Im Oktober zeigten die drei großen US-Aktienindizes Europa, Asien-Pazifik und andere wichtige globale Wertpapiermärkte im Allgemeinen Schwankungen und Anpassungen. Unter anderem erholten sich die wichtigsten Aktienindizes der Welt nach einem Rückgang des Index Anfang Oktober rasch. Nachdem sie um den 16. Oktober herum einen Höchststand erreicht hatten, fiel der Index erneut. In der Zwischenzeit wurden inländische A-Aktien aufgrund der Auswirkungen des Mittherbstfestes und des Nationalfeiertags in der ersten Hälfte dieses Monats nicht gehandelt, nachdem sie in der Monatsmitte eine Zeit lang seitwärts gehandelt hatten Drei große A-Aktien-Indizes zeigten einen einseitigen Abwärtstrend.

Was die Kryptowährung betrifft, so sind die Kryptowährungspreise nach einer Phase geringen Seitwärtshandels seit Mitte Oktober schnell gestiegen. Insbesondere steigen die Erwartungen an die Ausgabe von Bitcoin-Spot-ETFs, die US-Schulden sind „steil“ und die vierte Halbierung rückt näher. Der Preis von Bitcoin stieg zum ersten Mal seit 2022 wieder über 35.000 US-Dollar. Einige Analysten der Kryptowährungsbranche glauben, dass sich eine neue Runde des Kryptowährungs-Bullenmarktes zusammenbraut und der Höchstpreis von Bitcoin in den nächsten Jahren voraussichtlich 138.000 US-Dollar überschreiten wird.

Daten des US-Arbeitsministeriums zeigten, dass der Anstieg des US-Verbraucherpreisindex (VPI) im September mit 0,4 % im Vergleich zum Vormonat identisch war und damit etwas langsamer ausfiel als der Anstieg von 0,6 % im August. Im gleichen Zeitraum lagen andere relevante Preisindikatoren nahe am Niveau vor der Epidemie, und der Inflationsdruck schwächte sich weiter ab und näherte sich allmählich dem 2 %-Ziel der Fed. Wealthbee geht davon aus, dass sich der „De-Inflation“-Trend in den Vereinigten Staaten im vierten Quartal fortsetzen wird, hat jedoch relativ offensichtliche Ergebnisse erzielt.

Angesichts der anhaltenden Abschwächung des Inflationsdrucks in den USA geht der Markt allgemein davon aus, dass sich die aktuelle Zinserhöhungsrunde der US-Notenbank ihrem Ende nähert. In den letzten Wochen haben viele Beamte der Federal Reserve und Mitglieder des Offenmarktausschusses der Federal Reserve erklärt, dass die Renditen von US-Anleihen gestiegen sind, dass der Abwärtstrend der US-Kerninflation voraussichtlich anhalten wird und dass die Federal Reserve die Zinsen weiter anheben muss geschwächt. Am 25. Oktober zeigte der Federal Funds Interest Rate Swap-Markt der Federal Reserve, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze im November um 25 Basispunkte anhebt, auf weniger als 1 % gesunken ist.

Es ist erwähnenswert, dass die US-Wirtschaft trotz der offensichtlichen Ergebnisse der „De-Inflation“ unvermindert anhält. Daten des US-Handelsministeriums ergaben, dass die US-Einzelhandelsumsätze im September im Vergleich zum Vormonat um 0,7 % gestiegen sind und damit die Markterwartungen von 0,3 % übertroffen haben. In einem Bericht vom Oktober erhöhte Morgan Stanley außerdem seine BIP-Wachstumsprognose für das dritte Quartal in den USA auf 4,9 %. Davon betroffen dürften die Energie- und Arbeitspreise in den USA im vierten Quartal hoch und volatil bleiben, auch wenn die Inflation weiter sinkt.

Beeinflusst vom Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve werden die US-Anleiherenditen im Jahr 2023 weiter steigen. Obwohl die Federal Reserve die Zinserhöhungen aussetzte, stiegen die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen im September weiter an, und der Anstieg übertraf die Renditen kurzfristiger US-Staatsanleihen bei weitem, was zu einem „Bear-Steel“-Phänomen am Anleihemarkt führte.

Am 20. Oktober überstieg die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen 5 % und erreichte damit einen neuen Höchststand in den letzten 16 Jahren. Nachdem die US-Anleiherenditen gestiegen waren, stiegen auch die US-Kreditzinsen rapide an, was sich negativ auf die Wirtschaftsentwicklung sowie die Aktien- und Kreditmarktaktivitäten in den USA auswirkte. Unter anderem lag der Zinssatz für 30-jährige Wohnhypotheken in den Vereinigten Staaten am 19. Oktober zum ersten Mal seit 2000 bei fast 8 %, was die Konsumwünsche potenzieller Hauskäufer stark beeinflusste.

Angesichts der Tatsache, dass der Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve zu Ende geht, obwohl eine Erhöhung der Versicherungszinsen durch die Federal Reserve nicht ausgeschlossen ist, haben sich die Erwartungen der Anleger aufgrund der Unsicherheit über den globalen geopolitischen Hintergrund und der Möglichkeit von Short-Positionen verschoben Unter diesen Umständen ist es unwahrscheinlich, dass die Rendite der US-Anleihen, insbesondere der 10-jährigen US-Anleihe, neue Höchststände erreicht.

