Als eine Art risikofreies Einkommen hat die Kapitalzinsarbitrage mehr Aufmerksamkeit erregt, insbesondere im Bullenmarkt, wo extrem hohe Kapitalgebühren lediglich eine Waffe zum Geldverdienen sind. Dieser Artikel basiert auf meinen tatsächlichen Erfahrungen und zeigt Ihnen, wie Sie Fund Rate Arbitrage praktizieren.

1. Wie hoch ist die Förderquote?

Es ist so eingestellt, dass der unbefristete Vertragspreis mit dem Kassapreis übereinstimmt. Die Abrechnung erfolgt im Allgemeinen alle 8 Stunden oder 4 Stunden. Die 0,01 % in der obigen Zahl sind die aktuelle Finanzierungsrate, die in ein jährliches Einkommen umgerechnet wird 0,01 %*3*365=10,95 %, das heißt, Sie können in einem Jahr 10,95 % des Positionswerts an Finanzierungsgebühren erhalten.

Perpetual Price > Spot Price: Der Finanzierungssatz ist positiv, was bedeutet, dass mehr Mittel benötigt werden, um Long-Kontrakte zu eröffnen. Zu diesem Zeitpunkt müssen Long-Positionen Finanzierungsgebühren an Short-Positionen zahlen, um Long-Positionen zu schließen und den Kontraktpreis zu senken in der Nähe des Spotpreises liegen. Es tritt häufig in Bullenmärkten auf, wo der Markt hektisch ist.

Perpetual Price < Spot Price: Der Tarifsatz ist negativ, was bedeutet, dass mehr Mittel für die Eröffnung von Short-Kontrakten vorhanden sind. Zu diesem Zeitpunkt müssen Leerverkäufer Finanzierungsgebühren an Long-Seller zahlen, um Leerverkäufer zu zwingen, ihre Positionen zu schließen und den Kontraktpreis zu erzwingen steigen, um in die Nähe des Spotpreises zu kommen. Es tritt meist in Bärenmärkten auf, wenn der Markt in Panik gerät.

2. Arbitrageprinzip

Nachdem die Logik der Finanzierungssätze verstanden wurde, kann der nächste Schritt darin bestehen, eine gezielte Arbitrage durchzuführen.

Die Finanzierungsrate ist positiv: Spot kaufen und Short-Kontrakt eröffnen, was die sogenannte „Absicherung“ darstellt. Beachten Sie, dass sie den gleichen Wert haben. Wenn Sie beispielsweise 1 BTC vor Ort kaufen, muss die Short-Position des Kontrakts auch 1 BTC betragen. Auf diese Weise ist der Wert Ihrer Gesamtposition unabhängig davon, ob der Preis steigt oder fällt bleibt unverändert und Sie können Kapitalgebührenerträge erzielen. Im tatsächlichen Betrieb können Sie diejenige mit einem höheren Finanzierungssatz für die Arbitrage wählen und höhere Tarifeinnahmen erzielen.

Wenn sich der Markt in einem verrückten Bullenmarkt befindet, nutzen viele Menschen die Hebelwirkung, um Long-Positionen zu eröffnen, und die Finanzierungsrate ist im Allgemeinen hoch. Dies ist ein guter Zeitpunkt für uns, Arbitrage durchzuführen Ernsthaft ist, wird es auch zu einer Erhöhung der Fördersätze führen. Kürzlich sind die Zinssätze von MOODENG relativ hoch. Laut der Einkommensberechnung beträgt das maximale Einkommen von MOODENG 31*6=186 USDT pro Tag , und die Wechselkurse sind immer schwierig. Um ein hohes Niveau aufrechtzuerhalten, müssen Sie von Zeit zu Zeit die Währung wechseln.

Der Finanzierungssatz ist negativ: Verkaufen Sie Spot- und Kaufkontrakte. Wenn Sie kein Kassageld haben, das Sie für längere Zeit halten möchten, können Sie sich nur Geld vom Margin-Markt leihen. Da es nicht viele Fälle gibt, in denen der Tarif negativ ist, können Anfänger diesen Teil vorerst ignorieren. Wir konzentrieren uns hauptsächlich auf die Fälle, in denen der Tarif positiv ist.

3. Praktische Abläufe und Vorsichtsmaßnahmen

Nachdem wir nun die Logik verstanden haben, sind die praktischen Schritte der nächste Schritt, am Beispiel von Binance.

