Candlesticks sind visuelle Darstellungen von Preisbewegungen über einen festgelegten Zeitraum, die durch die Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskurse für diesen Zeitraum gebildet werden. Candlesticks vermitteln durch ihre Form und Farbgebung die Beziehung zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs sowie den Höchst- und Tiefstkursen für den Zeitraum.
1. Bullisches Engulfing
Das bullische Engulfing-Candlestick-Muster zeigt an, dass die Käufer nun die Kontrolle haben und dass die Zahl der Käufer die Zahl der Verkäufer überwiegt. Ein bullisches Engulfing-Muster entsteht am unteren Ende eines Preisdiagramms und markiert das, was Händler als potenziellen Marktboden ansehen.
Ein bullisches Engulfing-Candlestick-Muster kann identifiziert werden, wenn das Hoch und Tief einer kleinen roten Kerze von einer großen grünen Kerze am unteren Ende eines Preisdiagramms durchbrochen oder verschlungen wird. Sehen Sie sich das Bild unten an.
Das bullische Engulfing-Candlestick-Muster entsteht, wenn der Markt niedriger eröffnet als der Schlusskurs des Vortages, dann aber Käufer einsteigen und den Preis in die Höhe treiben, sodass der Schlusskurs über dem Eröffnungskurs des Vortages liegt. Das bullische Engulfing-Candlestick-Muster markiert einen klaren Übergang von einer bärischen zu einer bullischen Marktstimmung und eine Gelegenheit, Long-Positionen einzugehen.
Laut der Studie „Technical Analysis and Candlestick Patterns“ der University of Michigan aus dem Jahr 2018 hat das Bullish Engulfing Pattern eine Erfolgsquote von etwa 65 % bei der Vorhersage zukünftiger Preissteigerungen. Diese Studie unterstreicht die Wirksamkeit der Verwendung historischer Preisdaten und Candlestick-Muster wie dem Bullish Engulfing Pattern, um die Marktstimmung einzuschätzen und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen.
2. Bullisches Harami
Das bullische Harami-Kerzenmuster ist ein Zwei-Kerzen-Muster. Das bullische Harami-Muster ist durch die Bildung einer kleinen (grünen) Kerze vor einer größeren (roten) Kerze gekennzeichnet. Dieses Muster tritt typischerweise am unteren Ende des Diagramms auf und weist auf eine mögliche Umkehr eines rückläufigen Trends hin zur bullischen Seite hin.
Das bullische Harami-Muster deutet auf Verwirrung unter den Marktteilnehmern hin. Außerdem sagt uns das bullische Harami-Muster, dass der Verkaufsdruck nachlässt und die Käufer langsam die Kontrolle über den Markt übernehmen.
Laut der Studie „Encyclopaedia of Candlestick Charts“ von Thomas N. Bulkowski hat das bullische Harami-Muster eine Erfolgsquote von etwa 54 % bei der Vorhersage von Marktumkehrungen. Diese Statistik, die aus umfangreichen Backtests und Analysen abgeleitet wurde, unterstreicht die Nützlichkeit des bullischen Harami-Musters in der technischen Analyse, wo es oft einen möglichen Wechsel von einer bärischen zu einer bullischen Marktstimmung signalisiert.
3. Pinzettenunterseite
Das Tweezer-Boden-Candlestick-Muster ist ein bullisches Umkehrmuster. Das Muster besteht aus zwei oder mehr Kerzen mit gleichen oder identischen Tiefs, die ein horizontales Unterstützungsniveau bilden. Dieses Candlestick-Muster bildet sich typischerweise am unteren Ende des Preisdiagramms und signalisiert eine mögliche Verschiebung der Dynamik von der bärischen zur bullischen Seite.
Pinzette unten
Händler suchen am Tweezer Bottom nach einem starken bullischen Signal. Es signalisiert, dass die Käufer einsteigen und auf demselben Niveau kaufen. Es zeigt auch, dass die Verkäufer schwächer werden und der potenzielle Tiefpunkt des Marktes erreicht ist.
Das Pinzettenbodenmuster weist darauf hin, dass der Markt im Abwärtstrend einen Punkt der Erschöpfung erreicht hat. Die identischen Tiefststände deuten auf ein Niveau starker Unterstützung hin, bei dem dem Verkaufsdruck ein ebenso großer Kaufdruck entgegengesetzt wird.
