zu beantragen, führt der Hongkonger Wertpapier- und Terminmarkt ein Zugangssystem ein Solange Sie die Anforderungen der Hong Kong Securities Regulatory Commission erfüllen, können Sie sich bewerben. Unter den 10 von der Hong Kong Securities Regulatory Commission verwalteten Lizenztypen entspricht jede Art von Lizenz einem Unternehmen. Um entsprechende Geschäfte tätigen zu können, müssen Sie die entsprechende Lizenz erwerben. Erst nach Erhalt der Lizenz können Sie eine von der Hong Kong Securities Regulatory Commission angegebene lizenzierte Person werden.

Lizenz Nr. 1–10

2. Lizenzklassifizierung

Als Vermögenswertunternehmen konzentriert sich diese Forschung hauptsächlich auf Anträge für Nummernschilder Nr. 1, 4 und Nr. 9.

Bei der sogenannten 149-Lizenz handelt es sich eigentlich um eine Kombination aus Kategorie-1-, Kategorie-4- und Kategorie-9-Lizenzen.

(1) Lizenz Typ 1 für den Handel mit Wertpapieren

Typ-1-Lizenz, also eine Wertpapierhandelslizenz. Nur mit einer Typ-1-Lizenz können Sie Kunden Wertpapiertransaktionen (wie den Kauf und Verkauf von Aktien, Aktienoptionen und Anleihen) anbieten und Maklerdienstleistungen in Hongkong erbringen. Es entspricht den Wertpapierfirmen auf dem Festland, die ihren Kunden Aktienhandelsdienstleistungen anbieten. Wenn ein Finanzinstitut Wertpapierhandelsaktivitäten in Hongkong durchführen möchte, muss es über eine Typ-I-Lizenz verfügen. Daher ist die Typ-I-Lizenz unter den zehn wichtigsten Lizenzarten die häufigste und die Anzahl der Personen und Institutionen, die über Lizenzen verfügen, ist gleich auch die größte unter allen Lizenzen.

(2) Lizenz Typ 4 für Wertpapierberatung

Typ-4-Lizenz – eine Lizenz zur Bereitstellung von Wertpapierberatung für Kunden (Erbringung von Beratungsdiensten für professionelle Anleger gegen Gebühr). Nur mit einer Typ-4-Lizenz können Sie Kunden in Hongkong Anlageberatung zu Wertpapieren anbieten und relevante Research-Berichte veröffentlichen. Viele Unternehmen entscheiden sich dafür, gleichzeitig die Lizenz Nr. 1 und die Lizenz Nr. 4 zu beantragen.

Die Hauptdienstleistung der Hong Kong No. 4-Lizenz besteht in der Beratung zu Wertpapieren. Denken Sie jedoch nicht, dass die Beratung risikofrei ist, da im Finanzkreis Hongkongs relevante professionelle Anleger von der Hong Kong Securities Regulatory Commission in die Irre geführt werden Gleichzeitig kann die Hong Kong No. 4-Lizenz jederzeit widerrufen werden.

(3) Lizenz-Asset-Management der Kategorie 9

Typ-9-Lizenz, die eine Vermögensverwaltungslizenz bietet. Nur mit einer Typ-9-Lizenz können Sie in Hongkong Gelder ausgeben, Kundengelder verwalten usw. Entspricht der Lizenz für Private-Equity-Fonds auf dem chinesischen Festland. Der Besitz dieser Lizenz bedeutet, dass Sie einen „Pass“ auf dem internationalen Kapitalmarkt erhalten haben. Sie können nicht nur direkt an Investitionen im Ausland teilnehmen, sondern auch die Gelder ausländischer Investoren verwalten. (Zu den regulierten Aktivitäten gehören Immobilieninvestitionsprogramme, Wertpapier- oder Terminkontrakte usw.)

3. Vorteile der Hong Kong No. 9-Platte und Anwendungsmethode:

Vorteile der Platte Nr. 9

1. Auslandsinvestitionen

• Um den Umfang der Investitionsziele im Ausland zu erweitern, gelten in Hongkong relativ wenige Beschränkungen für die Anlageziele von Vermögensverwaltungsinstituten. Vermögensverwaltungsinstitute können in verschiedene ausländische Aktienanlagen und Derivate investieren und gleichzeitig auch in A-Aktien investieren.

