Einer der Nachteile eines steigenden Krypto-Preisanstiegs ist ein deutlicher Anstieg der Häufigkeit von Krypto-Pump-and-Dump-Systemen. Dieser Artikel zeigt, wie Sie ein Pump-and-Dump-System erkennen, wenn Sie eines sehen.
Bitcoin, einst ein avantgardistischer digitaler Vermögenswert, hat sich mittlerweile an regulierten Börsen, in den USA zugelassenen ETFs, institutionellen Anlegern und Terminkontrakten etabliert. Der Altcoin-Bereich bleibt jedoch ein wildes Neuland, in dem selbst scheinbar seriöse Projekte Angriffen zum Opfer fallen, wie die historischen 51 %-Angriffe auf Bitcoin SV und Ethereum Classic zeigen. Trotz der Schwankungen des Bärenmarktes kam es im Jahr 2023 zu einem Anstieg der Krypto-Betrügereien, was Anleger zur Vorsicht mahnt, da viele scheinbar seriöse „Krypto-Projekte“ lediglich darauf ausgelegt sind, ahnungslose Anleger auszunutzen.
Das Erkennen dieser betrügerischen Aktivitäten ist entscheidend, um Anlageverluste zu verhindern. So erkennen Sie solche Machenschaften und schützen sich davor, Opfer zu werden.
Was ist ein Krypto-Pump-and-Dump-System?
Ein Krypto-Pump-and-Dump-System ist eine Art Marktmanipulation, bei der eine Gruppe von Personen koordiniert eine günstige oder unbekannte Kryptowährung kauft, einen Hype und falsche Informationen darüber verbreitet und sie dann zu einem höheren Preis an ahnungslose Käufer verkauft. Dies führt zu einem plötzlichen Anstieg und Absturz des Preises der Kryptowährung, was für viele Anleger Verluste bedeutet.
Die Ursprünge von Krypto-Pump-and-Dump-Systemen lassen sich auf traditionellen Wertpapierbetrug zurückführen. Diese Systeme zielten auf Small-Cap-Aktien auf dem Aktienmarkt ab und beinhalteten eine koordinierte Anstrengung, den Preis einer Aktie künstlich in die Höhe zu treiben und sie dann schnell mit Gewinn zu verkaufen. Im Bereich der Kryptowährungen herrscht das gleiche Konzept vor, wenn auch mit einigen Variationen.
In der Kryptowelt konzentrieren sich Pump-and-Dump-Operationen auf Münzen und Token mit niedriger Kapitalisierung und nutzen deren Anfälligkeit aufgrund begrenzter Handelsvolumina aus. Anstelle traditioneller Boiler Rooms verlassen sich diese Systeme auf soziale Medien und andere Plattformen, um Hype und Fehlinformationen über eine bestimmte Kryptowährung zu verbreiten. Bei diesen orchestrierten Kampagnen werden häufig Diskussionen auf Plattformen wie YouTube, Twitter, Reddit und Instagram manipuliert, um Investoren zu täuschen, dass ein Projekt an Fahrt gewinnt, obwohl dies nicht der Fall ist.
Erkennen der verräterischen Anzeichen eines Pump-and-Dump-Schemas
Um ein Pump-and-Dump-System zu erkennen, sind Wachsamkeit und ein Gespür für Warnsignale erforderlich. Hier sind einige wichtige Indikatoren:
Unerklärliche Preisanstiege: Plötzliche, erhebliche Preiserhöhungen ohne klaren Auslöser können auf ein Pump-and-Dump-System hinweisen.
Bezahlte Nachrichtenartikel und Social-Media-Hype: Wenn eine Small-Cap-Münze in bezahlten Nachrichtenartikeln ausführlich behandelt wird und in den sozialen Medien stark an Aufmerksamkeit gewinnt, deutet das oft auf einen laufenden Pump hin. Chatgruppen, Foren oder Influencer werden oft eingesetzt, um positive, aber unbegründete oder irreführende Behauptungen über die Kryptowährung zu verbreiten, wie etwa Partnerschaften, Empfehlungen, bevorstehende Ereignisse oder technische Durchbrüche.