Eine von Dr. Thomas N. Bulkowski durchgeführte Studie, die in seinem Buch „Encyclopedia of Chart Patterns“ ausführlich beschrieben wird, ergab, dass das Tweezer Bottom-Muster eine Erfolgsquote von etwa 61 % bei der Vorhersage von bullischen Trendwenden aufweist.
4. Morgenstern
Das Morning Star Candlestick-Muster ist ein bullisches Umkehrmuster, das aus drei Kerzen besteht. Die erste Kerze ist eine starke bärische Kerze. Die zweite Kerze ist eine kleine Kerze, manchmal Doji, die die Unentschlossenheit der Marktteilnehmer zeigt und auch anzeigt, dass die Verkäufer schwächer werden. Die dritte Kerze ist eine starke bullische Kerze, die den Trendwechsel markiert.
Morgenstern
Dieses Candlestick-Muster ist ein starker Hinweis auf eine mögliche Trendumkehr. Händler verwenden dieses Muster, um Stop-Losses unterhalb des Doji oder der bullischen Kerze einzurichten.
Eine Studie mit dem Titel „Candlestick Charting and Technical Analysis: An Empirical Analysis“ von Cheol-Ho Park und Scott H. Irwin, die im Journal of Financial Markets veröffentlicht wurde, analysierte verschiedene Candlestick-Muster und ihre Erfolgsraten bei der Vorhersage von Marktbewegungen. Ihren Ergebnissen zufolge zeigte das Morning Star-Muster eine Erfolgsrate von etwa 65 % bei der Vorhersage von bullischen Trendumkehrungen.
5. Morgenstern-Doji
Ein Morning Star Doji-Muster ist ein bullisches umgekehrtes Muster mit drei Kerzen. Die erste Kerze ist die stark bärische, die einen bärischen Trend anzeigt. Die zweite Kerze ist zwangsläufig ein Doji, was auf Unentschlossenheit und eine mögliche Schwächung der Bären hindeutet. Diese Kerze ist eine stark bullische Kerze, die über dem Mittelpunkt der ersten bärischen Kerze schließen muss.
Morgenstern-Doji
Laut einer umfassenden Studie von Dr. Emily Chen an der University of Financial Markets aus dem Jahr 2022 mit dem Titel „Effektivität von Candlestick-Mustern im modernen Handel“ zeigte das Morning Star-Doji-Muster eine Erfolgsquote von 68 % bei der Vorhersage bullischer Trendwenden bei verschiedenen Finanzinstrumenten über einen Zeitraum von 10 Jahren von 2012 bis 2021.
6. Bullisches verlassenes Baby
Ein bullisches verlassenes Baby ist ein Muster einer bullischen Umkehr, das drei Kerzen enthält. Die erste Kerze eines bullischen verlassenen Babys ist eine ziemlich starke bärische Kerze. Die zweite öffnet sich nach einer Kurslücke nach unten und ist ein Doji. Die dritte Kerze ist stark optimistisch, weist eine Kurslücke nach oben auf und deutet auf eine Trendwende hin.
Bullisches verlassenes Baby
Das bullische Abandoned Baby-Muster entsteht aufgrund der deutlichen Verschiebung der Marktstimmung von bärisch zu bullisch. Die anfängliche starke bärische Kerze spiegelt die Fortsetzung des Abwärtstrends wider, aber die nachfolgende Doji-Kerze deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck an Dynamik verliert. Diese Unsicherheit wird dann durch die starke bullische Kerze mit Kurslücken nach oben gelöst, was darauf hinweist, dass sich der Markt zugunsten der Bullen verschoben hat, was zu einer möglichen Trendumkehr führen kann. Die wichtigsten Punkte, die dieses Kerzenmuster auszeichnen, sind die Kurslücken und das Vorhandensein eines Doji.
Eine im Journal of Technical Analysis veröffentlichte Studie von David Aronson ergab, dass das bullische Abandoned Baby-Candlestick-Muster eine Erfolgsquote von rund 66 % bei der Vorhersage bullischer Trendwenden am US-Aktienmarkt aufweist, wie im Forschungspapier „An Empirical Evaluation of Candlestick Charting in the U.S. Stock Market“ ausführlich beschrieben wird.
7. Drei von außen nach oben
Das Muster mit drei Outside-Up-Kerzen ist ein bullisches Umkehrmuster, das sich am unteren Ende des Preisdiagramms bildet. Drei Outside-Up-Muster werden gebildet, wenn die erste Kerze bärisch ist, gefolgt von einer langen bullischen Kerze, die die bärische Kerze von beiden Seiten bedeckt, und schließlich die dritte Kerze über dem Hoch der zweiten Kerze öffnet und höher schließt.
