Trotz seiner Insolvenz nimmt FTX erhebliche Änderungen an seinem Token-Portfolio vor, was zu Spekulationen über bevorstehende Verkäufe von Vermögenswerten führt.
In den letzten Tagen hat FTX, die bankrotte Digitalwährungsbörse von Sam Bankman-Fried, eine umfassende Umstrukturierung ihres Token-Portfolios vorgenommen.
Die Maßnahmen erfolgen, nachdem ein US-Konkursgericht der Börse in Partnerschaft mit Galaxy Digital die Erlaubnis erteilt hatte, Krypto-Vermögenswerte im Wert von angeblich 3,4 Milliarden US-Dollar zu verkaufen, einzusetzen und abzusichern.
Da alle Parteien daran interessiert sind, den Prozess zu beschleunigen, wurde dieser bereits eingeleitet, obwohl gegen Bankman-Fried wegen Anklagepunkten wie Betrug und Geldwäsche im Zusammenhang mit seiner Rolle beim Zusammenbruch von FTX ein Prozess läuft.
Trotz der schwerwiegenden Vorwürfe beteuert Bankman-Fried seine Unschuld und sein Verteidigerteam ist der Ansicht, es habe keine Absicht zur Veruntreuung von Kundengeldern gegeben.
Aufstieg und Fall von FTX
Vor ihrem Niedergang spielten FTX und Bankman-Fried eine übergroße Rolle im Krypto-Bereich. Bankman-Fried, ein MIT-Absolvent, sammelte erste Erfahrungen im Arbitragehandel bei Jane Street Capital, bevor er 2017 Alameda Research mitbegründete.
Zwei Jahre später, 2019, gründete er FTX und positionierte es als eine Plattform „von Händlern für Händler“. Die Börse spezialisierte sich zunächst auf den Handel mit Krypto-Futures, bevor sie sich später zur drittgrößten Multi-Asset-Handelsplattform nach Volumen entwickelte.
Die Stabilität der Börse wurde jedoch nach dem 60-Milliarden-Dollar-Absturz von TerraUSD und LUNA im Mai 2022 erschüttert.
Der Rücktritt zweier wichtiger Führungskräfte innerhalb eines Monats – des Co-CEO von Alameda, Sam Trabucco, und des Präsidenten von FTX, Brett Harrison – später im selben Jahr löste eine Welle der Neugier und Skepsis unter FTX-Händlern und Mitgliedern der breiteren Krypto-Community gleichermaßen aus.
Kurz nach diesen Abgängen enthüllte die Krypto-Publikation CoinDesk, dass das Nettoeigenkapital von Alameda größtenteils von einem von der Schwesterfirma erstellten Token sowie von mehreren illiquiden Krypto-Assets wie Serum (SRM), Oxygen (OXY) und Bonfida (FIDA) abhing.
Dem Unternehmen fehlten Stablecoins oder wichtige Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Ether (ETH).
WOWLaut CoinDesk verfügt Alameda Research über Vermögenswerte in Höhe von 14,6 Milliarden US-Dollar gegenüber Verbindlichkeiten in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar. An Vermögenswerten: 3,66 Milliarden US-Dollar FTT, 2,16 Milliarden US-Dollar „FTT-Sicherheiten“, 3,37 Milliarden US-Dollar Krypto (292 Millionen US-Dollar SOL, 863 Millionen US-Dollar „gesperrte SOL“), 134 Millionen US-Dollar und 2 Milliarden US-Dollar „Eigenkapitalpapiere“. Der Großteil des Nettoeigenkapitals steckt in völlig illiquiden Altcoins.
— Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) 2. November 2022
Während Krypto-Börsen traditionell proprietäre Token auf den Markt gebracht haben, die nur begrenzte Vorteile wie ermäßigte Handelsgebühren bieten, nutzte FTX seinen nativen FTT-Token Berichten zufolge in großem Umfang als Sicherheit auf verschiedenen Plattformen, darunter Alameda.
Die CEO des Market Makers, Caroline Ellison, bestritt die Behauptungen von CoinDesk und beharrte darauf, dass die im Bericht der Publikation veröffentlichten Zahlen die finanzielle Lage von Alameda, die ihrer Aussage nach über 14 Milliarden Dollar betrage, nicht vollständig widerspiegelen.
