Curve Finance ist den Nutzern als dezentrale Börse auf Basis von Stablecoins bekannt. Durch die Verbesserung des konstanten Produkt-Market-Maker-Modells und des konstanten Summen-Market-Maker-Modells kann es den Nutzern ein Krypto-Handelserlebnis mit geringer Slippage, niedrigen Gebühren und geringen vorübergehenden Verlusten bieten.

Durch die Entwicklung des VeToken-Modells hat Curve Finance große Projektbeteiligte dazu bewegt, veCRV anzuhäufen und um die Governance-Rechte von Curve zu konkurrieren. Dabei strebt es nach Macht und Einfluss bei Curve DAO und bietet seinen Benutzern letzten Endes höhere Vorteile, wodurch es zu einem repräsentativen Modell der Geldökonomie für das Protokoll wird.

Gleichzeitig treibt es auch das Wachstum mehrerer damit verbundener ökologischer Vereinbarungen wie Convex voran und bildet einen positiven Wertzyklus der Projektökologie. Curve Finance plant außerdem, stabile Münzen auszugeben und das ökologische Territorium kontinuierlich zu erweitern, um die nachhaltige Entwicklung der Ökologie zu fördern, und es hat auch in Zukunft unbegrenztes Potenzial.

Einführung in Curve Finance

Curve Finance wurde von Michael Egorov gegründet und im Januar 2020 eingeführt. Ziel ist es, eine dezentrale Börse (DEX) bereitzustellen, die auf einer automatisierten Market-Maker-Architektur (AMM) basiert und sich auf Stablecoins (USDT, USDC, DAI), synthetische Vermögenswerte/Derivate/Ankervermögenswerte (wBTC, renBTC, stETH) usw. konzentriert. Derzeit setzt das Unternehmen neben Ethereum als Hauptgeschäftsposition auch Multi-Chain-Systeme wie Fantom, Polygon, Avalanche, Arbitrum und Optimism ein.

Curve Finance hat Curve DAO im August 2020 gegründet und den nativen Token CRV herausgegeben. Danach begann der Total Value Locked (TVL) des Protokolls stetig zu steigen und wurde einst zur größten dezentralen TVL-Börse. Er überstieg einst 24 Milliarden US-Dollar. Laut den Daten von DeFiLlama liegt der derzeit im Protokoll gesperrte TVL nach einem Jahr voller Turbulenzen in der gesamten Verschlüsselungswelt mit etwa 4,1 Milliarden US-Dollar immer noch an der Spitze aller wichtigen DeFi-Protokolle, und das jüngste tägliche Handelsvolumen beträgt 200 Millionen US-Dollar.

Curve wurde ursprünglich für stabile Vermögenstransaktionen entwickelt. In seinem ursprünglichen Whitepaper StableSwap – effizienter Mechanismus für Stablecoin-Liquidität wurde die AMM-Strategie von Curve vorgestellt, die es Händlern ermöglicht, schnell und mit weniger Kosten und Slippage zwischen Stablecoin-Paaren zu handeln.

Curve Finance-Ökosystem

Viele Leute verstehen Curve Finance immer noch einfach als einen stabilen Devisenhandelsmarkt. Tatsächlich hat sich Curve zu einem einfachen und riesigen Asset-Liquidity-as-a-Service-Protokoll entwickelt, das von der DAO-Governance gesteuert wird. Um die Liquiditätskosten zu senken, werden viele Projekte das Curve-Ökosystem aktiv nutzen, die alle auf der lehrbuchartigen Token-Ökonomie von Curve basieren.

CRV-Token

Seit August 2020 hat Curve Finance mit der Einführung der DAO den Weg zur dezentralen Governance eingeschlagen. Wie andere DAOs hat Curve am 13. August 2020 den nativen Token CRV als Governance-Token von Curve DAO mit einer anfänglichen Ausgabe von 1,3 Milliarden eingeführt und mit der anfänglichen Pre-Mining-Belohnungsverteilung begonnen. Die Token werden linear über ein Jahr freigeschaltet.

Der CRV-Token verleiht Token-Inhabern Stimmrechte bei der Governance, und Liquiditätsanbieter können auch CRV-Token verdienen, basierend auf dem Wert ihres Anteils und der Dauer, die dieser im Pool war. Seitdem, im September 2020, wurde der Governance-Token-Dividendenmechanismus eingeführt, der 50 % der Transaktionsgebühr an Benutzer ausschüttet, die CRV in die Governance-Vertragssperre einzahlen.

Die Gesamtmenge an CRV beträgt 3,03 Milliarden, und die Gesamtmenge an bisher freigegebenem CRV übersteigt 1,5 Milliarden, und die durchschnittliche tägliche Freigabe von CRV beträgt etwa 1,08 Millionen. Die Verteilung ist wie folgt:

  • 62 % an Liquiditätsanbieter, 5 % an frühe LP-Anbieter, lineare Freigabe innerhalb eines Jahres

  • 30% an die Aktionäre, lineare Freigabe innerhalb von 2-4 Jahren

  • 5 % brennbare Reserven als Gemeinschaftsreserve

  • 3 % für Teammitglieder, linear freigeschaltet über 2 Jahre

Der $CRV-Token kann innerhalb des Curve-Ökosystems die folgenden Rollen spielen:

  • Governance-Abstimmung: Sperren Sie CRV, um veCRV zu erwerben und über einen zeitgewichteten Abstimmungsmechanismus an der Governance des Protokolls teilzunehmen.