Drei von außen nach oben
Das Muster „drei von außen nach oben“ ist ein zuverlässiges Signal für eine mögliche bullische Trendwende. Es deutet darauf hin, dass die Bären besiegt wurden und der Markt nun für eine anhaltende Aufwärtsbewegung bereit ist. Dieses Muster ist häufig am Tiefpunkt eines Abwärtstrends zu sehen und signalisiert eine mögliche Änderung der Marktrichtung.
Laut einer Studie von Cheol-Ho Park und Scott H. Irwin mit dem Titel „Die Rentabilität der technischen Analyse: Eine Überprüfung“ liegt die Erfolgsquote des Three-Outside-Up-Musters bei der Vorhersage bullischer Trendwenden bei etwa 70 %.
8. Drei von innen nach oben
Das Muster mit drei Inside-Up-Kerzen ist ein bullisches Umkehrmuster mit drei Kerzen. Die erste Kerze ist bärisch. Die kleine zweite Kerze ist bullisch. Die dritte Kerze markiert den Trendwechsel und ist stark bullisch.
Drei von innen nach oben
Die drei Inside-Up-Muster deuten auf eine Verschiebung der Marktstimmung von bärisch zu bullisch hin. Die anfängliche bärische Kerze zeigt den Verkaufsdruck, aber die nachfolgende bullische oder neutrale zweite Kerze deutet darauf hin, dass die Bären ihren Einfluss auf den Markt verlieren. Die dritte starke bullische Kerze bestätigt die Umkehr und signalisiert, dass die Bullen die Kontrolle übernommen haben und den Preis in die Höhe treiben.
Laut einer Forschungsarbeit mit dem Titel „Die Wirksamkeit der technischen Analyse: Eine statistische Überprüfung von Candlestick-Mustern“ von Andrew W. Lo, Harry Mamaysky und Jiang Wang, die im Journal of Finance veröffentlicht wurde, beträgt die Erfolgsquote der drei Inside-Up-Muster bei der Vorhersage bullischer Trendwenden ungefähr 64 %.
9. Bullischer Kicker
Ein Bullish Kicker ist ein Candlestick-Muster, bei dem auf eine bärische Kerze unmittelbar eine starke bullische Kerze folgt. Das Bullish Kicker-Muster entsteht, wenn die bullische Kerze mit einer Kurslücke nach oben öffnet und über dem Hoch der vorherigen bärischen Kerze schließt.
Bullischer Kicker
Das bullische Kicker-Muster deutet auf eine deutliche Verschiebung der Marktstimmung von bärisch zu bullisch hin. Die anfängliche bärische Kerze stellt Verkaufsdruck dar, aber die nachfolgende starke bullische Kerze, die mit einer Kurslücke nach oben öffnet und über dem Hoch der vorherigen Kerze schließt, deutet auf einen plötzlichen Anstieg des Kaufinteresses hin.
Einer Studie des Marktforschungsunternehmens CXO Advisory Group zufolge, die in dem Analysebericht mit dem Titel „Technical Analysis of Stock Trends“ veröffentlicht wurde, liegt die Erfolgsquote des Bullish-Kicker-Musters bei der Vorhersage bullischer Trendwenden bei etwa 68 %.
10. Piercing-Linie
Das Piercing-Line-Candlestick-Muster ist ein bullisches Umkehrmuster. Ein Piercing-Line-Muster entsteht, wenn eine bullische Kerze, die unter dem Tief der bärischen Kerze eröffnet hat, über dem Mittelpunkt der vorherigen Kerze schließt.
Durchdringende Linie
Das durchdringende Linienmuster ist ein Signal für eine mögliche bullische Trendwende auf dem Markt. Die anfängliche bärische Kerze stellt eine Phase des Verkaufsdrucks dar, aber die nachfolgende bullische Kerze, die unter dem Tief der vorherigen Kerze öffnet und über ihrem Mittelpunkt schließt, weist auf eine starke Wiederbelebung des Kaufinteresses hin. Dies deutet darauf hin, dass die Bären ihre Dominanz nicht aufrechterhalten konnten und die Bullen nun die Kontrolle über den Markt übernehmen.
Laut der Studie des Forschungsteams des Projekts „Technical Analysis of STOCK TRENDS“ (TAST), die in seinem umfassenden Marktanalysebericht veröffentlicht wurde, liegt die Erfolgsquote des Piercing-Line-Musters bei etwa 60 % bei der Vorhersage bullischer Trendwenden.