Die Tokenisierung von Vermögenswerten in der Blockchain ist ein vierstufiger Prozess: Authentifizierung, Herkunft, Fraktionierung und Handel.
Tokenisierung von Vermögenswerten auf der Blockchain
= Authentifizierung
+ Provenienz
+ Fraktionierung
+ Handel
Die Tokenisierung von Vermögenswerten auf #Blockchain ist ein vierstufiger Prozess: Authentifizierung, Herkunft, Fraktionierung und Handel.
Schritt 1: Authentifizierung
Durch die Authentifizierung wird die Legitimität des tokenisierten Vermögenswerts sichergestellt.
Das beinhaltet:
Überprüfung des Vermögenswerts: Je nach Art des Vermögenswerts stellen Experten dessen Rechtmäßigkeit sicher. Kunstwerke erfordern beispielsweise eine Validierung durch einen Experten, während bei Immobilien die Überprüfung des Eigentumstitels erforderlich ist.
Erstellen einer digitalen Identität: Es wird eine eindeutige digitale Identität für den Vermögenswert erstellt.
Unveränderliche Aufzeichnung: Die digitale Identität des Vermögenswerts wird dauerhaft in der Blockchain gespeichert, wodurch eine überprüfbare Authentifizierungsspur gewährleistet wird.
2. Provenienz
Die Provenienz ist die detaillierte Geschichte des Vermögenswerts – seine Herkunft, sein früherer Besitzer, wesentliche Änderungen und andere wichtige Ereignisse. Bei vielen Vermögenswerten, wie Kunstwerken oder Sammlerstücken, steigert die Provenienz den Wert enorm und ist ein Maß für Authentizität und Vertrauen.
Das beinhaltet:
Historische Dokumentation: Jedes bedeutende Ereignis oder jede Änderung im Lebenszyklus des Vermögenswerts wird dokumentiert. Bei Kunstwerken kann dies beispielsweise Ausstellungen, Restaurierungen oder Verkäufe umfassen.
Integration mit Token: Die Herkunft des Vermögenswerts wird im Token kodiert, wodurch sichergestellt wird, dass seine gesamte Historie immer damit verknüpft ist.
Unveränderliche Aufzeichnung: Nach der Aufzeichnung in der Blockchain kann die Herkunft des Vermögenswerts nicht mehr geändert werden. Dies gewährleistet eine dauerhafte, manipulationssichere Aufzeichnung. Potenzielle Käufer oder Stakeholder vertrauen dadurch stärker auf die Historie des Vermögenswerts.
3. Fraktionierung
Diese Phase demokratisiert den Besitz von Vermögenswerten, indem der Wert des Vermögenswerts in kleinere, kaufbare Token aufgeteilt wird.
Das beinhaltet:
Aufteilung des Vermögenswerts: Der Gesamtwert des Vermögenswerts wird in einzelne Token aufgeteilt, die jeweils einen Teil des Vermögenswerts darstellen.
Ausgabe von Token: Diese Token, die jeweils einen Anteil am Wert und den Rechten des Vermögenswerts tragen, werden auf der Blockchain ausgegeben.
Einhaltung gesetzlicher und behördlicher Vorschriften: Es ist von entscheidender Bedeutung, sicherzustellen, dass bei der Token-Ausgabe und -Verwaltung die gesetzlichen Standards eingehalten werden.
4. Handel
Durch den Handel wird die Liquidität des Vermögenswerts erhöht.
Das beinhaltet:
Schaffung eines Marktplatzes: Für den Handel mit asset-backed Tokens ist eine Plattform erforderlich, sei es eine dezentrale Börse oder eine maßgeschneiderte Plattform.
Peer-to-Peer-Transaktionen: Direkte Transaktionen über die Blockchain umgehen Zwischenhändler und reduzieren so Kosten und Transaktionsgeschwindigkeit.
Preisfindung und Liquidität: Die leicht handelbaren Token ermöglichen eine bessere Preisfindung und verbesserte Vermögensliquidität.
Einlösung und Ausübung von Rechten: Token-Inhaber können die mit dem Token verbundenen Rechte ausüben, beispielsweise von Dividenden profitieren oder Anspruch auf einen Teil des physischen Vermögenswerts erheben.
Passende Anlageklassen
Die für die Tokenisierung am besten geeigneten Anlageklassen sind:
Kunst & Sammlerstücke
Anleihen und andere Schuldtitel
Kohlenstoffgutschriften
Lizenzen für geistiges Eigentum
Luxus-Spirituosen
Private Equity und Risikokapital
Immobilie
Belastete Vermögenswerte