Während die Renditen von Staatsanleihen weiterhin hoch sind, kommt es bei US-Aktien und den großen globalen Aktienmärkten zu Schwankungen und Anpassungen. Um den 16. Oktober herum erreichten die drei großen US-Aktienindizes in diesem Monat ihre Höchststände. Am 18. Oktober fielen die drei wichtigsten Aktienindizes am New Yorker Aktienmarkt deutlich: Der Nasdaq fiel um -1,62 %, der S&P 500 fiel um -1,34 % und der Dow Jones fiel um -0,98 %. Neben US-Aktien zeigten auch große globale Indizes wie Europa und Ostasien Schwankungen und Anpassungen. Aufgrund des Mittherbstfestes und des Nationalfeiertags öffnete der inländische A-Aktienmarkt zu Beginn des Monats nicht. Nach einer Phase der leichten Konsolidierung Mitte Oktober zeigten die drei großen A-Aktien-Indizes einen Abwärtstrend .

Angesichts der Tatsache, dass die Federal Reserve noch eine Zeit lang hohe Zinssätze beibehalten wird, sowie der jüngsten Fortsetzung des Russland-Ukraine-Konflikts und des Palästina-Israel-Konflikts besteht immer noch große Unsicherheit auf dem Kapitalmarkt und bei den Anlegern. Insbesondere kurzfristig orientierte Anleger warten weiterhin überwiegend ab.

Im Oktober zeigte der Kryptowährungsmarkt einen Erholungstrend. Unter anderem stieg der Bitcoin-Preis Mitte bis Ende Oktober aufgrund von Faktoren wie der Erwartung der Zulassung des Bitcoin-Spot-ETF und dem starken Anstieg der US-Anleiherenditen rasant an.

Tatsächlich sind die Markterwartungen hinsichtlich der Zulassung von Spot-ETFs gestiegen, da die US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) mehrere Klagen gegen Krypto-Vermögensverwalter verloren hat. Was den Bitcoin-Handel betrifft, bedeutet die Zulassung von Spot-ETFs nicht nur, dass Anleger konform in den Kryptomarkt einsteigen können, sondern auch, dass Anleger Bitcoins nicht direkt halten und handeln müssen, sondern lediglich ETFs kaufen müssen und können Erhalten Sie auch Investitionsrenditen, was die Transaktionseffizienz erheblich verbessert.

Im Vergleich zum Kryptowährungsmarkt mit einem Gesamtmarktwert von Billionen Dollar müssen traditionelle Marktfonds nicht „in großen Mengen eintreten“, geschweige denn „auf der Flucht in den Markt eintreten“, selbst wenn es nur 1 % des Grundkapitals gibt Allokation wird es einen enormen positiven Kapitalzufluss geben. Daten zeigen, dass allein von Juni bis August 2023 eine Reihe von Vermögensverwaltungsinstituten, darunter führende Plattformen wie BlackRock, Anträge für 11 Bitcoin-Spot-ETFs eingereicht haben und damit die Führung bei der Organisation von Bitcoin-Spot-ETF-Transaktionen übernommen haben.

Am 16. Oktober wurde berichtet, dass die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde den ISHARES Bitcoin Spot ETF genehmigt hat. Obwohl später bestätigt wurde, dass es sich hierbei um eine Falschmeldung handelte und der Antrag auf Notierung von Bitcoin-Spot-ETFs noch von der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) geprüft wird, wurde die Erwartung des Marktes für die Zeit der ETF-Notierung von November und Mai nächsten Jahres auf das Ende vorgezogen dieses Jahres. Davon betroffen ist der Preis von Kryptowährungen, insbesondere Bitcoin, seit Mitte bis Ende Oktober rasant gestiegen. Am 24. Oktober überstieg der Handelspreis von Bitcoin einmalig 35.000 US-Dollar pro Münze, was das erste Mal seit 2022 war.

Seit Mitte Oktober sind angesichts der Verschärfung des palästinensisch-israelischen Konflikts und des „bärischen“ Trends bei den US-Anleiherenditen die Erwartungen der Anleger an eine künftige Verlangsamung des Wirtschaftswachstums und einen Rückgang der Zinssätze der US-Notenbank gestiegen Auch die Anlagelogik hat sich vom Safe-Haven-Handel zur Multi-Asset-Allokation verlagert. Einige Mittel flossen aus langfristigen US-Anleihen ab und erhöhten ihre Bestände an Vermögenswerten wie Bitcoin, was ebenfalls zum starken Anstieg des Kryptomarktes beitrug. Darüber hinaus steht bald die vierte Halbierung in der Geschichte von Bitcoin an und die Anzahl der auf der Blockchain erfassten neuen Bitcoins wird um 50 % reduziert. Dies wird sich in gewissem Maße auch auf die Handelsmentalität der Anleger auswirken und diese Runde fördern Die Bitcoin-Handelspreise steigen.

Insgesamt ist diese Runde starker Zuwächse auf dem Bitcoin-Markt das Ergebnis steigender Erwartungen an die Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs und des starken Anstiegs der US-Anleiherenditen, der Neubewertung globaler Vermögenswerte und der Resonanz saisonaler Muster auf dem Kryptomarkt . Die Natur dieses Marktes wird nicht durch ein einzelnes Ereignis bestimmt, sondern durch einen strukturellen Markt, der über einen langen Zeitraum andauern wird.

Während der Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve zu Ende geht und die digitale Transformation der Weltwirtschaft weiter voranschreitet, beginnt sich eine neue Runde des industriellen Expansionszyklus zusammenzubrauen. Unter dem Einfluss von Faktoren wie steigenden Erwartungen an die Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs und „steiler werdenden“ US-Anleiherenditen wird erwartet, dass der Kryptowährungsmarkt eine neue Runde des Bullenmarktes beginnt. Allerdings hat der Ausbruch des palästinensisch-israelischen Konflikts die globale wirtschaftliche Unsicherheit erhöht und die abwartende Stimmung am Markt ist immer noch groß. Anleger sollten die Markttrends genau beobachten und ihre Anlagestrategien und -richtungen rational planen.

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