Wichtigste Imbissbuden

  • Die Liquidation erfolgt, wenn der Margensaldo unter die Wartungsmarge fällt. Der Liquidationspreis ist der Punkt, an dem die Position eines Händlers liquidiert wird.

  • Der Konkurspreis ist der Punkt, an dem die Verluste eines Händlers dem Wert der hinterlegten Sicherheit oder der anfänglichen Marge entsprechen.

  • Bei einem Liquidationsauftrag entspricht der Liquidationspreis dem Stop-Preis, während der Konkurspreis der Limitpreis ist, zu dem der Auftrag ausgeführt wird.

Händler stehen bei Kryptowährungs-Futures häufig vor der Liquidation. Anfänger, die mit Kryptowährungsderivaten nicht vertraut sind, könnten die Durchführung der Liquidation ihrer offenen Positionen verwirrend finden.

Händler sehen sich häufig mit Liquidationen im Krypto-Futures-Handel konfrontiert. Anfänger, die mit Krypto-Derivaten nicht vertraut sind, können die Durchführung von Liquidationen für ihre offenen Positionen verwirrend finden.

Beim Handel mit unbefristeten Verträgen auf Binance Futures ist es wichtig, zwei Schlüsselpreise zu verstehen: den Liquidationspreis und den Konkurspreis. Diese Preise bestimmen, wie ein Liquidationsauftrag ausgeführt wird.

In diesem Leitfaden werden wir untersuchen, was Liquidations- und Konkurspreise für Krypto-Händler bedeuten und die Rollen beider Schwellenwerte näher erläutern.

Was ist Liquidation in Krypto?

Liquidation tritt auf, wenn das Margin-Guthaben unter die Wartungsmarge fällt. Das Margin-Guthaben ist die Summe aus dem Wallet-Guthaben und dem unrealisierten PnL, während die Wartungsmarge den Mindestbetrag darstellt, den Händler aufrechterhalten müssen, um ihre Futures-Position offen zu halten.

Auf Binance Futures erfolgt die Liquidation zum Markpreis, der den geschätzten echten Wert eines Vertrags darstellt. Der Markpreis berücksichtigt den fairen Wert eines Vermögenswerts, um unnötige Liquidationen in einem volatilen Markt zu verhindern. Der letzte Preis bezieht sich hingegen auf den zuletzt gehandelten Preis eines Futures-Vertrags auf Binance.

Liquidationspreis vs. Konkurspreis

Der Liquidationspreis ist der Preis, bei dem eine Position in die Liquidation übergeht. Es gibt mehrere Faktoren, die diesen Schwellenwert beeinflussen können, einschließlich des verwendeten Hebels, des Wartungsmargensatzes, des aktuellen Preises der Kryptowährung und des verbleibenden Kontostands des Händlers.

Der Konkurspreis ist der Preis, bei dem die Verluste eines Händlers ihrem hinterlegten Sicherheiten- oder Anfangsmargin entsprechen. Einfacher ausgedrückt, es ist der Punkt, an dem das Margin-Guthaben des Händlers null erreicht.

Wie wird ein Liquidationsauftrag ausgeführt?

Lassen Sie uns genauer betrachten, wie ein Liquidationsauftrag mit einem einfachen Beispiel funktioniert.

Stellen Sie sich vor, Sie kaufen Bitcoin im Wert von 10.000 USD, wenn der Preis bei 100.000 USD liegt, und verwenden 10-fachen Hebel, was bedeutet, dass Sie nur 1.000 USD Ihres eigenen Geldes (anfängliche Margin) zusammen mit einer Wartungsmarge von 100 USD einsetzen müssen.

Wenn sich der Markt gegen Sie bewegt, ist es wichtig zu wissen, wie Liquidations- und Konkurspreise funktionieren. Hier ist eine Aufschlüsselung:

Betrachten Sie die beiden Preise als Schritte in einem Sicherheitsmechanismus. Der Liquidationspreis ist der erste Schritt, der darauf abzielt, übermäßige Verluste zu mindern. Wenn sich die Situation verschlechtert, stellt der Konkurspreis die letzte Stufe dar, an der Ihre Mittel aufgebraucht sind.

