Heute schauen wir uns weiterhin die neuen Bestände von Grayscale an. Heute werden wir über ONDO und ENA sprechen, beide sind sehr gute Projekte und haben sich hervorragend entwickelt, die wir bereits zuvor besprochen haben. Lassen Sie uns sehen, ob es grundlegende Veränderungen gegeben hat.
Der DeFi-Bereich umfasst 7 Token: Jupiter (JUP), Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Aerodrome (AERO), Pendle (PENDLE), UMA Project (UMA), Injective Protocol (INJ).
21. Ondo (RWA-Neuling - Analyse des Potenzials von Ondo Finance)
Ondo ist eines der 100-fachen Projekte, das wir im Januar besprochen haben. Damals lag der Preis bei 0,2 USD und erreichte ein Maximum von 1,4 USD, was einer Verfünffachung entspricht. Alle, die eingestiegen sind, sollten Gewinne erzielt haben. Der aktuelle Preis liegt bei 0,7 USD, die Marktkapitalisierung beträgt 1 Milliarde USD, insgesamt FDV 7 Milliarden USD.
Einführung
Ondo Finance wurde 2021 von Nathan Allman, einem ehemaligen Mitglied des digitalen Asset-Teams von Goldman Sachs, und Pinku Surana, einem ehemaligen Vizepräsidenten des Technologie-Teams von Goldman Sachs, gegründet. Ursprünglich war es ein auf Ethereum basierendes DeFi-Protokoll, das es Nutzern ermöglichte, durch von Krypto unterstützte Kredite Erträge zu erzielen. Das ursprüngliche Produkt hieß Ondo Vaults. Kreditgeber und Kreditnehmer investieren gemeinsam in die 'Ondo Vaults' und nutzen Smart Contracts zur Ausführung der Kreditbedingungen.
Derzeit hat Ondo Finance sein Produktangebot erweitert, einschließlich US-Staatsanleihen, USD-Cash-Renditen und vielen USD-Währungsliquiditätsprodukten. Man muss wissen, wie stark das Hintergrundwissen für RWA-Produkte auf US-Staatsanleihen sein muss, und es hat auch die Unterstützung von BlackRock erhalten, sodass es in diesen beiden Punkten schwierig wäre, nicht erfolgreich zu sein.
Ondo versucht kontinuierlich neue Anreizpolitiken, zum Beispiel gemeinsame Aktivitäten mit Partnern. Im Ondo Foundation gibt es ein Punktesystem, bei dem Nutzer, die Liquiditätsanbieter von USDY, FLUX-Nutzer oder ONDO-Inhaber sind, Punkte erhalten. Diese Punkte könnten in der Zukunft für Airdrops verwendet werden.
Token-Daten
Seit der Token-Einführung gab es bisher keine neuen Freigaben, es bleibt bei 1,39 Milliarden im Umlauf. Aber am 10. Januar wird es große Freigaben geben, diese Freigaben umfassen 430 Millionen aus private Verkäufen, 1,1 Milliarden für die Protokollentwicklung, 1 Milliarde für die ökologische Entwicklung, 20 Millionen für den Community-Verkauf, insgesamt 2,55 Milliarden. Basierend auf den aktuellen Preisen ist das 1,8 Milliarden USD wert, diese Menge könnte den Preis stark drücken, also denkt daran, bis Januar auszusteigen.
Ein weiterer Punkt: Derzeit liegt der TVL bei 640 Millionen USD und wächst stetig. Im Januar, als wir darüber sprachen, waren es nur 100 Millionen USD, also hat sich in diesen 10 Monaten das Volumen um etwa 500 Millionen USD erhöht, und die Wachstumsrate nimmt weiter zu.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die fundamentalen Daten dieses Projekts sehr stark sind, das Produkt ebenfalls gut ist, da es mit US-Staatsanleihen verbunden ist, der Hintergrund ist stark, und der TVL steigt weiterhin an, was ein sehr gutes Momentum ist. Der einzige Nachteil sind die großen Freigaben im Januar 2025 sowie die sinkenden Renditen der Staatsanleihen aufgrund fallender US-Zinsen. Diese beiden Punkte könnten die Marktlage sehr schlecht machen, aber im Januar sollte es auch einen großen Bullenmarkt geben. Wie groß das Loch wird, hängt von dem Verkaufsdruck ab.