2. Erweitern Sie die Möglichkeiten der Vermögensallokation für inländische Kunden

• Hongkong ist dem globalen Kapitalmarkt gegenübergestellt, verfügt über ein breiteres Spektrum an Anlagearten und kann diversifiziertere Fondsprodukte entwickeln, aus denen die Kunden wählen können. Da die Nachfrage nach diversifizierten Zuteilungen von vermögenden Kunden zunimmt, können wir durch den Erhalt des Nummernschilds Nr. 9 die Kundenanforderungen besser erfüllen und vermögenden Kunden vielfältigere Dienstleistungen anbieten.

• Ausländische Investoren verfügen in der Regel über eine höhere Risikotoleranz und ein höheres Urteilsvermögen. Obwohl die Überprüfung von Private-Equity-Unternehmen strenger ist, ist der Anteil langfristiger Kapitalbeteiligungen höher und stabiler. Auch ausländische Anleger sind hinsichtlich ihrer Leistungsanforderungen toleranter und viele verlangen von Private-Equity-Fonds lediglich, dass sie einige Referenzindizes führen, bevor sie Gewinne abheben können.

3. Steuervorteile

• Der Steuersatz in Hongkong ist niedriger als auf dem Festland, und jedes Jahr werden zusätzliche Steuervergünstigungen für Unternehmen in Hongkong eingeführt, die von diesen Steueranreizen profitieren können. Daher kann die Gründung einer Fondsverwaltungsgesellschaft in Hongkong die höhere Steuerlast reduzieren. (Wenn der Jahresgewinn einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung in Hongkong weniger als 2 Millionen Hongkong-Dollar beträgt, muss sie nur 8,25 % der Nettogewinnsteuer zahlen; wenn der Jahresgewinn einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung in Hongkong 2 Millionen Hongkong-Dollar übersteigt, Der Nettogewinn über 2 Millionen wird mit 16,5 % besteuert.)

4. Bauen Sie ein internationales Investmentteam auf und setzen Sie es weltweit ein

• Es gibt mehr als 3.200 von der Hong Kong Securities Regulatory Commission lizenzierte Finanzinstitute und mehr als 40.000 lizenzierte Praktiker. Das Unternehmen verfügt über einen reichen Bestand an hochkarätigen Finanztalenten und kann schnell ein internationales Investmentteam aufbauen und schrittweise ein globales Vermögensverwaltungsgeschäft aufbauen.

Da die Typ-9-Lizenz für Vermögensverwaltungsgeschäfte gedacht ist und die Anforderungen von Private Equity am besten erfüllt, haben sich im Laufe der Jahre immer mehr Private-Equity-Institutionen um die Typ-9-Lizenz beworben. Zweitens beantragen die meisten Unternehmen diese drei Lizenzen gleichzeitig, da es sich bei diesen drei Lizenzen um eine Kombination handelt. Nach dem Erwerb der Lizenzen Nr. 1, 4 und 9 können Sie den Umfang der Investitionsziele im Ausland weiter ausbauen, die Produktauswahl der Anleger bereichern, vollständig und proaktiv an internationalen Marktinvestitionen teilnehmen und globale Vermögensallokations- und Vermögensverwaltungsberatungsdienste für hochrangige Unternehmen anbieten. vermögende Kunden.

Weg zum Erhalt der Lizenz und Antragsmethode:

Die eine Möglichkeit besteht darin, sich selbst zu bewerben, die andere darin, eine Briefkastenfirma zu kaufen (Akquisition).

Methode 1: Akquise

Eine Akquisition ist nicht so einfach wie die Übernahme des Unternehmens, wie alle denken. Jeder weiß, dass man beim Kauf einer A-Aktien-Mantelgesellschaft in China auch die Genehmigung der China Securities Regulatory Commission/Industrial and Commercial Bureau einholen muss. Dasselbe gilt auch für Hongkong. Die Hong Kong Securities Regulatory Commission schreibt vor, dass eine lizenzierte Mantelgesellschaft, wenn sie ihren Hauptaktionär wechselt, sich zur Genehmigung an die Securities Regulatory Commission wenden muss. Das Konzept der Großaktionäre ist in Hongkong sehr weit gefasst und zählt nur, wenn sie 10 % der Aktien halten. Allerdings wird die China Securities Regulatory Commission fragen, was die neuen Aktionäre über das Unternehmen denken, sodass Sie möglicherweise einen neuen Geschäftsplan einreichen müssen.