Der Kommentarbereich von kryptobezogenen Videos auf YouTube ist ein Hauptziel für Münzhype. In diesem Szenario versuchen Leute, Diskussionen zu kapern und Kommentare über eine Münze, die sie hochjubeln wollen, in ansonsten echte Gespräche einzuschleusen. Wie die folgenden Beispiele zeigen, ist das Format leicht erkennbar – normalerweise beginnt es mit einem Dankeschön und dann einer Anfrage zu einer bestimmten Münze oder einem bestimmten Projekt. Auf vielen anderen Kanälen gepostet, erwecken diese Arten von Kommentaren den Eindruck, dass echte Begeisterung für ein Projekt besteht, während in Wirklichkeit kein solches Interesse besteht.
Die Kommunikation zwischen den Mitgliedern von Pump-and-Dump-Gruppen erfolgt über verschlüsselte Messaging-Dienste wie Telegram, wo Gruppen mehrere tausend Mitglieder umfassen können. In diesen Gruppenchats wird eine zu pumpende Münze angekündigt, nachdem der ursprüngliche Täter des Betrugs die Münze gekauft hat. Innerhalb weniger Minuten kaufen auch Gruppenmitglieder die Münze und verbreiten dann falsche Nachrichten über die Münze in sozialen Medien, Blogs und manchmal sogar in als seriös geltenden Nachrichtenagenturen durch bezahlte gesponserte Inhalte. Sobald der Preis in die Höhe geschossen ist, verkaufen die Initiatoren des Pumps ihre Münzen, gefolgt von anderen Mitgliedern der Pump-and-Dump-Nachrichtengruppe. Dann bricht der Preis wieder ein und alle Anleger, die nach dem Preisanstieg gekauft haben, erleiden hohe Verluste.
Bezahlte Medien werden außerdem häufig genutzt, um Coins zu hypen. So werden Pressemitteilungen von kriminellen Betrügern ohne zu hinterfragen von vielen Krypto-Medien veröffentlicht und erscheinen sogar auf seriösen Websites wie PR Newswire.
Wie diese echte Upwork-Anzeige zeigt, unternehmen Pump-Betrüger große Anstrengungen, um die Unternehmen und Münzen glaubwürdig erscheinen zu lassen.
Geringe Handelsvolumina und Marktkapitalisierungen: Diese Systeme leben von illiquiden Kryptowährungen, daher kann die Vermeidung solcher Vermögenswerte Ihr Risiko erheblich senken. Pump-and-Dump-Coins haben normalerweise eine geringe Marktkapitalisierung, ein geringes Handelsvolumen und eine geringe Liquidität, was es einfacher macht, den Preis mit relativ kleinen Geldbeträgen zu manipulieren.
Notierungen an unbekannten oder unregulierten Börsen: Hier gibt es weniger Aufsicht und Transparenz. Börsen wie Coinbase, Kraken, Binance und andere haben strenge Notierungsregeln und der Prozess ist teuer. Dies schreckt betrügerische Coins ab.
Aktive Nutzung von FOMO: Pump-and-Dump-Promoter drängen potenzielle Käufer oft dazu, schnell zu handeln und sich eine einmalige Gelegenheit nicht entgehen zu lassen, wodurch ein Gefühl der Dringlichkeit und der Angst entsteht, etwas zu verpassen.
Fragwürdige Anlageberatung: Seien Sie vorsichtig bei Anlageberatungen aus sozialen Medien und von ungeprüften Quellen, da diese zu erheblichen Verlusten führen können. Anlageberatungen von Prominenten bergen besonders hohe Risiken.
Lehren von Prominenten: McAfee, Musk und mehr In der Welt der Krypto-Pump-and-Dump-Systeme haben prominente Unterstützer oft eine Rolle bei der Gestaltung der Erzählung gespielt. So wurde beispielsweise im Mai 2021 der Tech-Unternehmer John McAfee von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) wegen seiner Beteiligung an Pump-and-Dump-Initiativen im Zusammenhang mit verschiedenen Kryptowährungen angeklagt.
Die Behörden behaupteten, McAfee habe zwischen 2017 und 2018 über seinen Twitter-Account für eine „Münze des Tages“ geworben, ohne seinen Followern mitzuteilen, dass er Positionen in Münzen wie Verge, Doge und ReddCoin erworben hatte, die er verkaufen würde, sobald der Preis stieg.
Empfehlungen von Prominenten wie die von McAfee sollten immer mit Skepsis betrachtet werden. Es verstößt gegen die Anti-Touting-Bestimmungen der US-Wertpapiergesetze, wenn Prominente solche Empfehlungen abgeben, ohne offenzulegen, dass sie dafür bezahlt werden – aber es passiert ständig.
