Die makroökonomische Situation ist wie ein zweischneidiges Schwert, das die FOMO-Stimmung auf dem Kryptomarkt weiterhin stimuliert. Der Marktwert von Stablecoins ist dieses Jahr zum ersten Mal gestiegen. Woher kommt dieses Kapital? Wird das Wachstum auch in Zukunft anhalten? Kann Bitcoin die diesjährigen Allzeithochs durchbrechen? Der Markt befindet sich in einem Zustand des gespannten Wartens.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der Preis für Bitcoin bei etwa 30.500 US-Dollar. Um 6 Uhr morgens löste der Markt eine von Emotionen getriebene Aufwärtswelle aus und durchbrach mittags die 30.990-Dollar-Marke, fiel dann aber zurück und trat in eine Schockphase ein, und das Handelsvolumen begann zu sinken.

Aus technischer Sicht sind wir mit einem begrenzten Datenangebot konfrontiert. Die 1-Stunden-Bollinger-Bänder weisen ein relativ großes Risiko auf, und obwohl der Preis zurückgegangen ist, ist klar, dass die Verkäufe nicht zugenommen haben, da das Handelsvolumen zurückgegangen ist. Das 4-Stunden-Bollinger-Band ist aufgrund einer Preiskorrektur unter das 4-Stunden-Bollinger-Band zurückgekehrt. Wenn Marktstimmungsfaktoren ausgeschlossen werden, bedeutet dies, dass möglicherweise eine Korrekturrunde eingeleitet wird. Doch obwohl der Markt schrumpft, besteht kein offensichtlicher Verkaufsdruck. Die täglichen Bollinger-Bänder haben eine breite Präsenz. Insgesamt haben technische Indikatoren, insbesondere Bollinger-Bänder, einen gewissen Referenzwert verloren.

Eine eingehende Analyse der Handelstiefe zeigt, dass mit dem weiteren Anstieg des Bitcoin-Preises die oben genannte Handelstiefe allmählich zugenommen hat. Die aktuelle Tiefe liegt bei etwa 32.000 US-Dollar, während die Tiefe bei etwa 28.500 US-Dollar ebenfalls auf etwa 40 US-Dollar gestiegen ist Million. Die Zunahme der Handelstiefe am Montag zeigt deutlich, dass die Marktaktivität allmählich zunimmt. Positionschips über 30.000 US-Dollar scheinen ziemlich fest zu sein, und der Kampf zwischen Long und Short auf dem Markt wird immer härter. Obwohl kurzfristige Fonds auf den Markt kommen, herrscht bei langfristigen Währungsinhabern immer noch eine abwartende Stimmung. Der oben genannte Verkaufsdruck kommt hauptsächlich von kurzfristigen Währungsinhabern.

Derzeit befindet sich der gesamte Verschlüsselungsmarkt in einer schwierigen und widersprüchlichen Situation. Aus makroökonomischer Sicht stellen die Hochzinspolitik in den USA, die erwartete Zinserhöhung zum Jahresende oder die mögliche Zinssenkung im nächsten Jahr potenziell negative Auswirkungen auf die Wirtschaft dar gesamten Investmentmarkt, einschließlich des Kryptomarktes. Obwohl der Markt diese Situation allmählich akzeptiert hat, besteht das Kernproblem darin, dass den Händlern bei hohen Zinsen nicht mehr viel Geld zur Verfügung steht. In Verbindung mit den Spannungen im Nahen Osten, die sich aufgrund der Einstellung der israelischen Bodenoffensive zwar leicht entspannt haben, schwächt sich der Dollarindex immer noch ab, saugt aber immer noch Blut auf dem US-Anleihemarkt. In diesem Fall sind die Marktaussichten aus makroökonomischer Sicht nicht optimistisch. Insbesondere die Situation im Nahen Osten bleibt ungelöst und es bestehen potenzielle Risiken von Öl- und Wirtschaftskrisen. In dieser Stimmung sollten die Menschen vorsichtiger sein und sich dafür entscheiden, ihre Mittel abzusichern, indem sie zumindest einen relativ stabilen US-Dollar-Index und US-Anleihen wählen.