Lizenziertes RO:

Ein weiteres großes Problem ist die Notwendigkeit, einen lizenzierten RO zu finden, der eine knappe Ressource darstellt. Wenn Sie eine Shell kaufen, haben Sie möglicherweise ein paar ROs dabei, die drei bis sechs Monate lang für Sie arbeiten können. Letztendlich muss jedoch jede Organisation unabhängig einen RO finden. Eine Änderung der RO erfordert außerdem die Genehmigung der China Securities Regulatory Commission. Daher kann es beim Kauf einer Briefkastenfirma zu Beginn zu reibungslosen Verhandlungen mit dem Briefkastenverkäufer kommen, der Ersatzprozess in der späteren Phase wird jedoch mindestens drei bis vier Monate dauern. Generell ist die Kontrollierbarkeit relativ gering.

Marktpreis für Kennzeichen 149

Basierend auf den Marktbedingungen vor 2020 würde es mehrere zehn Millionen Hongkong-Dollar kosten, ein Hongkong-Unternehmen mit einer 149-Lizenz zu erwerben, da die Hongkong-149-Lizenz dort bereits als Symbol eines leistungsstarken Vermögensverwaltungsunternehmens angesehen werden kann Es gibt viele Unternehmen, die es erwerben wollen. (Aber jetzt haben aufgrund der Epidemie viele Maklerfirmen geschlossen. Gemäß der aktuellen Marktsituation ist die Gebühr für den Erwerb der 149-Lizenz möglicherweise auf 2 Mio. HK$ gesunken.

Methode 2: Direkt bewerben

Wenn Sie eine Lizenz beantragen und bereits ein Unternehmen in Hongkong gegründet haben, beträgt die Gesamtzeit 6–9 Monate. Nach der Berechnung ist der Zeitaufwand beider Methoden nahezu gleich. Die direkte Bewerbung muss die folgenden sieben Elemente erfüllen:

Bedingung 1 für die direkte Beantragung der Lizenz Nr. 9: Anforderungen des Unternehmens

Um das Hongkonger Kennzeichen Nr. 9 zu beantragen, müssen Sie die folgenden Bedingungen erfüllen:

1. Bewerber müssen Unternehmen mit Sitz in Hongkong oder nicht in Hongkong ansässige Unternehmen sein, die im Hongkonger Register eingetragen sind.

2. Das Unternehmen muss über eine angemessene Geschäftsstruktur, ein gutes internes Kontrollsystem sowie qualifiziertes Personal und Teams verfügen (die China Securities Regulatory Commission wird die Teamzusammensetzung und den Hintergrund der Hauptmitglieder streng überprüfen).

3. Das Unternehmen muss mindestens zwei verantwortliche Führungskräfte haben, von denen mindestens einer ein Geschäftsführer sein muss.

4. Bewerber müssen die „Fit & Proper“-Anforderungen erfüllen. Die Hauptaktionäre des Antragstellers (die mehr als 10 % des Eigenkapitals des lizenzierten Unternehmens halten), Direktoren und leitende Manager müssen die „Fit & Proper“-Anforderungen erfüllen.

Qualifikationsvoraussetzungen für „Fit & Proper“:

1. Gute Finanzlage und Rückzahlungsfähigkeit, keine Insolvenz oder unbezahlte Schulden.

2. Sie verfügen über qualifizierte akademische Qualifikationen oder Branchenqualifikationen, wie z. B. einen Bachelor-Abschluss oder höher in Rechnungswesen, Wirtschaft, Finanzen, Finanzen und anderen verwandten Hauptfächern, oder über entsprechende Berufsqualifikationen, wie z. B. einen zugelassenen Finanzanalysten.

3. Es liegen seit mindestens 5 Jahren keine Disziplinar- oder Vorstrafenregister von in- oder ausländischen Aufsichtsbehörden vor.