22. ENA (Binance Mining Phase 50 - Analyse des Stablecoin-Projekts ENA & Preisprognose)
Wir haben dieses Projekt im März angesprochen, als es gerade bei Binance gelistet wurde. Damals waren wir nicht sehr optimistisch für dieses Projekt, aber die Entwicklung sieht anscheinend ganz gut aus, auch wenn der Preis nicht gut abschneidet, da der Einstandspreis zu hoch war, bei 0,8 USD. Unsere damalige Schätzung lag bei etwa 0,05 USD, sodass es kontinuierlich neue Tiefststände erreicht hat, das niedrigste Niveau war 0,24 USD, aktuell beträgt der Preis 0,5 USD, sodass es sich von der Untergrenze verdoppelt hat. Derzeit hat es eine Marktkapitalisierung von 1,4 Milliarden USD, FDV 7,3 Milliarden USD.
Einführung
Ethena ist ein auf Ethereum basierendes synthetisches Dollarprotokoll, das eine kryptonative Lösung für Währungen bietet, die nicht auf der Infrastruktur traditioneller Banksysteme basieren, und gleichzeitig ein global zugängliches, in US-Dollar denominiertes Sparkasseninstrument - die 'Internet-Anleihe' - bereitstellt.
Der synthetische US-Dollar USDe von Ethena wird durch Hedging-Transaktionen mit hinterlegtem Ethereum (1:1) die erste zensurfreie, skalierbare und stabile kryptonative Währungslösung bieten. USDe wird vollständig transparent on-chain unterstützt und kann frei in DeFi kombiniert werden.
Derzeitiger Entwicklungsstatus
Als ein besicherter Stablecoin-Projekt hat sich die Entwicklung bislang ganz gut entwickelt, nur DAI ist besser. Derzeit liegt der TVL bei 2,8 Milliarden USD, als es im März gerade gestartet wurde, waren es nur 1,4 Milliarden, innerhalb eines halben Jahres hat es sich also verdoppelt. Auch die Nutzerzahl hat sich verdoppelt, im März waren es etwa 100.000, jetzt sind es 280.000, aber die Staking-Renditen sind gefallen und liegen jetzt bei 12 APY.
Schauen wir uns die Token-Daten an. Derzeit gibt es bei fehlenden großen Freigaben kein Preiswachstum. Im März 2025 wird es große Freigaben geben, bei denen Investoren 930 Millionen freigeben, und Hauptbeitragende 1,2 Milliarden. Basierend auf dem aktuellen Preis sind das 1 Milliarde USD, und diese beiden Gruppen werden sicherlich verkaufen. Die Hauptbeitragenden sind das Team, das überleben muss, und die Investoren werden erst recht verkaufen. ENA hatte zuvor Finanzierungsrunden von etwa 30 Millionen USD.
Abschließend gesagt, von diesen drei Projekten im DEFI-Bereich ist Ondo derzeit das mit den besten Fundamentaldaten und der besten Entwicklung. Allerdings wird es im nächsten Jahr eine große Freigabe geben, ENA entwickelt sich ebenfalls gut, hat jedoch das Problem, dass das Token selbst nicht mit seinem Stablecoin-Geschäft verknüpft ist, was bedeutet, dass es nicht befähigt ist. Zudem wird es im März des nächsten Jahres eine große Freigabe geben. Jup entwickelt sich auch gut, aber wahrscheinlich wird es im Februar nächsten Jahres eine große Freigabe geben. Der aktuelle Stand der Fundamentaldaten ist Ondo > Jup > ENA, was die Token-Strategien betrifft, wird dies im Planetenforum erläutert.