Bei einem Leveraged Trade leiht sich ein Trader Geld, um seine Position zu erhöhen. Je mehr Geld der Trader leiht, desto höher ist der Leverage. Die Chancen auf Gewinne und Verluste sind dann umso größer. Hier ein Beispiel:

Trader A hat ein Kapital von 100.000 Euro. Der Preis von Bitcoin beträgt 100.000 Euro pro BTC. Ohne Hebel kann der Trader nur einen Bitcoin kaufen. Wenn er sich aber 900.000 Euro von der Börse leiht, kann er davon 10 BTC für eine Million Euro kaufen – er hat also auch einen Hebeleffekt von 10x (100.000 x10 =1.000.000).

Steigt der Kurs dann um 1% und es wird verkauft, hat man nicht nur 1.000 Euro (oder 1% von 100.000 Euro) verdient, sondern 10.000 Euro! (also 1% von 1.000.000 Euro). Umgekehrt beträgt der Verlust bei einem Kursrückgang von 1% 10.000 Euro statt 1.000 Euro.

Sinkt der Kurs um 10 %, beträgt der Verlust 100.000 Euro. Ist der Verlust größer als das vom Trader eingesetzte Kapital, wird seine Position „liquidiert“: Die Position wird geschlossen und das Geld ist verloren.

In der Regel verwenden Händler auch bei gehebelten Transaktionen „Stop-Loss“- und „Take-Profit“-Orders.