Ein paar Anmerkungen zu den Bilanzinformationen, die in letzter Zeit im Umlauf waren: – Diese spezielle Bilanz betrifft eine Untergruppe unserer Unternehmenseinheiten, wir haben Vermögenswerte im Wert von > 10 Mrd. USD, die dort nicht ausgewiesen sind
– Caroline (@carolinecapital) 6. November 2022
Trotz Ellisons Bemühungen verschlechterte sich die Situation von FTX und Alameda, als Binance Pläne zum Verkauf seiner FTT-Bestände bekannt gab und dabei Bedenken hinsichtlich der Bilanz von Alameda anführte.
Im Rahmen des Ausstiegs von Binance aus dem FTX-Eigenkapital im letzten Jahr erhielt Binance etwa 2,1 Milliarden USD in bar (BUSD und FTT). Aufgrund der jüngsten Enthüllungen haben wir beschlossen, alle verbleibenden FTT in unseren Büchern zu liquidieren. 1/4
— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 6. November 2022
Infolgedessen begannen andere FTT-Inhaber in Panik, ihre Token zu verkaufen, was zu einer Liquiditätskrise und einem deutlichen Rückgang des FTT-Preises führte.
Am 6. November 2022 zeigten von CryptoQuant-Gründer Ki Young Ju geteilte On-Chain-Daten, dass die Stablecoin-Reserve von FTX innerhalb weniger Wochen einen Einbruch um 93 % erlitten hatte.
Die Stablecoin-Reserve von FTX hat gerade einen Jahrestiefststand erreicht. 51 Mio. $ aktuell. -93 % in den letzten zwei Wochen.https://t.co/eG4SVOO6cV pic.twitter.com/GIj3nJGXf6
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) 6. November 2022
Einen Tag später gab das Blockchain-Sicherheitsunternehmen Peckshield bekannt, dass Alameda innerhalb eines vierstündigen Zeitfensters eine große Summe an Stablecoins in FTX überwiesen hatte.
#PeckShieldAlert ~68,3 Mio. Stablecoins ($BUSD, $USDT, $USDC) wurden innerhalb der letzten 4 Stunden aus verschiedenen Quellen (Circle, Paxos) von Alameda Research an @FTX_Official übertragen pic.twitter.com/KJFg6u6GsR
— PeckShieldAlert (@PeckShieldAlert) 7. November 2022
Inmitten dieses turbulenten Szenarios fiel der Wert von FTT, der bei etwa 25 Dollar gehandelt wurde, bis zum 8. November unter 5 Dollar. Der Preissturz des Tokens war nur ein Teil eines größeren Abschwungs auf dem Kryptomarkt, bei dem innerhalb von nur 24 Stunden über 100 Milliarden Dollar von der Marktkapitalisierung verschwanden, wobei Bitcoin auf ein Zweijahrestief fiel und Solana (SOL) aufgrund seiner erheblichen Beteiligungen von Bankman-Fried 40 % seines Wertes verlor.
Laut CryptoQuant waren bis zum 9. November 2022 nur 8,18 % der FTX-Reserven Stablecoins, während ETH weitere 3,44 % ausmachte.
(11.1) STABLECOIN-RESERVE IN FTXPer CryptoQuant am 9. Nov.: FTX hat 8,18 % (~575 Mio. $) an Stablecoins in seiner Reserve, wobei nur 3,44 % auf ETH entfallen.https://t.co/v3SzsyFgry pic.twitter.com/OsqmSlqupC
— M3TA (@M3TA_Analytics) 10. November 2022
Eine ähnliche Analyse von 56 Adressen, die zu Alameda gehören, durch die On-Chain-Detektive Lookonchain ergab, dass der Market Maker über ein Nettovermögen von 222,4 Millionen US-Dollar verfügte.
Die Analyse ergab, dass 19 der 56 Adressen ein Nettovermögen von mehr als 100.000 US-Dollar hatten, während 13 Adressen jeweils Kryptowährungen im Wert von über 1 Million US-Dollar hielten.
