Eine Finanzpyramide ist ein nicht nachhaltiges Anlagemodell, das exorbitante Anlagerenditen verspricht. In diesem Fall besteht das Hauptmerkmal der Pyramide darin, dass Zahlungen an frühere Teilnehmer auf Kosten späterer Teilnehmer erfolgen. Früher oder später versiegt der Zustrom an Neuankömmlingen und die Pyramide stürzt ein. Diejenigen, die am Anfang waren, können am Ende einen guten Gewinn erzielen, aber diejenigen, die zuletzt kamen, verlieren ihr Geld.

Schneeballsysteme werden oft auch Schneeballsysteme genannt, benannt nach Charles Ponzi, der in den 1920er Jahren Anleger mit einem Briefmarken-Spekulationsprogramm betrog.

Wie eine Finanzpyramide funktioniert

Die Struktur solcher Projekte ist pyramidenförmig. Oben steht der Ersteller, unten die Teilnehmer. Zur Basis hin vergrößert sich die Figur allmählich, da die Anzahl der Personen auf jeder Ebene zunimmt.

Der Schwerpunkt bei Finanzpyramiden liegt auf der Gewinnung neuer Teilnehmer. Manchmal wird Tarnung auch durch den Verkauf einiger Waren oder Dienstleistungen erreicht (Netzwerkunternehmen). Auf die eine oder andere Weise können diejenigen, die mit einem Schneeballsystem Geld verdienen wollen, nicht einfach investieren und still sitzen; sie müssen ständig daran arbeiten, einen Zustrom von Teilnehmern anzuziehen, der früher oder später definitiv versiegen wird.

Anzeichen (rote Fahnen) von Ponzi-Systemen

Viele Finanzpyramiden weisen ähnliche Merkmale auf. Hier sind die wichtigsten:

  • Garantie einer stabilen und hohen Rentabilität bei völliger Risikofreiheit. Wie jeder Anleger weiß, ist eine hohe Rentabilität nicht nur immer mit einem Risiko verbunden, sondern Investitionen bringen in der Regel auch keine stabilen Gewinne – sie steigen und fallen normalerweise im Laufe der Zeit vor dem Hintergrund der Marktbedingungen.

  • Fehlende Registrierung des Unternehmens bei den staatlichen Aufsichtsbehörden und fehlender Zugang der Anleger zu Informationen über die Finanzlage und die Managementmerkmale der Organisation. Außerdem – fehlende Lizenzen.

  • Komplexe und unverständliche Strategien, die niemand erklärt, bieten im Grunde einfach Vertrauen. Sie sollten nicht in Projekte investieren, deren Funktionsprinzipien Sie nicht verstehen.

  • Verzögerungen beim Erhalt von Zahlungen oder Zahlungen an einige seltene Zahlungssysteme, bei denen das Geld nur schwer ausgezahlt werden kann. Für die Schöpfer der Pyramide ist es von Vorteil, sich so wenig wie möglich zurückzuziehen. Zu diesem Zweck bieten sie möglicherweise auch höhere Gewinne an, wenn das Geld über einen längeren Zeitraum auf dem Konto gehalten wird.

Skrupellose Projekte zeichnen sich auch dadurch aus, dass sie sich weigern, den Teilnehmern Informationen zu geben, die über das hinausgehen, was öffentlich zugänglich ist. Oft gibt es überhaupt keine Ansprechpartner, an die man schreiben und eine Frage stellen kann.

Vergleich mit BTC. Warum Bitcoin kein Pyramidensystem ist

Viele, die die technischen Merkmale der Kryptowährung nicht verstehen und nur wissen, dass sie Gewinne bringen können, haben Bitcoin als Finanzpyramide bezeichnet. Dieses Urteil ist aus folgenden Gründen falsch:

  • Es wird kein Return on Investment versprochen. Wir sprechen jetzt speziell über die Bitcoin-Technologie selbst, die 2009 von Satoshi Nakamoto erfunden wurde, und nicht über Pseudo-Investitionsprojekte, die Kryptowährungen auf die gleiche Weise parasitieren wie Fiat-Währungen. In den ersten anderthalb Jahren seines Bestehens gab es für BTC überhaupt keinen angegebenen Preis, es handelte sich eher um ein technisches Experiment.

  • Volle Transparenz. Es gibt öffentliche Aufzeichnungen über jede Bitcoin-Transaktion, die bis zur allerersten Transaktion zurückreicht. Der Quellcode ist offen. Keine Geheimhaltung im Gegensatz zu Ponzi-Systemen. Nur verteilte Software, an der keine Änderungen ohne Zustimmung der Mehrheit der Community (Miner) vorgenommen werden können. Das zentrale Prinzip von Bitcoin ist nicht blindes Vertrauen, sondern vollständige Überprüfbarkeit.

  • Keine Schwierigkeiten beim Zahlungseingang oder bürokratische Verzögerungen. Der Sinn von Bitcoin besteht darin, sich nicht auf Dritte zu verlassen. Bitcoin kann mithilfe eines privaten Schlüssels übertragen werden, der einer bestimmten Adresse zugeordnet ist. Wenn Sie den privaten Schlüssel zum Verschieben Ihrer BTC verwenden, kann Sie niemand daran hindern.

  • Es gab keinen Vorbergbau. Das bedeutet, dass sie ab der ersten Münze alle vollständig für die Community verfügbar sind. Satoshi schürfte die ersten BTC zu einer Zeit, als sie öffentlich verfügbar waren. Es war keine spezielle Ausrüstung erforderlich, sodass jeder dies tun konnte. Im Gegensatz zu Bitcoin praktizieren einige moderne Krypto-Projekte Pre-Mining, das heißt, sie behalten einen Teil der Münzen für sich, noch bevor sie das Projekt der Öffentlichkeit zugänglich machen. Eine Situation, in der der Ersteller sich keinen Mining-Vorteil gegenüber Early Adopters verschafft, ist zweifellos der sauberste Ansatz.

  • Wachstum ohne zentrale Führung. Satoshi ist ein anonymer Erfinder, der in den ersten zwei Jahren mit anderen zusammenarbeitete, um die Entwicklung von Bitcoin zu leiten, und dann verschwand, und es ist immer noch nicht bekannt, wer er ist. Andere Menschen führen die Entwicklung fort und können, wie bereits erwähnt, ohne die Zustimmung von 51 % der Netzwerkteilnehmer keine Änderungen vornehmen.

Das einzige Warnsignal könnte sein, dass die Organisation nirgendwo registriert ist und von niemandem reguliert wird. Sie können zentralisierte Börsen regulieren, aber Sie können die Technologie selbst nicht regulieren. Es ist vollständig dezentralisiert und es ist unmöglich, ein Gesetz zu erlassen, das seine Verwendung verbietet. Bitcoin agiert außerhalb des klassischen Finanzsystems. Die Regulierungsbehörden geben jedoch nicht auf, insbesondere da viele institutionelle Anleger Interesse an digitalen Währungen zeigen.