Im nächsten Abschnitt werden wir genauer untersuchen, wie Binance seine Versicherungsfonds einsetzt, um die mit dem Liquidationsprozess verbundenen Risiken zu steuern.

Wie Binance-Versicherungsfonds gegen Liquidationsrisiken schützen

Binance Futures verwendet Versicherungsfonds, um bankrotte Händler vor Verlusten zu schützen und sicherzustellen, dass die Gewinne erfolgreicher Händler vollständig ausgezahlt werden.

Händler sind Liquidation ausgesetzt, wenn ihre Sicherheiten geringer sind als ihre Wartungsmarge. Wenn diese Händler ihre Positionen nicht verkaufen können oder nach der Liquidation aller Positionen ein negatives Kontoguthaben haben, werden sie für bankrott erklärt. In dieser Situation übernimmt Binance die Kontrolle über ihre verbleibenden Positionen.

Angenommen, die Position eines Händlers wird zu einem höheren Preis als dem Konkurspreis liquidiert (was bedeutet, dass ihre Verluste ihre anfängliche Margin nicht überschreiten). In diesem Fall gehen alle verbleibenden Mittel in den Versicherungsfonds.

Wenn jedoch der Liquidationspreis niedriger ist als der Konkurspreis, hätten die Verluste des Händlers ihre anfängliche Margin überschritten. In diesem Fall wird der Versicherungsfonds das Defizit abdecken.

Abschließende Gedanken

Es ist wichtig, sich mit dem Konzept der Liquidation vertraut zu machen und zu lernen, wie man sie verhindert, bevor man mit dem Handel von Krypto-Derivaten beginnt. Liquidation tritt auf, wenn eine Person nicht in der Lage ist, die erforderliche Margin für ihre gehebelte Position zu erfüllen.

Um Liquidation zu vermeiden, sollten Sie Ihr Margin-Verhältnis genau im Auge behalten, verantwortungsvoll Hebel einsetzen, vermeiden, weitere Verträge in einer Verlustposition anzuhäufen, und Handelswerkzeuge wie Stop-Loss-Orders nutzen.

Weiterführende Literatur

  • Drei Missverständnisse über Liquidationen im Binance-Futures

  • Wie Sie Ihre Chancen auf Liquidation verringern können

  • Wie Liquidation im Futures-Handel funktioniert

Risikohinweis: Die Preise digitaler Vermögenswerte können volatil sein. Der Wert Ihrer Investition kann fallen oder steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Betrag zurück. Sie sind allein verantwortlich für Ihre Investitionsentscheidungen, und Binance haftet nicht für Verluste, die Ihnen entstehen könnten. Der Handel mit Futures ist insbesondere mit hohen Marktrisiken und Preisschwankungen verbunden. Sie könnten kurzfristig aufgefordert werden, zusätzliche Margin-Einzahlungen oder Zinszahlungen zu leisten. Wenn die erforderlichen Margin-Einzahlungen oder Zinszahlungen nicht innerhalb der vorgeschriebenen Frist geleistet werden, kann Ihre Sicherheit liquidiert werden. Darüber hinaus bleiben Sie für etwaige Defizite in Ihrem Konto und Zinsen, die auf Ihr Konto erhoben werden, verantwortlich. Ihr gesamter Margin-Saldo kann im Falle einer negativen Preisbewegung liquidiert werden. Frühere Leistungen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Leistungen. Vor dem Handel sollten Sie eine unabhängige Bewertung der Angemessenheit der Transaktion im Hinblick auf Ihre eigenen Ziele und Umstände, einschließlich der Risiken und potenziellen Vorteile, vornehmen. Ziehen Sie bei Bedarf Ihre eigenen Berater hinzu. Diese Informationen sollten nicht als Finanz- oder Anlageberatung ausgelegt werden. Um mehr darüber zu erfahren, wie Sie sich schützen können, besuchen Sie unsere Seite zum verantwortungsvollen Handel. Für weitere Informationen siehe unsere Nutzungsbedingungen und Risikohinweise.