1/ Wie viele Vermögenswerte hat#Alamedain der Kette? Wir haben 56 Adressen analysiert, die mit „0x“ von#Alamedabeginnen. Das Nettovermögen von Alameda beträgt 222,4 Mio. USD. Und wir haben auch die Vermögenswerte und Schulden von Alameda bei Defi analysiert.#AlamedaResearch#FTTcrash#FTT#FTX pic.twitter.com/nonmvleXP8
— Lookonchain (@lookonchain) 9. November 2022
Trotz intensiver Spekulationen über eine Übernahme von FTX durch Binance gab Binance nur einen Tag nach Beginn der Gerüchte bekannt, dass man von dem Deal zurücktreten werde.
Aufgrund der unternehmerischen Sorgfaltspflicht sowie der jüngsten Nachrichtenberichte über falsch verwaltete Kundengelder und angebliche Ermittlungen von US-Behörden haben wir entschieden, dass wir die potenzielle Übernahme von https://t.co/FQ3MIG381f nicht weiter verfolgen werden.
– Binance (@binance) 9. November 2022
On-Chain-Ermittler stellten dann fest, dass FTX und Alameda Research Token im Wert von über 10 Millionen US-Dollar an eine Adresse überwiesen, die mit „0xde9…“ begann. Dies führte zu Berichten über Notverkäufe und dazu, dass das Unternehmen erheblichem Verkaufsdruck ausgesetzt war.
FTX beantragt Insolvenzschutz nach Chapter 11
Am 11. November 2022 trat Sam Bankman-Fried, da er keine Karten mehr ausspielen konnte, von seinem Posten als CEO von FTX zurück und gab gleichzeitig bekannt, dass die Börse bei einem US-Gericht Insolvenz angemeldet habe.
An der Bewerbung waren über 100 verbundene Unternehmen beteiligt, darunter Alameda Research und die amerikanische Tochtergesellschaft von FTX, FTX.US.
Durch die Beantragung des Insolvenzverfahrens nach Chapter 11 erhielt das Unternehmen Spielraum, um seine Finanzen neu zu ordnen, seine Schulden umzustrukturieren und den Betrieb fortzuführen.
Nach der Einreichung der Unterlagen zeigte eine von der Financial Times veröffentlichte Bilanz, dass FTX ein Defizit von mehr als neun Milliarden Dollar aufwies, während sein Vermögen lediglich 900 Millionen Dollar betrug.
Der neue CEO John J. Ray III behauptete, er habe ein beispielloses Fehlen von Unternehmenskontrollen und einen völligen Mangel an zuverlässigen Finanzinformationen festgestellt. Er beschrieb die Integrität der Systeme von FTX als „kompromittiert“ und nannte die Regulierungsaufsicht „fehlerhaft“.
Auch für die Führung von FTX fand er keine freundlichen Worte und bezeichnete sie als „unerfahren, unbedarft und potenziell kompromittiert“.
Die US-Behörden verhafteten daraufhin Sam Bankman-Fried und klagten ihn an, Kundengelder in Milliardenhöhe veruntreut zu haben.
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On-Chain-Bewegungen von FTX-Fonds
Am 25. November 2022 veröffentlichte Arkham Intelligence die Ergebnisse seiner On-Chain-Analyse, die die Geldabflüsse von FTX.US wenige Tage vor dem Zusammenbruch der Börse verfolgte.
Arkham analysierte die Geldflüsse von FTX US in den letzten Tagen vor dem Zusammenbruch und fand heraus, dass Alameda mit 204 Millionen Dollar die meisten Gelder abgezogen hat. Unten sehen Sie ein Diagramm der Abhebungen von FTX US an von Arkham identifizierte Einheiten. Hinweis: Dieser Thread betrifft nur die Vermögenswerte von FTX US, nicht die von FTX International. pic.twitter.com/QFPVlVIWhO
— Arkham (@ArkhamIntel), 25. November 2022
Der Analyse zufolge erhielt Alameda 204 Millionen Dollar von FTX.US an acht verschiedene Adressen. Anschließend schickte es Berichten zufolge 142,4 Millionen Dollar an Wallets von FTX International, was darauf hindeutet, dass es möglicherweise als Vermittler zwischen FTX.US und seinem globalen Schwesterunternehmen genutzt wurde.
