Cross-Chain-Liquiditätsversprechen ermöglicht es Benutzern, Vermögenswerte in eine Liquiditätsverpfändungsvereinbarung auf einer bestimmten Blockchain einzuzahlen und dann die gleichwertigen Hypothekenvermögenswerte zu verwenden, um Einnahmen auf einer anderen Blockchain zu erzielen.
Das Abstecken von Liquidität ist zu einer der beliebtesten Methoden zur Erzielung von Einnahmen auf dem Kryptomarkt geworden. Bis September 2023 wurden mehr als 25 Millionen ETH verpfändet, was etwa 21 % des Umlaufangebots entspricht, und etwa die Hälfte der zugesagten ETH wurde in der Liquiditätsabsteckungsvereinbarung hinterlegt.
Durch das Liquiditätsstaking als Erweiterung des Proof-of-Stake-Mechanismus (PoS) können die verpfändeten Token wieder Liquidität erlangen. Allerdings sind diese Token normalerweise nur auf der Blockchain verwendbar, auf der sie ausgegeben wurden.
Cross-Chain-LSTs (Liquidity Staking Tokens) ermöglichen eine kettenübergreifende Liquiditätsabsteckung und eröffnen so neuen Entwicklungsraum für das DeFi-Ökosystem.
In diesem Artikel werden wir kurz untersuchen, was Liquiditätseinsatz ist, welche Chancen und Risiken kettenübergreifender Liquiditätseinsatz bietet und wie Chainlink zur Schlüsselinfrastruktur für kettenübergreifendes LST im Web3-Bereich werden kann.
Was ist Liquiditätseinsatz?
Beim herkömmlichen PoS-Staking müssen verschlüsselte Token auf Smart Contracts gesperrt werden, um den Netzwerkbetrieb sicherzustellen und zusätzliche Token als Belohnung zu erhalten. Dies gewährleistet zwar die Sicherheit des zugrunde liegenden Netzwerks, stellt jedoch möglicherweise eine weniger flexible Option dar, da den verpfändeten Vermögenswerten die Liquidität fehlt und sie nicht auf DeFi verwendet werden können.
Liquid Staking Tokens (LSTs) können dieses Problem lösen. Es setzt die Liquidität der eingesetzten Token frei und ermöglicht es den Benutzern gleichzeitig, weiterhin Belohnungen zu verdienen. Der Benutzer hinterlegt den Token bei einem Liquiditäts-Einsatzanbieter, der den Token im Namen des Benutzers verpfändet und dem Benutzer einen neuen Token als Quittung ausstellt, der gegen den verpfändeten Token und einen bestimmten Prozentsatz der aufgelaufenen Belohnungen oder Bußgelder eingelöst werden kann.
Liquid-Stake-Tokens können in externen Defi-Protokollen verwendet werden
Benutzer können beispielsweise ETH in den Lido-Absteckpool einzahlen und stETH (Absteck-ETH) erhalten. Diese stETH können als Sicherheit verwendet werden oder Einnahmen in anderen DeFi-Protokollen erzielen, ohne die Benutzer daran zu hindern, die Einsatzprämien von Lido zu erhalten. Allerdings kann LST normalerweise nur auf der Blockchain verwendet werden, die sie ausgibt. Hier kommt kettenübergreifendes LST ins Spiel.
Was ist ein Cross-Chain-Liquid-Stake-Token?
Der Liquidity Staking Token (Cross-Chain LST) kombiniert Liquiditätsstake und kettenübergreifende Interoperabilität. Cross-Chain-LST ermöglicht es Benutzern, ihre Vermögenswerte in einer Liquiditätsverpfändungsvereinbarung auf einer Blockchain zu hinterlegen und diese verpfändeten Vermögenswerte dann zu verwenden, um Einnahmen auf einer anderen Blockchain zu erzielen. Cross-Chain-LST kann über mehrere Ketten hinweg verwendet werden, ohne die ursprünglich verpfändeten Vermögenswerte zu beeinträchtigen, um Belohnungen zu erhalten.
Wie bereits erwähnt, haben viele große PoS-Ökosysteme ein starkes Interesse am Liquiditätseinsatz. Allerdings ist LST normalerweise auf die Verwendung in einer Kette beschränkt, was nicht nur die Liquidität abschneidet, sondern auch den Kapitalfluss zwischen verschiedenen Blockchain-Ökosystemen einschränkt. Cross-Chain-LST ermöglicht die Verwendung dieser Token in mehreren Ketten, was einen höheren Nutzen bietet.
Wie funktioniert kettenübergreifendes LST?
