Die US-Börsenaufsicht SEC hat gegen BlackRock Advisors, LLC Klage erhoben. Der Anlageberatungsfirma wird vorgeworfen, bestimmte Investitionen der Unterhaltungsindustrie in ihrem öffentlich gehandelten Fonds falsch dargestellt zu haben. Angesichts dieser Vorwürfe hat BlackRock zugestimmt, eine Strafe in Höhe von 2,5 Millionen Dollar zu zahlen.
Falsche Darstellung der Aviron Group, LLC durch BlackRock
Zwischen 2015 und 2019 tätigte der BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) erhebliche Investitionen bei der Aviron Group, LLC. Die Haupttätigkeit von Aviron konzentrierte sich auf die Ausarbeitung von Druck- und Werbestrategien für ein bis zwei Filmprojekte pro Jahr.
Die SEC entdeckte jedoch Unstimmigkeiten in der Darstellung von Aviron durch BlackRock in mehreren der jährlichen und halbjährlichen öffentlichen Berichte von BIT. Anstatt Avirons tatsächliche Rolle im Unterhaltungssektor zu beschreiben, bezeichnete BlackRock das Unternehmen als „diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen“. Darüber hinaus behauptete BlackRock, Aviron habe einen Zinssatz überwiesen, der deutlich höher war als der tatsächliche Betrag.
Bis 2019 korrigierte BlackRock diese Falschdarstellungen und stellte sicher, dass die Investitionen von Aviron in nachfolgenden Berichten zutreffend dargestellt wurden.
Die Bedeutung transparenter Offenlegungen
Andrew Dean, Co-Leiter der Asset Management Unit der Enforcement Division bei der SEC, betonte die entscheidende Rolle genauer Offenlegungen. Er erklärte: „Sowohl Privat- als auch institutionelle Anleger sind bei der Entscheidung über eine Investition auf transparente Offenlegungen hinsichtlich der Zusammensetzung des Portfolios eines Investmentfonds oder eines geschlossenen Fonds angewiesen. Anlageberater wie BlackRock sind verpflichtet, diese wesentlichen Daten bereitzustellen. Leider hat BlackRock mit seiner Darstellung der Aviron-Investition versagt.“
BlackRocks Zugeständnis an die Ergebnisse der SEC
Obwohl BlackRock die Feststellungen der SEC weder zugibt noch widerlegt, hat es sich dem Erlass der SEC angeschlossen. Dieser Beschluss stellt fest, dass BlackRock sowohl gegen den Investment Advisers Act als auch gegen den Investment Company Act, beide aus dem Jahr 1940, verstoßen hat. Zusätzlich zur Geldstrafe hat BlackRock eine Unterlassungsanordnung sowie eine formelle Rüge akzeptiert.
Frühere Maßnahmen der SEC
Dies ist nicht die einzige Verwicklung der SEC in Aviron. Zuvor hatte die Kommission bereits gegen Avirons Gründer William Sadleir vorgegangen und ihm vorgeworfen, Gelder aus dem für Aviron vorgesehenen BIT veruntreut zu haben. Diese Angelegenheit wurde inzwischen beigelegt.
Die Untersuchung gegen BlackRock wurde von Salvatore Massa und Brian Fitzpatrick geleitet, beide unter der Aufsicht von Andrew Dean und Corey Schuster von der Asset Management Unit der Enforcement Division der SEC.