Zu den weiteren Bewegungen gehörten 152,15 Millionen US-Dollar, die bei Binance eingezahlt wurden, 38,06 Millionen US-Dollar, die an das Bitcoin-Netzwerk gesendet wurden, und 13,87 Millionen US-Dollar, die in einem Handels-Wallet aufbewahrt wurden.
Es gab in jüngster Zeit weitere FTX-bezogene Geldbewegungen aus dem Gericht, die es dem Unternehmen ermöglichten, seine Krypto-Assets zu liquidieren.
Das Unternehmen plant, digitale Vermögenswerte im Wert von etwa 3,4 Milliarden Dollar in wöchentlichen Tranchen von 100 bis 200 Millionen Dollar zu Geld zu machen, wobei Galaxy Digital die begrenzten öffentlichen Verkaufstransaktionen abwickeln wird.
In diesem Zusammenhang haben FTX und Alameda Research riesige Transfers mit verschiedenen Kryptowährungen getätigt, wobei Lookonchain und das Blockchain-Analyseunternehmen Spot On Chain eine detaillierte Aufschlüsselung der Vermögenswerte bereitgestellt haben, darunter 787.000 SOL im Wert von 25,4 Millionen US-Dollar, 4.858 ETH im Wert von 8,7 Millionen US-Dollar und 532.000 Chainlink (LINK) für 5,8 Millionen US-Dollar.
Darüber hinaus halten acht Adressen, die mit FTX und Alameda verbunden sind, die kürzlich Vermögenswerte verkauft haben, Berichten zufolge beeindruckende 619 Millionen Dollar in Kryptowährungen. Diese bestehen aus erheblichen Mengen an ETH, FTT, Worldcoin (WLD) und Polygon (MATIC).
Am 16. Oktober, als der Prozess gegen Herrn Bankman-Fried weiterging, setzten an FTX gebundene Adressen 5,5 Millionen SOL-Token im Wert von 122 Millionen Dollar und 24.000 ETH im Wert von 30 Millionen Dollar ein. On-Chain-Analysten auf X behaupteten, die SOL könnten auf Figment eingesetzt worden sein, wo sie voraussichtlich mindestens 6,79 % jährlich einbringen werden, was einem SOL-Wert von etwa 8 Millionen Dollar entspricht.
Das ETH wurde direkt auf Ethereum eingesetzt, wo es jährlich etwa 3,4 % einbringt, was etwa 1 Million US-Dollar in ETH entspricht.
Zusätzlich zu den eingesetzten Kryptowährungen zeigen Berichte, dass FTX Vermögenswerte im Wert von 7 Milliarden US-Dollar zurückerhalten hat, darunter mehr als 1 Milliarde US-Dollar in SOL, 560 Milliarden US-Dollar in BTC und Immobilien im Wert von etwa 200 Millionen US-Dollar auf den Bahamas.
Seit dem ersten Staking zeigen detaillierte Blockchain-Daten, dass FTX-bezogene Krypto-Wallets mehrere Kryptowährungschargen verschoben haben, was darauf hindeutet, dass die angeschlagene Börse weitere Verkäufe plant.
Aufschlüsselung der Bewegungen
Am 24. Oktober berichtete Spot On Chain, dass von Adressen der FTX- und Alameda-Nachlässe Kryptowährungen im Wert von etwa 10,5 Millionen Dollar an Coinbase und Binance transferiert wurden.
🚨 Mit#FTXund#Alamedaverbundene Adressen zahlen Token bei Börsen ein! Über die Adresse 0xde9 haben#FTX0x97f und#Alameda0xf02 in den letzten 5 Stunden 2.904 $ETH (5,21 Mio. $)1.341 $MKR (2,01 Mio. $)11.975 $AAVE (1,02 Mio. $)198.807 $LINK (2,27 Mio. $) an #Binance und#Coinbaseüberwiesen. … pic.twitter.com/MQxCySp8g0
— Spot On Chain (@spotonchain) 25. Oktober 2023
Einen Tag später berichteten sie, dass die Anwesen weitere 21.967 Compound (COMP) im Wert von 1,01 Millionen Dollar und 974.270 Render (RNDR) im Wert von 2,04 Millionen Dollar an die beiden Börsen verschoben hatten. Der Gesamtwert der Vermögenswerte stieg in etwas mehr als 29 Stunden auf rund 13,35 Millionen Dollar.