Zunächst müssen Sie USDT sowohl auf dem Kassakonto als auch auf dem Vertragskonto vorbereiten. Die Mittel auf dem Kassakonto werden zum Kassakauf verwendet, und die Mittel auf dem Vertragskonto werden als Margin für die Eröffnung von Short-Positionen verwendet. So viel Sie vor Ort kaufen, leeren Sie so viele Kontrakte, wie Sie möchten. Nach Abschluss der Positionsabsicherung können Sie auf den Erhalt der Finanzierungsgebühr warten. Wenn Sie mit dem Vertrag nicht vertraut sind, müssen Sie einige Parameter verstehen:

Cross-Margin oder isolierte Margin: Die volle Margin ist der gesamte USDT auf dem Vertragskonto als Margin. Der Vorteil besteht darin, dass die Mittel effizienter sind, die Positionen jedoch schwieriger zu verwalten sind. Sobald die Liquidation erfolgt, sind alle Positionen betroffen Separater Rand für jede Position und jede Position und jeder Rand unabhängig.

Gemeinsames Margin-Modell: BTC, ETH und andere Vermögenswerte können auch als Marge verwendet werden, um die Kapitaleffizienz weiter zu verbessern. Stellen Sie jedoch sicher, dass USDT auf dem Vertragskonto vorhanden ist, da sonst BTC und andere Gelder in USDT umgewandelt werden.

Es wird empfohlen, den Vollpositionsmodus und den Gelenkrandmodus einzuschalten.

Über die drei Punkte in der oberen rechten Ecke der Vertragsoberfläche können Sie Ihre Präferenzen eingeben und Änderungen vornehmen.

4. Fähigkeiten

1. Positionsmanagement: Das Risiko einer Arbitrage besteht in der Liquidation von Vertragspositionen. Glücklicherweise können Sie den erwarteten Liquidationspreis auf mehr als dem 2-3-fachen des aktuellen Preises und den Werten der Positionen halten Verschiedene Währungen sollten nahezu gleich sein, insbesondere wenn Arbitrage-Nachahmer und viele Positionen gleichzeitig eröffnet werden. Darüber hinaus können wir auch Preiserinnerungen festlegen. Auf der K-Line-Schnittstelle gibt es in der unteren linken Ecke eine Preiserinnerungsfunktion. Legen Sie einen Erinnerungspreis fest und fügen Sie rechtzeitig eine Marge hinzu.

2. Verbesserung der Kapitaleffizienz: Die gekauften Spot-Waren wie BTC und ETH können als Margin in den Vertrag übertragen werden, während die Falschwährung auf ein Girokonto eingezahlt oder als Marge für die Hebelwirkung verwendet werden kann und USDT geliehen werden kann um den Arbitrage-Hebel zu erhöhen.

3. Spread-Ertrag: Wenn der Tarif positiv ist, da der Vertragspreis > der Spot-Preis ist, erzielen Leerverkäufe und Spot-Käufe einen gewissen Spread-Ertrag, insbesondere wenn die Tarife einiger Nachahmer lächerlich hoch sind. Da viele Spot-Aktien jedoch nicht auf Binance gelistet sind, müssen Sie Spot-Aktien an anderen Börsen oder DEX kaufen, um die Absicherung abzuschließen. Über Coingecko können Sie herausfinden, wo Sie Spot-Aktien handeln können.

4. Informationsquelle: In den Vertragsdaten von Binance gibt es „Arbitrage-Daten“, mit denen Sie die aktuellen Gebühreneinnahmen überprüfen können. Oder Sie können auf der Schnittstelle „Finanzierungsrate“ von Coinglass.com auch die Finanzierungsrate jeder Währung überprüfen, um die Auswahl von Arbitrage-Währungen zu erleichtern.

5. Bearbeitungsgebühr: Die Auftragserteilungsgebühr von Binance ist niedriger als die Auftragsannahme, und BNB kann zum Abzug der Bearbeitungsgebühr verwendet werden. Da Sie Arbitrage betreiben, können Sie häufige Positionsbewegungen nicht vermeiden (Positionen mit niedrigen Finanzierungsraten schließen und Währungen mit hohen Finanzierungsraten eröffnen). Ich werde 35 % der Bearbeitungsgebühr erstatten Gebühr für Sie. Einzelheiten finden Sie unter (Wie hoch sind die Transaktionsgebühren?).

Aufgrund der Gestaltung des Finanzierungssatzes beträgt der Referenzfinanzierungssatz für alle Währungen 0,01 %/8 Stunden, was bedeutet, dass Sie ohne Berücksichtigung von Reibungskosten das ganze Jahr über eine jährliche Rendite von etwa 10 % erzielen können Die jährliche Rendite beträgt mehr als 100 %. Daher ist dies eine großartige Möglichkeit, unseren ungenutzten USDT zu verzinsen. Oben geht es um die Arbitrage der Finanzierungsrate. Wenn Sie etwas nicht verstehen, hinterlassen Sie bitte eine Nachricht und ich werde es auf dem neuesten Stand halten.