So musste der Schauspieler Steven Seagal 2020 feststellen, dass er nicht über dem Gesetz stand, und einigte sich mit der Anklage, er habe rund eine Million Dollar an Zahlungen, die er für die Werbung für Bitcoiin2Gen erhalten hatte, nicht offengelegt. Ebenso wurden sowohl Lindsay Lohan als auch der YouTube-Influencer Jake Paul von der SEC angeklagt, weil sie illegal für Tron (TRX) geworben hatten.
In ähnlicher Weise wurde Elon Musk beschuldigt, den Markt durch seine Tweets über Bitcoin manipuliert zu haben. Als der Bitcoin-Kurs von seinem Höchststand im April 2021 von 64.000 Dollar um mehr als 50 Prozent fiel, bestritt Musk die Behauptung, er habe den Kurs gepumpt und dann wieder abgestoßen. Damals sagte Magda Wierzycka, die CEO des Finanzdienstleistungsunternehmens Sygnia: „Die Volatilität, die wir gesehen haben, ist eine unerwartete Folge dessen, was ich als Marktmanipulation durch Elon Musk bezeichnen würde.“
Sie warf Musk/Tesla vor, eine Position in BTC gekauft und diese Position dann bekannt gegeben zu haben, um den Preis in die Höhe zu treiben, bevor sie auf dem Höhepunkt verkauft hätten. Es sei daran erinnert, dass Musk 2018 40 Millionen US-Dollar bezahlt hat, um die gegen ihn erhobenen Vorwürfe der SEC wegen seiner Tweets über die Privatisierung von Tesla beizulegen.
Solche Fälle unterstreichen, wie wichtig die Skepsis gegenüber der Unterstützung durch Prominente im Krypto-Bereich ist, da es bei solchen Empfehlungen oft an Transparenz und der Einhaltung von Wertpapiergesetzen mangelt.
So schützen Sie sich vor Pump-and-Dump-Systemen
So schützen Sie sich davor, Opfer von Pump-and-Dump-Systemen zu werden:
Vermeiden Sie illiquide Kryptowährungen: Wenn Sie Münzen mit geringem Handelsvolumen meiden, können Sie Ihr Risiko in solchen Systemen minimieren.
Quellen überprüfen: Verlassen Sie sich bei Informationen auf glaubwürdige Quellen und führen Sie gründliche Recherchen durch, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.
Wachsamkeit der Community: Die Kryptowährungs-Community reguliert sich häufig selbst und entlarvt so betrügerische Akteure, die den Ruf der Branche schädigen.
Direktes Projektengagement: Nehmen Sie direkt Kontakt zu Kryptowährungsprojekten auf, um Einblicke und Klarheit zu gewinnen, bevor Sie investieren. Pump-and-Dumps und andere Betrügereien sind normalerweise völlig anonym. Außerdem gibt es für die gepumpte Kryptowährung normalerweise keinen klaren Anwendungsfall, keine Roadmap und kein Entwicklungsteam, was es schwierig macht, ihre Legitimität oder ihren Wertbeitrag zu überprüfen.
Unabhängige Recherche: Führen Sie unabhängige Recherchen durch, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen, anstatt sich ausschließlich auf externe Ratschläge zu verlassen.
Bemühungen der CFTC zur Eindämmung von Pump-and-Dump-Systemen
Die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat erkannt, dass Pump-and-Dump-Systeme bekämpft werden müssen, und hat daher proaktive Maßnahmen ergriffen. In einer öffentlichen Warnung zu Pump-and-Dump-Systemen rät die CFTC Anlegern, vorsichtig zu bleiben und Anlageentscheidungen nicht auf der Grundlage plötzlicher Preisspitzen oder Social-Media-Tipps zu treffen.
Darüber hinaus hat die CFTC finanzielle Anreize für Whistleblower eingeführt, die wertvolle Informationen liefern, die zur Aufdeckung solcher betrügerischer Aktivitäten führen. „Manipulative und betrügerische Machenschaften untergraben die Integrität und Entwicklung digitaler Vermögenswerte und betrügen unschuldige Menschen um ihr hart verdientes Geld“, sagt Vincent McGonagle, stellvertretender Direktor der Durchsetzungsbehörde. „Finanzielle Innovationen erschließen ständig neue Wege, und die Durchsetzungsbemühungen der CFTC müssen Schritt halten. Wir werden immer handeln, um Betrüger und Manipulatoren für Fehlverhalten zur Rechenschaft zu ziehen.“