Tatsache ist jedoch, dass der asiatische Markt seit letzter Woche von der FOMO-Stimmung erfüllt ist und die Marktteilnehmer offensichtlich weiterhin nachströmen. Seit letzter Woche ist das zirkulierende Angebot an USDT, dem wichtigsten Stablecoin des Kryptomarktes, um 1 Milliarde US-Dollar gestiegen, der erste Anstieg in diesem Jahr. Dies zeigt, dass die finanzielle Liquidität zunimmt, das Ausmaß und die Nachhaltigkeit dieses Anstiegs sind jedoch fraglich. Im Moment scheint der Markt auf ein Ergebnis heute Abend zu warten. Während des Wartens schwankte und stieg der Markt jedoch weiter, der Verkaufsdruck ließ deutlich nach und die Marktstimmung verbesserte sich. Makroökonomie und Märkte zeigten Divergenz. Obwohl viele Optimisten dies als Zeichen eines Bullenmarktes sehen

Warum sagst du das? Denn die aktuelle Marktstimmung wartet auf ein Ergebnis, nämlich die Genehmigung des US-Gerichts, die letzte Woche auf Montag dieser Woche verschoben wurde. Die Erklärung ist einfach. Grayscale hat den Fall gegen die SEC gewonnen, aber die SEC hat beschlossen, keine Berufung einzulegen. In dieser Gerichtssitzung wird Grayscale gefragt, ob es bereit ist, weiterhin Berufung einzulegen, aber es ist grundsätzlich unwahrscheinlich, dass es erneut Berufung einlegen wird. Die entscheidende Frage ist, dass die Haltung der SEC gegenüber Grayscale-ETFs deutlich wird, da sie sich dafür entscheidet, keine Berufung einzulegen, ob sie nun direkt genehmigt oder eine Überprüfung durchführt.

Auf lange Sicht sind das gute Nachrichten für die ETFs von Grayscale. Was derzeit sicher ist, ist, dass laut der Analyse von Herrn Ni, wenn das 19B-4-Dokument von Grayscale ETF den Überprüfungsprozess wählt, der Überprüfungszeitraum bis zu 240 Tage dauern wird. Der Grayscale ETF ist also entweder 0 oder 240, was ein langer Prozess ist. Natürlich wird dies auch eine Welle positiver Stimmung in Bezug auf die eventuelle Zulassung des Grayscale ETF mit sich bringen, eine direkte Genehmigung ist jedoch kurzfristig unwahrscheinlich. Werden die Märkte nach diesem Stimmungsaufschwung weiterhin sehr enthusiastisch bleiben und wird noch mehr Geld fließen?

Lassen Sie uns die Geldquelle analysieren. Gemessen an der Situation von letzter Woche bis zu diesem Montag wurden die Mittel zunächst durch die FOMO-Stimmung des Marktes bereitgestellt. Bei diesem Teil der Mittel handelt es sich möglicherweise um impulsive Anleger, die auf der Suche nach kurzfristigen Gewinnen in den Markt eingestiegen sind. Durch Datenbeobachtung stammt das aktuelle Bitcoin-Handelsvolumen hauptsächlich aus dem Handelspaar FDUSD/BTC, während sich die Liquidität von FDUSD hauptsächlich auf Fonds in Richtung Süden konzentriert, also Fonds in Hongkong oder Teilen Südostasiens. Der jüngste Anstieg des Handelsvolumens erfolgte hauptsächlich während der Börsenöffnungszeiten, während das Handelsvolumen bei Börsenschluss zurückgeht. Im Vergleich dazu ist die Performance von A-Aktien und Hongkong-Aktien relativ schlecht, sodass einige Mittel möglicherweise von der Börse auf Bitcoin übertragen werden. Dies ist einer der Gründe, warum die Bitcoin-Preise in letzter Zeit gestiegen sind.

Schließlich kam es aufgrund der angespannten Lage im Nahen Osten schon früher zu einem Anstieg der Risikoaversion. Obwohl der Kryptowährungsmarkt ein sehr volatiler Risikokapitalmarkt mit begrenzter Risikoaversion ist, stellt Bitcoin einen Sonderfall dar und hat einige risikoaverse Fonds angezogen . Darüber hinaus war die Performance von Softmei-Münzen auf dem Offshore-Markt aufgrund der vorherigen Immobilienkrise und der langfristigen Hochzinspolitik relativ schlecht. Daher entschieden sich einige Fonds für einen Rückzug nach Hongkong Der Anteil der Mittel dürfte in andere Vermögenswerte fließen, die relativ risikoresistenter sind, und unter den vielen Möglichkeiten der Investmentbanken in Hongkong ist Bitcoin einer davon, obwohl der Anteil von Bitcoin nicht der höchste ist. Diese Stimmung dürfte zu Kapitalzuflüssen in die Kryptomärkte führen und so die jüngsten Gewinne untermauern.