🚨🚨 FTX- und Alameda-Adressen haben außerdem vor ca. 4 Stunden 21.967 $COMP (1,01 Mio. $) und 974.270 $RNDR (2,04 Mio. $) über#Wintermutean#Binanceüberwiesen. Insgesamt wurden in den letzten 29 Stunden 6 Vermögenswerte im Wert von 13,35 Mio. $ an#Binanceund#Coinbaseüberwiesen.👉 Adresse:… https://t.co/9WWf6ae81M pic.twitter.com/ez4m5I3RnK
— Spot On Chain (@spotonchain) 26. Oktober 2023
Die Informationen wurden von den On-Chain-Detektiven Lookonchain bestätigt, die hinzufügten, dass über ein FTX-Cold-Storage-Wallet auch 469.578 SOL im Wert von 15,2 Millionen Dollar transferiert wurden, von denen 250.000 Token zu Binance und Coinbase verschoben wurden.
FTX Cold Storage#2hat vor 7 Stunden 469.587 $SOL (15,2 Mio. $) überwiesen, davon 250.000 $SOL (8,1 Mio. $) an Börsen. 170.000 $SOL (5,5 Mio. $) wurden an#Binanceüberwiesen und 80.000 $SOL (2,6 Mio. $) an #Coinbase.https://t.co/q0qjhcpPGchttps://t.co/cxJnFSLmvT pic.twitter.com/fdA65dnQZE
— Lookonchain (@lookonchain) 26. Oktober 2023
Am 26. Oktober waren FTX und Alameda wieder dabei und bewegten weitere Kryptowährungen im Wert von 6,5 Millionen Dollar. Diesmal handelte es sich um Uniswap (UNI), dYdX (DYDX), SushiSwap (SUSHI) und Lido (LDO), die an zwei mittlere Adressen gesendet wurden, in der Erwartung, dass sie auch schnellstmöglich an den Börsen landen würden.
🚨🚨 FTX und Alameda haben außerdem $UNI, $DYDX, $SUSHI und $LDO im Wert von 6,5 Mio. $ an 2 mittlere Adressen überwiesen, um sie später bald bei Börsen einzuzahlen!👉 Adressen:https://t.co/3B5LcAigdFhttps://t.co/gfG3kkjIjm https://t.co/YRcXkU3LtT pic.twitter.com/lK5RlOLJvS
— Spot On Chain (@spotonchain) 27. Oktober 2023
Darüber hinaus gab Lookonchain an, dass FTX-bezogene Krypto-Wallets etwa 2,6 Millionen US-Dollar in LINK und 1,3 Millionen US-Dollar in Adventure Gold (AGLD) bei Coinbase eingezahlt haben. 4,8 Millionen US-Dollar in MATIC wurden ebenfalls von einem FTX-Wallet an eine Zwischenadresse übertragen, die weitere 1,8 Millionen US-Dollar der Token an Coinbase überwies.
UPDATE:FTX/Alameda hat vor ca. 30 Minuten 253.862 $LINK (2,67 Mio. $) und 1,59 Mio. $AGLD (1,34 Mio. $) verkauft.https://t.co/zrYDn41Ja8 pic.twitter.com/YDGCvs8Z0w
— Lookonchain (@lookonchain) 26. Oktober 2023
Am folgenden Tag zahlten die beiden Unternehmen Kryptowährungen im Wert von 14,4 Millionen Dollar an Börsen ein, womit sich die bisher an die Börsen überwiesene Summe auf 47,3 Millionen Dollar beläuft, die sich aus 20 EVM-Vermögenswerten zusammensetzt. In den mit FTX und Alameda verbundenen Wallets lagerten noch immer Kryptowährungen im Wert von 736 Millionen Dollar.