4. Resume verfügt über gewisse branchenbezogene Erfahrung.

Bedingung 2 für die direkte Beantragung des Kennzeichens Nr. 9: Finanzierungsvoraussetzungen

1. Wenn Sie ein Nummernschild Nr. 9 beantragen, das Kundenvermögen enthält, beträgt das eingezahlte Mindestkapital 5 Mio. HKD und das Betriebskapital mindestens 3 Mio. HKD.

2. Wenn Sie kein Kundenvermögen besitzen, gibt es keine Mindesteinzahlungskapitalgrenze und das Mindestbetriebskapital beträgt 100.000 HKD;

• Die eingetragenen Kapitalanforderungen für Unternehmen mit den Nummernschildern Nr. 4 und Nr. 9 sind gleich. Es muss ein Konto bei einer Bank in Hongkong eröffnet werden. Darüber hinaus ist die Vorlage der Fondsherkunftsbescheinigungen und Rechtsbescheinigungen der Anteilseigner, der Kapitalanforderungen für das geplante Unternehmen, der Anforderungen an das Grundkapital usw. erforderlich.

• Es gelten auch klare Anforderungen für die regelmäßige Berichterstattung über den Finanzstatus. Für die Lizenzen Nr. 4 und 9 gelten auch die Bedingungen für das Halten von Kundenvermögen. Wenn Sie keine Gelder besitzen, müssen Sie diese einreichen muss halbjährlich einen Jahresabschluss vorlegen.

• Der Prozess der Beantragung einer Lizenz erfolgt nicht über Nacht und erfordert im Allgemeinen mindestens ein halbes Jahr Vorbereitungszeit für Materialien und andere Angelegenheiten. Eine besondere Erinnerung ist, dass Sie auch nach Erhalt der Lizenz noch auf viele Einschränkungen stoßen werden. Daher ist es ohne die Unterstützung professioneller Organisationen immer noch sehr wahrscheinlich, dass verschiedene wichtige Details übersehen werden.

Bedingung 3 für die direkte Beantragung der Lizenz Nr. 9: Anforderungen an Praktiker

Für jede regulierte Tätigkeit ist eine Lizenz und entsprechendes lizenziertes Personal erforderlich. Mit anderen Worten: Wenn Sie über die Lizenzen Nr. 1, 4 oder 9 verfügen, muss Ihr Unternehmen auch über Mitarbeiter mit entsprechenden Lizenzen verfügen.

Practitioner – Responsible Officer (allgemein bekannt als RO) ist eigentlich das, was in China oft als Risikokontrollbeauftragter bezeichnet wird. Um eine Lizenz aufrechtzuerhalten, muss eine Organisation oder ein Unternehmen mindestens zwei ROs einstellen, und ROs dürfen nicht in Teilzeit in anderen Unternehmen arbeiten. Die Rolle des RO ähnelt eher dem Erhalt eines Gehalts von einem lizenzierten Unternehmen, tatsächlich handelt es sich jedoch um einen von der Securities and Futures Commission of Hong Kong ernannten Vorgesetzten.

Ein weiterer hervorzuhebender Punkt ist das Compliance-Problem. Ein Verstoß gegen die Vorschriften der Securities and Futures Commission in Hongkong kann je nach Schwere des Verstoßes zu zivil- oder strafrechtlichen Sanktionen führen. Für die Einhaltung sind jeweils das Unternehmen und der beauftragte RO verantwortlich.

Unter ihnen sind die RO-Führer in große und kleine Namen unterteilt. Ein bekannter RO ist jemand, der über Erfahrung als Verantwortlicher für die entsprechende Lizenz verfügt. ROs kleiner Marken sind diejenigen, die die entsprechenden Prüfungen von HKSI (Hong Kong Securities & Futures) bestanden haben und nur über einschlägige Branchenerfahrung verfügen. Den Marktdaten von Nr. 9 RO zufolge beträgt das monatliche Gehalt für eine reine Notierung etwa 50.000 HK$, wenn die RO nicht an der Führung und dem Betrieb des Unternehmens beteiligt ist Das monatliche Gehalt liegt zwischen 80.000 und 100.000 HK$. (Es wird empfohlen, bei der Beantragung des Nummernschildes Nr. 4+9 zwei ROs zu finden, ein großes und ein kleines)

4. Hong Kong Nr. 9-Kennzeichenantragsverfahren

Das Antragsverfahren für die Hong Kong No. 9-Lizenz besteht aus zwei Teilen:

1. Vorbereitende Arbeiten

Der gesamte Prozess wird voraussichtlich zwei bis drei Monate dauern, einschließlich der Einrichtung der Unternehmensstruktur und der Unternehmensregistrierung, der Eröffnung eines Unternehmenskontos in Hongkong, der Bürovermietung und des Teamaufbaus, der Vorbereitung aller Materialien und Antragsformulare sowie der Einreichung von Anträgen bei der Hong Kong Securities and Futures Commission .

