Bei der Unternehmensbewertung müssen bei der Analyse des Wertes und der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens zahlreiche Faktoren berücksichtigt werden. Nettogewinn, Umsatz und Cashflow sind wichtige Kennzahlen, die in Quartalsberichten berücksichtigt werden müssen. Eine neue Kennzahl, die im Finanzwesen jedoch von entscheidender Bedeutung geworden ist, ist das EBITDA.
Obwohl EBITDA im Finanzwesen ein langwieriges Akronym ist, handelt es sich dabei um eine relativ einfache Kennzahl. Hier erfahren Sie, was Sie über EBITDA im Finanzwesen wissen müssen und wie Finanzexperten es verwenden, um Unternehmen jedes Quartal zu analysieren.
Was ist EBITDA im Finanzwesen
EBITDA steht für Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisierung). Dabei handelt es sich um ein Gesamtmaß für die finanzielle Leistung eines Unternehmens, das aus mehreren kleineren Kennzahlen besteht. Hier ist eine Aufschlüsselung der einzelnen integralen Buchstaben in EBITDA und deren Bedeutung:
EBI – Gewinn vor Zinsen: Beinhaltet zinsbedingte Geschäftsausgaben, einschließlich Zinsen für Kredite von Banken oder Drittkreditgebern.
T – Steuern: Dazu gehören sämtliche Bundeseinkommenssteuern und staatlichen oder lokalen Steuern, die in der Region von der Regierung und den Aufsichtsbehörden erhoben werden.
D – Abschreibung: Eine Ausgabe, die die Wertminderung des Anlagevermögens eines Unternehmens angibt. Es handelt sich um eine nicht in bar gezahlte Ausgabe, die eine Wertminderung des Vermögenswerts anzeigt.
A – Amortisation: Eine weitere nicht in bar getätigte Ausgabe, die die Kosten für immaterielle Vermögenswerte betrifft. Sie kann als Prozess definiert werden, bei dem die ursprünglichen Kosten eines Vermögenswerts schrittweise abgeschrieben werden.
EBITDA konzentriert sich auf das finanzielle Ergebnis operativer Entscheidungen. Dies wird erreicht, indem nicht operative Managemententscheidungen nicht berücksichtigt werden. Dazu gehören Steuersätze, Zinsaufwendungen und erhebliche immaterielle Vermögenswerte.
Wie berechnet man das EBITDA?
Buchhalter verwenden die folgenden beiden Formeln, um den EBITDA-Wert zu berechnen.
EBITDA = Nettogewinn + Zinsen + Steuern + Abschreibungen + Amortisation
EBITDA = Betriebsergebnis + Abschreibungen + Amortisierung
Nach der Berechnung des EBITDA müssen Sie feststellen, ob das von Ihnen berechnete EBITDA eine gute und profitable Position widerspiegelt oder nicht. Um die Höhe des Bargewinns zu ermitteln, den ein Unternehmen in einem Jahr erwirtschaftet, analysieren einige Unternehmen die EBITDA-Marge. Dadurch wird der Prozentsatz des berechneten EBITDA im Vergleich zum Gesamtumsatz des Unternehmens bestimmt. Sie können die EBITDA-Marge mit der folgenden Formel berechnen. Je höher der Margenprozentsatz, desto höher das Wachstumspotenzial.
EBITDA-Marge = berechnetes EBITDA / Gesamtumsatz
Das Verständnis der EBITDA-Berechnung und -Bewertung ist für Geschäftsinhaber wichtig. Erstens vermittelt es eine Vorstellung vom Wert des Unternehmens. Darüber hinaus zeigt EBITDA potenziellen Käufern und Investoren den Wert des Unternehmens.