Stablecoins sind Token, mit denen die meisten Benutzer in Berührung kommen, die in virtuelle Währungen investieren. Warum können diese Token den gleichen Wert haben wie legale Währungen? Besteht die Gefahr eines Wertverfalls?
Wenn ich heute mit der Investition in virtuelle Währungen beginnen möchte, wie soll ich diese Stablecoins auswählen? Wo kann ich diese Token kaufen? Heute vermittelt Ihnen dieser Artikel Schritt für Schritt ein tiefgreifendes Verständnis von Stablecoins, damit Sie investieren können, ohne in Fallstricke zu geraten!
Was ist ein Stablecoin?
Stablecoin ist eine Art Kryptowährung, die darauf ausgelegt ist, einen „stabilen Wert“ aufrechtzuerhalten.
Im Vergleich zu anderen Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum besteht das Hauptmerkmal von Stablecoins darin, dass ihr Wert bis zu einem gewissen Grad an „einen bestimmten Vermögenswert“ gebunden ist, wie zum Beispiel:
1 Fiat-USD = 1 USD-Stablecoin.
1 Fiat-Euro = 1 Euro Stablecoin.
Durch den Peg-Mechanismus haben Stablecoins einen wichtigen Anwendungswert in den Bereichen Blockchain und Kryptowährung.
Warum sind Stablecoins wichtig? Was sind die wichtigen Merkmale?
Die Bedeutung von Stablecoins spiegelt sich vor allem in den folgenden Funktionen wider:
Web2- und Web3-Medien: Aufgrund der hohen Volatilität von Kryptowährungen ist das Wechselkursrisiko beim direkten Umtausch von Fiat-Währungen in Kryptowährungen hoch. Stablecoins spielen eine wichtige Rolle zwischen Fiat-Währungen und Kryptowährungen.
Werkzeug zur Wertspeicherung: Der Wert von Stablecoins ist relativ stabil. Wenn der Markt stark schwankt, können sie daher zur Wertspeicherung und zur Vermeidung von Verlusten durch Preisschwankungen bei Kryptowährungen verwendet werden.
Grenzüberschreitende Transaktionen und Zahlungen: Es kann die komplizierten Verfahren von Banküberweisungen in gewissem Umfang ersetzen und Stable Coins direkt für Transaktionszahlungen nutzen. Vor kurzem hat VISA auch damit begonnen, seine Kooperationsbeziehung mit Stable Coins schrittweise zu stärken.
Die Grundlage von DeFi: Stablecoins sind ein wichtiger Bestandteil von DeFi. Um stabile Einnahmen zu erzielen, werden Benutzer in DeFi häufig für verschiedene Anwendungen wie Liquiditätsabbau, Kreditvergabe und Handel eingesetzt.
Was sind Stablecoins? Was ist der Unterschied?
Zu den derzeit wichtigsten Stablecoin-Typen auf dem Kryptowährungsmarkt gehören:
Fiat-besicherte Stablecoins
Der Wert dieser Art von stabiler Währung wird von Finanzinstituten oder zentralen Institutionen mit gesetzlichen Währungsreserven gestützt. Neben der gesetzlichen Währung können auch andere Formen der Sicherheit Edelmetalle wie Gold und Silber sowie Rohstoffe wie Rohöl umfassen.
Die Reserven dieser Währung, die durch Fiat-Währung gedeckt ist, werden in der Regel regelmäßig überprüft, um falsches Gelddrucken zu verhindern.
Zu den gängigen legalen, währungsbesicherten Stablecoins gehören: US-Dollar-Stablecoins (USDT, USDC, BUSD), Euro-Stablecoins (EUROC, EURt) usw.
Mit Kryptowährung besicherte Stablecoins
Der Wert einer mit Kryptowährung besicherten Stablecoin wird in erster Linie durch die Kryptowährung als Reserve gedeckt.
Der Emittent dieser stabilen Währung verlangt normalerweise, dass Benutzer einen bestimmten Betrag an Kryptowährung als Sicherheit im Austausch gegen einen entsprechenden Betrag an stabiler Währung hinterlegen. Wenn der Benutzer die stabile Währung einlöst, muss der entsprechende Betrag an Kryptowährung zurückgegeben werden.
Gängiger, mit Kryptowährung besicherter Stablecoin: DAI.
Algorithmischer Stablecoin
Die Wertstabilität algorithmischer Stablecoins wird durch die Regulierung von Angebot und Nachfrage durch Algorithmen und Smart Contracts erreicht. Der Preis dieses Stablecoins ändert sich je nach Marktmechanismus, und sein Angebot und Preis werden durch Algorithmen und Smart Contracts gesteuert.
Zu den bekanntesten algorithmischen Stablecoins gehören: UST (das als USTC neu erfunden wurde), FRAX und andere.
Der Wert algorithmischer Stablecoins hängt vom Design und der Implementierung des Algorithmus ab. Wenn der Algorithmus Lücken aufweist, kann dies zum Zusammenbruch des Stablecoins führen.
Die algorithmischen Stablecoins UST und LUNA des Terra-Projekts sind ein Paar Stablecoins, die sich gegenseitig unterstützen.
UST: Es handelt sich um einen Stablecoin, der an den US-Dollar gekoppelt ist.
LUNA: ist ein Token, der zum Prägen und Verbrennen von UST verwendet wird.
Wenn der Preis von UST unter 1 US-Dollar liegt, können Benutzer LUNA-Münzen im Wert von 1 US-Dollar gegen 1 UST eintauschen.
Wenn der Preis von UST höher als 1 USD ist, können Benutzer 1 UST gegen 1 USD LUNA-Münzen eintauschen.
