Finanzmärkte sind unendlich komplex und zuverlässige Rückschlüsse auf das Geschehen rund um eine bestimmte Anlageklasse, ein Token oder eine Plattform zu ziehen, kann selbst für erfahrene Anleger und Händler eine gigantische Aufgabe sein. Hier kommen die Erkenntnisse professioneller Marktanalysten ins Spiel – vorausgesetzt, die Forscher nutzen geeignete Daten und Analysetools und sind bei der Interpretation und Schlussfolgerung unvoreingenommen.

Laut einer Handvoll Forschungsberichten, die in den letzten Tagen des Jahres 2022 und den ersten Tagen des Jahres 2023 erschienen, ist die Gesamtposition von Binance recht stark – eine Schlussfolgerung, der wir uns bescheiden anschließen. Aber verlassen Sie sich nicht auf unser Wort: Sehen Sie selbst, was die Forschungsunternehmen, von etablierten Wall-Street-Schwergewichten bis hin zu Community-gesteuerten On-Chain-Analyseplattformen, zu sagen hatten.

Bernstein Research

Bernstein Research ist ein Sell-Side-Forschungs- und Maklerzweig des globalen Vermögensverwaltungsunternehmens AllianceBernstein Holding L.P., das allgemein als eines der führenden Kompetenzzentren für Finanzmärkte an der Wall Street gilt.

In ihrem Bericht „Global Digital Assets 2023 Outlook“ widmeten die Analysten von Bernstein einen Unterabschnitt des Kapitels „Finanzielle Infrastruktur“ der Diskussion über Binances Stellung angesichts der Herausforderungen, die den Kryptomarkt im Jahr 2022 überrollten. Ihr Urteil ist im Titel des Unterabschnitts festgehalten – „Binance geht nicht unter!“ – und stützt sich auf Bernsteins Einschätzung unseres Ökosystems als „zahlungsfähig, liquide und stabil“ sowie auf eine „lange Geschichte, in der wir dem Kunden gegenüber das Richtige getan haben“. Die Verfasser des Berichts hoben außerdem Binances Initiative hervor, seine Vermögensbestände durch die Offenlegung von Cold-Wallet-Adressen und konsequente Investitionen in seine Verwahrungs- und Sicherheitsinfrastruktur überprüfbar zu machen. Ihrer Meinung nach ist die Abwicklung von Benutzerabhebungen in Höhe von 6 Milliarden US-Dollar am 13. Dezember 2022 ebenfalls ein Beweis für die finanzielle Robustheit von Binance.

KryptoQuant

CryptoQuant ist eine Blockchain-Analyseplattform, die es Krypto-Händlern und -Investoren ermöglicht, ihre Strategien mit datengesteuerten Erkenntnissen zu ergänzen. Mitte Dezember veröffentlichte CQ seine Analyse des BTC-Reservenachweisberichts von Binance.

In ihrer Studie verglichen die Analysten von CryptoQuant die offengelegten Verbindlichkeiten von Binance mit ihrer proprietären Metrik zur Schätzung der Einlagen der Binance-Kunden und stellten eine 99-prozentige Übereinstimmung zwischen den beiden Werten fest. Darüber hinaus schätzten sie On-Chain-Daten zu Binances ETH- und Stablecoin-Reserven und kamen zu dem Schluss, dass die Struktur dieser Bestände robust ist und keine Anzeichen für ein gefährliches „FTX-ähnliches“ Verhalten aufweist. Die Gesamtstruktur der Reserven erhielt ein „sauberes“ Label, was bedeutet, dass BNB, der Token des BNB-Chain-Ökosystems, einen relativ kleinen Anteil der Bestände darstellt.

Arkane Forschung

In seinem Jahresrückblick bezeichnete das in Norwegen ansässige, auf digitale Vermögenswerte spezialisierte Forschungsunternehmen Arcane das Jahr 2022 als „ein Jahr voller teurer Lektionen“. Die Analysten räumen ein, dass der Kryptomarkt in den letzten 12 Monaten schwere Verluste einstecken musste, und benennen auch einige Gewinner des Jahres – und Binance ist einer davon.

Die Experten von Arcane Research gehen sogar so weit zu behaupten, dass „Binance in Bezug auf die Handelsaktivität der Kryptomarkt ist“, und führen unsere starke Marktposition auf Maßnahmen wie die Erhöhung der Handelsgebühren für BTC-Spotpaare zurück. Sie räumen jedoch ein, dass ein Teil dieses Wachstums organisch sein könnte – das heißt, hauptsächlich von der Nachfrage- oder Benutzerseite herrühren könnte. Neben den weiteren Erfolgen von Binance im Jahr 2022 erwähnt der Bericht die Stärkung des BUSD innerhalb des Stablecoin-Marktes sowie den „Ausreißer“-Status von Binance in Bezug auf die Beschäftigungspolitik: Während viele Konkurrenten ihr Personal entließen, stellte Binance weiterhin ein (wir haben heute etwa 7.500 Mitarbeiter).

Interessanterweise geht Arcane für 2023 davon aus, dass andere Börsen auf dem Spotmarkt stärker werden. Was auch immer im Jahr 2023 passieren mag, unser Fokus wird immer darauf liegen, ein erstklassiges Benutzererlebnis zu bieten. Wir freuen uns auf ein Jahr starken Wettbewerbs auf dem gemeinsamen Weg unserer Branche hin zur weltweiten Akzeptanz digitaler Assets und Web3.