2. Genehmigung durch die Securities and Futures Commission von Hongkong

Dazu gehört das Stellen von Fragen an die China Securities Regulatory Commission, die Annahme von Anträgen und das Einziehen von Gebühren, das Vorbereiten von Antragsunterlagen für Börsenteilnehmer, die Koordinierung und Teilnahme an Sitzungen der China Securities Regulatory Commission, der Erhalt vorläufiger Genehmigungsbenachrichtigungen und ergänzender Materialien und schließlich die offizielle Erlangung der Lizenz. Der gesamte Prozess wird voraussichtlich 4 bis 6 Monate dauern. Einige Schritte müssen möglicherweise mehrmals durchgeführt werden. Daher wird empfohlen, sich im Voraus vorzubereiten und ausreichend Zeit einzuplanen.

5. Erfahrungen und Vorschläge für die Beantragung des Hong Kong Kennzeichens Nr. 9

Basierend auf der Geschichte früherer Antragsgenehmigungen gibt es zwei wichtige Vorschläge:

1. Aufbau einer zweistufigen Holdingstruktur

Beim Aufbau einer Unternehmensstruktur wird empfohlen, eine Schicht der Holdinggesellschaft B über dem Unternehmen A einzurichten, das die Lizenz beantragt, um Änderungen bei wichtigen tatsächlichen Verantwortlichen wie dem Hongkonger Unternehmen und den Aktionären, die die Lizenz beantragen, zu vermeiden Holdinggesellschaft B kontrolliert A und nachfolgende Aktionäre. Der Ein- und Ausstieg muss nur auf der Ebene der Holdinggesellschaft B abgewickelt werden. Es ist nicht erforderlich, dass sich Unternehmen A bei der Hong Kong Securities Regulatory Commission registriert, was die Wartungskosten senkt (die Methode). von den meisten Unternehmen auf dem Markt übernommen).

2. Treffen Sie finanzielle Vorbereitungen

Treffen Sie die Vorbereitungen für die Mittel im Voraus. Die Hong Kong Securities Regulatory Commission verlangt von den Antragstellern, dass sie bei der Genehmigung einen Nachweis über die Mittel vorlegen. Da es im Land Devisenkontrollen gibt, müssen große Geldbeträge im Voraus geplant werden.

Normalerweise geht es bei der Prüfung und Genehmigung von Kapitalzertifikaten durch die Hong Kong Securities Regulatory Commission zunächst darum, sicherzustellen, dass das Kapitalzertifikat jederzeit zurückgezogen und verwendet werden kann, und dass es sich nicht um Mittel auf dem Festland handeln kann (zweitens um die Höhe der Mittel). muss sicherstellen, dass das Unternehmen eine Mindestliquidität aufrechterhalten kann, während das Unternehmen mindestens ein halbes Jahr lang normal arbeitet. Basierend auf normalen Schätzungen und zusammen mit den Mietkosten für die Büroadresse in Hongkong und den Arbeitskosten wird empfohlen, mindestens 20 Millionen Hongkong-Dollar an Mitteln bereitzustellen (Mittel für mindestens ein Betriebsjahr).

über uns

JZL Capital ist eine im Ausland registrierte professionelle Institution, die sich auf ökologische Blockchain-Forschung und -Investitionen konzentriert. Der Gründer verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Branche. Er war CEO und Geschäftsführer zahlreicher börsennotierter Unternehmen im Ausland und hat die weltweiten Investitionen von eToro geleitet und daran teilgenommen. Die Teammitglieder kommen von Spitzenuniversitäten wie der University of Chicago, der Columbia University, der Washington University, der Carnegie Mellon University, der University of Illinois at Urbana-Champaign und der Nanyang Technological University und waren bei Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young und KPMG tätig , und HNA Group , Bank of America und andere international renommierte Unternehmen.