Im Mai 2022 kam es beim algorithmischen Stablecoin UST des Terra-Projekts aufgrund massiver Verkäufe durch viele Großinvestoren zu einer Entkopplung.
Aufgrund des Arbitragemechanismus der Ausnutzung von UST, unzureichender UST-Reserven und der Entkopplung von UST, die zu Marktpanik führte, verkauften viele Benutzer weiterhin UST, was die Entkopplung weiter verschärfte und letztendlich zum Tod von LUNA führte und UST.
Insgesamt sind mit Fiat-Währungen besicherte Währungen also im Allgemeinen robuster, während algorithmische Stablecoins einen höheren Grad an Dezentralisierung aufweisen.
Sind Stablecoins sicher? Besteht Einsturzgefahr?
Aus den oben genannten Fällen können wir ersehen, dass die Sicherheit von Stablecoins von den Hypothekenvermögenswerten und dem Algorithmusdesign abhängt, das ihnen zugrunde liegt. Bei legalen, währungsgestützten Stablecoins besteht das Risiko unzureichender Vermögenswerte, während bei algorithmischen Stablecoins die Möglichkeit besteht, dass sie außer Kontrolle geraten.
Wichtig: Im Allgemeinen sind mit Fiat besicherte Stablecoins sicherer, da ihr Wert durch Fiat-Währung als Reserve gedeckt ist.
Daher besteht bei Stablecoins immer noch das Risiko eines Zusammenbruchs, der hauptsächlich auf folgende Aspekte zurückzuführen ist:
Unzureichende Wertreserven: Wenn die Wertreserven eines Stablecoins nicht ausreichen, um seine Ausgabe zu unterstützen, kann dies zum Zusammenbruch des Stablecoins führen, insbesondere wenn Kryptowährungen als Sicherheit verwendet werden und ihr Wert in der Regel sehr volatil ist.
Hacking-Angriff: Wenn die Reservewerte des Stablecoins von Hackern angegriffen werden, kann dies auch zum Zusammenbruch des Stablecoins führen.
Lücken im Algorithmus: Wenn der Algorithmus eines algorithmischen Stablecoins Lücken aufweist, kann dies auch zum Zusammenbruch des Stablecoins führen.
Die beliebtesten Krypto-Stablecoins
USDT – Tether Tether-Währung
Der Stablecoin mit der größten Ausgabe und Auflage.
Die Einführung eines Hypothekenmodells in legaler Währung bedeutet, dass es durch ausreichende US-Dollar-Reserven gedeckt ist.
Die erste Wahl für den Markthandel und ein Muss für Anfänger.
Es wurde wegen mangelnder Transparenz hinsichtlich seiner tatsächlichen US-Dollar-Bestände kritisiert.
USDC – USD-Münze
Es wird von Coinbase und Circle unterstützt und genießt ein hohes Ansehen.
Darüber hinaus werden 1:1-Hypotheken in US-Dollar angenommen und jeden Monat Reservezertifikate veröffentlicht.
Es wird häufig im Bereich der dezentralen Finanzierung eingesetzt.
BUSD – Binance USD (Prägung wurde eingestellt)
Unterstützt von Binance und eng in die Kaufplattform integriert.
1:1-USD-Hypothek, monatlich von einer Wirtschaftsprüfungsagentur überprüft.
Der Stablecoin, der am besten in das BNB-Ökosystem integriert ist.
Dem BUSD-Emittenten Paxos droht eine Klage der SEC mit der Begründung, dass es sich bei BUSD um ein „nicht registriertes Wertpapier“ handele.
Derzeit hat BUSD die Prägung eingestellt und Binance wird die Unterstützung des BUSD-Tokens im Jahr 2024 einstellen.
Paxos wird die BUSD-Rücknahmen bis Februar 2024 einstellen.
DAI – DAI-Stablecoin
Wird durch den Übersicherungsmechanismus des Maker-Protokolls generiert und die Sicherheit besteht aus Kryptoassets.
Es verkörpert den Geist der Dezentralisierung.
Wird häufig in DeFi-Protokollen verwendet.
TUSD - TrueUSD
Legale Währungssicherheitsmünzen werden zur Prüfung durch Dritte bei Banken hinterlegt.
Die Cold-Wallet-Speicherquote beträgt bis zu 95 % und ist äußerst sicher.
Die Vermögenswerte der Benutzer sind durch die FDIC-Versicherung geschützt und genießen ein relativ hohes Maß an Vertrauen.
So kaufen Sie Stablecoins
Derzeit können Stablecoins über die folgenden Methoden erworben werden:
Börse: Derzeit bieten alle gängigen Kryptowährungsbörsen Stablecoin-Handelsdienste an.
OTC-Over-the-Counter-Handel: Kaufen und verkaufen Sie direkt mit dem Inhaber über private Transaktionen.
Stablecoin-Emittenten: Einige Stablecoin-Emittenten bieten den direkten Kauf von Stablecoins an.
abschließend
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass kryptografische Stablecoins eine der wichtigen Brücken zwischen der Web2- und der Web3-Welt sind.
Als stabiler Vermögenswert können Stablecoins dazu führen, dass Kryptowährungen mehr Anwendung und Unterstützung im täglichen Leben finden und haben das Potenzial, den globalen Finanzverkehr zu verändern.
Gleichzeitig müssen Benutzer jedoch auch auf die Risiken achten, die mit verschlüsselten Stablecoins einhergehen, wie z. B. unzureichende Reserven und Algorithmusfehler, die dazu führen können, dass der Wert von Stablecoins über Nacht auf Null sinkt um Ihr Risiko zu diversifizieren und nicht Ihr gesamtes Vermögen auf eine einzige Währung zu setzen, da deren Wert stabil ist.