  • Mechanismus zur Werterfassung: Ermöglichen Sie verschiedene Liquiditätspools durch den Abstimmungsmechanismus der veCRV-Governance.

  • Lock-in-Anreize: Als Lock-in-Mechanismus für Liquiditätsanbieter, um im Laufe der Zeit an Wert zu gewinnen.

  • Fee Burn: Wird verwendet, um Transaktionsgebühren zu verbrennen, um die Inflation zu senken.

veCRV-Token

Curve Finance hat das berühmte VeToken-Modell (Vote-Escrowed Tokens) entwickelt. Durch Sperren von CRV können Stimmrechtstoken veCRV entsprechend der Zeitgewichtung erhalten werden. Je länger die Sperrzeit, desto mehr veCRV können Sie erhalten. 1 CRV kann 4 Jahre lang gesperrt werden, um 1 veCRV zu erhalten, während Sie bei einer Sperrung für ein Jahr nur 0,25 veCRV erhalten. veCRV kann nicht übertragen werden, daher besteht die einzige Möglichkeit, veCRV zu erhalten, darin, CRV zu sperren. Derzeit sind 48,94 % des CRV gesperrt, mit einer durchschnittlichen Sperrfrist von 3,6 Jahren.

Der durch Sperren von CRV erhaltene veCRV wird hauptsächlich für die folgenden drei Zwecke verwendet:

Transaktionsgebühr

Die anderen 50 % der 0,03 % Curve Finance-Transaktionsgebühren werden an veCRV-Inhaber ausgeschüttet. Geben Sie den veCRV-Inhabern etwas zurück, indem Sie den LP-Token 3Crv des stabilen Curve 3Pool-Pools (d. h. DAI+USDC+USDT-Fondspool) zurückkaufen.

Erhöhte Belohnungen

Wenn Inhaber von veCRV gleichzeitig Liquidität für das Protokoll bereitstellen, erhalten sie je nach Verpfändungszeitraum eine Liquiditätsprämie von bis zu 2,5-mal, wodurch sich das Gesamteinkommen aus der Bereitstellung von Liquidität erhöht. Wenn LPs Liquidität in 3pool bereitstellen, erhalten sie zunächst 0,22 % APR, und wenn veCRV gesperrt ist, kann die Belohnung auf das 2,5-fache erhöht werden, was 0,55 % entspricht.

Governance-Abstimmung

veCRV hat die Befugnis, die „Gauge Weights“ zu ändern, und veCRV ermöglicht es Inhabern, an Community-Abstimmungen zur Zuteilung von CRV-Belohnungsemissionen teilzunehmen. Das Curve Finance-Projekt beherbergt eine Reihe von Liquiditätspools, und es steht eine feste Menge an $CRV-Token zur Verfügung, um diese Liquiditätspool-Anbieter zu belohnen. Welcher Pool die meisten CRV-Belohnungen erhält, hängt von den Stimmen der veCRV-Inhaber in der DAO ab. Als Einzelperson ermöglicht veCRV, das CRV-Einkommen durch Stimmrecht zu beeinflussen.

Darüber hinaus kann das Halten von veCRV auch potenzielle Airdrop-Möglichkeiten für andere Kooperationsprojekte eröffnen. Wir können das folgende Bild verwenden, um die Beziehung zwischen den Haupttoken des Curve-Ökosystems darzustellen.

Unter ihnen sind die Governance-Stimmrechte die wichtigste Funktion von veCRV. Bei Stablecoin-Projekten wird die Grundlage des Projekts in Frage gestellt, wenn die Stablecoin-Vermögenswerte stark schwanken oder die Transaktionstiefe unzureichend ist, und das Geschäft wird entsprechend zurückgehen. Daher muss die Projektpartei einen Weg finden, den Markt an dem Ort mit der besten Transaktionstiefe und dem besten Stabilitätseffekt zu gestalten, um den Transaktionsanforderungen gerecht zu werden und auch bei großen Transaktionen eine geringe Slippage aufrechtzuerhalten.

Derzeit ist Curve Finance der beste DEX für Market Making. Um in den zentralen Liquiditätspool von Curve aufgenommen zu werden, müssen durch Community-Abstimmung bestimmte Bedingungen erfüllt werden: Um einen Vorschlag einzuleiten, sind mindestens 2.500 veCRV erforderlich (entspricht der Sperrung von 10.000 CRV für ein Jahr), mehr als 30 % veCRV-Beteiligung und mehr als 51 % Unterstützungsrate. Darüber hinaus werden die Liquiditätsanreize jedes Mining-Pools auf der Curve Finance-Plattform durch seine veCRV-Stimmrechte bestimmt. Um sein Jahreseinkommen zu steigern, muss jedes Protokoll veCRV ansammeln und um die Liquiditätsanreize von Curve Finance konkurrieren.

Abschluss

Trotz der aktuellen Marktvolatilität ist Curve Finance immer noch die führende dezentrale Börse an der Spitze von TVL und erweitert weiterhin sein ökologisches Territorium. Es wird erwartet, dass es in Zukunft mit der breiteren DeFi-Branche Schritt halten wird.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Anlage Ihre eigenen Recherchen durchzuführen.

Bleiben Sie mit uns über Neuigkeiten auf dem Laufenden: https://linktr.ee/coincu

Website: coincu.com

Harald

Coincu-Neuigkeiten