🚨🚨 [AKTUALISIERT]#FTXund#AlamedaResearch haben vor ca. 2 Stunden 8 Token im Wert von 14,4 Mio. USD an Börsen eingezahlt: $MATIC, $BAND, $PERP, $TRU, $BICO, $KNC, $CVC und $BOND. Die Top 3 sind: 8,15 Mio. USD (4,96 Mio. USD) 2,03 Mio. USD (3,15 Mio. USD) 3,76 Mio. USD (2,28 Mio. USD) Insgesamt haben FTX und Alameda eingezahlt… https://t.co/h1tMmi0k64 pic.twitter.com/XUOZFtVdh6
— Spot On Chain (@spotonchain) 28. Oktober 2023
In der jüngsten Bewegung berichtete Peckshield, dass eine mit FTX gekennzeichnete Brieftasche fast 310.000 SOL-Token im Wert von 9,9 Millionen US-Dollar transferiert habe. Von diesem Betrag wurden ungefähr 244.000 Token an Binance gesendet.
#PeckShieldAlert FTX-gekennzeichnete Adresse überwies ~309,2K $SOL (~9,9 Mio. $). Ein Teil davon (~244K $SOL) wurde an#Binancegesendet pic.twitter.com/KpgfyCMCRd
— PeckShieldAlert (@PeckShieldAlert) 28. Oktober 2023
Im Kryptobereich deuten derart große Überweisungen an Börsen, wie sie von den Adressen FTX und Alameda durchgeführt wurden, normalerweise darauf hin, dass Vermögenswerte kurz vor dem Verkauf stehen, was möglicherweise Auswirkungen auf den Markt hat.
Der FTX-Hack
Neben der Bereitstellung von Krypto-Assets zum Verkauf durch FTX erregten in letzter Zeit auch andere FTX-bezogene Fondsbewegungen die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit: Eine unbekannte Person hackte die Börse und stahl Kryptowährungen im Wert von rund 477 Millionen US-Dollar inmitten des Chaos, das durch den Zusammenbruch der Börse im letzten Jahr ausgelöst wurde.
Laut dem On-Chain-Analyseunternehmen Elliptic hat der Hacker zunächst 9.500 ETH im Wert von etwa 15,5 Millionen Dollar von einer FTX-Wallet in eine neue Wallet verschoben. Anschließend stahlen sie innerhalb weniger Stunden Hunderte anderer Kryptowährungen, darunter PAX Gold (PAXG), Tether (USDT), LINK und MATIC.
Von den gestohlenen Geldern konnte Tether USDT im Wert von 31,5 Millionen Dollar einfrieren. Der Hacker war gezwungen, seine Taktik zu ändern und die gestohlenen Vermögenswerte gegen ETH einzutauschen, die, da sie keinen zentralen Emittenten hatten, nicht eingefroren werden konnten.
Der Hacker nutzte dann Cross-Chain-Brücken, um die gestohlenen Gelder von einer Blockchain auf eine andere zu verschieben. Laut Elliptic überwies der Dieb die auf Solana und Binance Smart Chain gestohlenen Gelder auf sein Ethereum-Konto. Anschließend kombinierte er sie mit anderen, indem er Wormhole und Multichain verwendete.
Die Gesamtsumme, die nun aus 245.000 ETH im Wert von 306 Millionen Dollar besteht, lag fünf Tage lang verborgen, bis der Hacker am 20. November mithilfe von RenBridge 65.000 ETH in das Bitcoin-Netzwerk übertrug.
Nachdem der Dieb die Gelder in BTC umgewandelt hatte, bewegte er Berichten zufolge 2.849 Münzen über ChipMixer, von denen mutmaßlich ein Wert von etwa 4 Millionen Dollar an Börsen landete, wo sie ausgezahlt wurden.
Der Hacker war dann neun Monate lang inaktiv, bis zum 30. September 2023, kurz vor Beginn des Prozesses gegen Bankman-Fried, als er erneut 72.500 ETH in BTC umwandelte, diesmal über THORSwap. Die Cross-Chain-Bridge stellte daraufhin ihre Dienste ein und zwang den Dieb, den Sinbad-Krypto-Mixer zu verwenden, um seine Beute zu bewegen.
Die Identität des Hackers bleibt weiterhin ein Rätsel, obwohl viele spekulieren, dass es sich um einen Insiderjob gehandelt haben könnte.
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