Unabhängig davon, ob es sich um kurzfristige FOMO-Teilnehmer, Börsenfonds oder Safe-Haven-Fonds handelt, ist es unwahrscheinlich, dass die meisten Fonds einen nennenswerten Verkaufsdruck erzeugen, wenn sie ETFs gegenüberstehen, die möglicherweise normalen Verfahren folgen müssen. Obwohl die Fonds in diesem Zeitraum auf Schnäppchenjagd waren, ist der Preis von Bitcoin von 27.000 US-Dollar auf derzeit 30.500 US-Dollar gestiegen. Einige Leute haben Gewinne erzielt, entscheiden sich aber möglicherweise für einen Ausstieg, nachdem sich die Marktstimmung beruhigt hat.

Das Mikrotransaktionsunternehmen hält derzeit etwa 4,6 Milliarden US-Dollar an Bitcoin, mit einem schwebenden Gewinn von etwa 150 Millionen US-Dollar. Obwohl es für das Unternehmen keinen Präzedenzfall für den Verkauf gibt, besteht die Art und Weise, wie sie kaufen, in der Regel darin, dem Preis hinterherzujagen, und die aktuellen Kosten belaufen sich auf etwa 29.000 US-Dollar. Wenn der ETF wahrscheinlich auf das nächste Jahr verschoben wird, werden sie sich dann dafür entscheiden, ihre Positionen zu reduzieren? Meitu transformiert sein KI-Geschäft und hält etwa 100 Millionen US-Dollar an Bitcoin. Wird es die Gelegenheit nutzen, es zu verkaufen? Dies sind potenzielle Risiken. In dieser unsicheren Situation sollten wir den Risiken vorsichtig begegnen, anstatt blind dem Anstieg hinterherzujagen.

Bei Verträgen haben die aktuellen technischen Aspekte fast ihren Referenzwert verloren. Das soll nicht heißen, dass es völlig verloren gegangen ist, sondern dass der aktuelle Referenzwert technischer Indikatoren, insbesondere der Bollinger-Bänder, stark reduziert wurde. Obwohl die Handelstiefe von Bitcoin zugenommen hat, ist sie so stark gestiegen, dass die Volatilität im Bereich von 30.000 bis 31.000 US-Dollar immer noch erheblich sein dürfte. Wenn Sie sich in diesem Fall für die Eröffnung einer Position entscheiden, sollten Sie entweder einen Stop-Loss setzen oder auf plötzliche Schwankungen vorbereitet sein. Machen Sie sich keine Illusionen darüber, dass Sie keinen Stop-Loss setzen. Es ist besonders wichtig zu beachten, dass heute Abend in den Vereinigten Staaten Arbeitszeit ist und jederzeit wichtige Neuigkeiten veröffentlicht werden können, insbesondere in Bezug auf die Haltung der SEC gegenüber Grayscale, die zu heftigen Marktschwankungen führen kann. Daher müssen Sie beim Handel mit Kontrakten besonders vorsichtig sein, insbesondere wenn die Nachrichten volatil sein können.

Auf der Spotseite haben mit dem Anstieg des Bitcoin-Preises auch die großen Token der öffentlichen Kette wie Ethereum und Blockchain-Infrastruktur-Token in unterschiedlichem Maße zugenommen. Verfolgen Sie den Aufstieg jedoch nicht blindlings, sondern wählen Sie sorgfältig aus. Die aktuelle Rally wird größtenteils von Bitcoin vorangetrieben, und wenn die Bitcoin-Stimmung nachlässt, könnten Coins mit kurzfristig größeren Gewinnen betroffen sein. Derzeit ist der Spotmarkt für den kurzfristigen Handel geeignet. Wenn Sie planen, ihn über einen längeren Zeitraum zu halten, müssen Sie darauf vorbereitet sein, in die Falle zu gehen.

Der Markt befindet sich in einem Zustand voller Risiken, technische Indikatoren haben einen Teil ihres Referenzwerts verloren und die Divergenz zwischen makroökonomischen Faktoren und Marktstimmung ist besorgniserregend. Gehen Sie vorsichtig mit Risiken um, insbesondere beim Kontrakthandel, und verfolgen Sie bei der Auswahl von Spot-Positionen eine klare Handelsstrategie. Beobachten Sie weiterhin den Markt und bleiben Sie wachsam.

Investitionen sind riskant, seien Sie also vorsichtig, wenn Sie in die Branche einsteigen

PS: Makroskopische Ideen stammen von Onkel Cat