Cross-Chain-LST funktioniert ähnlich wie Single-Chain-LST, hat aber den zusätzlichen Vorteil, Cross-Chains zu unterstützen.
Der Liquiditäts-Einsatzanbieter erhält den Token vom Benutzer auf Kette A und verpfändet ihn im Namen des Benutzers und stellt dem Benutzer dann eine Quittung mit einem weiteren Token auf Kette B aus, der gegen die auf Kette A verpfändeten Vermögenswerte (plus Bonus) eingelöst werden kann /minus Strafe).
Vorteile und Risiken des kettenübergreifenden Liquiditätseinsatzes
Die Vorteile von Cross-Chain-LST sind die gleichen wie bei anderen Cross-Chain-Tokens: Sie sorgen für mehr Liquidität, verbessern die Zusammensetzbarkeit und erhöhen die Chance auf Belohnungen. Token, die über mehrere Blockchains hinweg betrieben werden, können häufig ihren Nutzen erweitern, was zu besseren Liquiditäts- und Umsatzmöglichkeiten führt.
Die Risiken des Cross-Chain-Liquiditätseinsatzes ähneln auch den Risiken von Single-Chain-LST. Dazu gehören das Risiko von Kürzungen, Schwachstellen oder Diebstahl von Smart Contracts sowie Token-Preisschwankungen.
Es ist erwähnenswert, dass Cross-Chain zu erhöhten Risikofaktoren führen kann, da Cross-Chain-LST eine zusätzliche Cross-Chain-Infrastruktur zur Unterstützung erfordert. Aus diesem Grund ist es von entscheidender Bedeutung, eine sichere, zuverlässige und dezentrale kettenübergreifende Lösung zu integrieren, die die notwendige Infrastruktur für die kettenübergreifende Liquiditätsverpfändung bereitstellt.
Die Rolle von Chainlink beim kettenübergreifenden Liquiditätseinsatz
Eine hochwertige Chainlink-Infrastruktur kann wichtige Web3-Dienste für kettenübergreifende Liquiditätsabsteckung bereitstellen: Chainlink-Datenfeeds können äußerst zuverlässige und sichere LST-Preisdaten bereitstellen, während Chainlink-Automatisierung zum Auslösen intelligenter Verträge für kettenübergreifende Liquiditätsabsteck-Token verwendet werden kann.
Chainlink CCIP ist das sicherste, zuverlässigste und benutzerfreundlichste Interoperabilitätsprotokoll für den Aufbau kettenübergreifender Anwendungen und Dienste und ermöglicht es Entwicklern, Arbitrary Messaging (Arbitrary Messaging Bridge) flexibel zu nutzen, um ihre eigenen kettenübergreifenden Lösungen zu erstellen. Es ist erwähnenswert, dass CCIP auch eine vereinfachte Token-Übertragung bietet, um sicherzustellen, dass das Protokoll Token in der Kette überträgt, und seine Sicherheit wurde in der Praxis getestet. Dies spart im Vergleich zum Entwickler, der selbst eine Lösung erstellt, viel Zeit. CCIP bietet einen geprüften Token-Pool-Vertrag, der das komplexe kettenübergreifende Brennen/Prägen oder Sperren/Entsperren von Token bewältigen kann.
CCIP-Token-Transfers bieten nicht nur vollständig geprüfte Smart Contracts für den Token-Pool, sondern verfügen auch über zusätzliche Sicherheitsfunktionen, die es Entwicklern beispielsweise ermöglichen, die Rate der Asset-Transfers innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu begrenzen. Darüber hinaus ist das Risikomanagementnetzwerk ein unabhängiges Knotennetzwerk, das die Sicherheit von CCIP durch zusätzliche Verifizierungsdienste erhöht.
Chainlink CCIP ist derzeit das sicherste und zuverlässigste kettenübergreifende Interoperabilitätsprotokoll
Hinter all diesen Funktionen steht die branchenübliche dezentrale Infrastruktur von Chainlink, die es dem Protokoll zusammen ermöglicht, schnell und nahtlos kettenübergreifende LSTs zu erstellen.
Zusammenfassen
Das Erreichen einer kettenübergreifenden Liquidität von Staking-Tokens kann nicht nur die Liquidität weiter erhöhen, sondern auch dazu beitragen, eine bessere Konnektivität auf DeFi herzustellen. Unterstützt durch die leistungsstarke Web3-Serviceplattform von Chainlink kann Cross-Chain-LST die Kapitaleffizienz des Cross-Chain-Ökosystems verbessern und einen breiteren Nutzen für das Abstecken am PoS bieten.