In etwas mehr als zehn Jahren der Entwicklung von Kryptowährungen hat der wachsende Marktwert auch zu vielen Investitionskanälen auf dem Markt geführt. Im Jahr 2010 wurde die erste Bitcoin-Spotbörse, Bitcoin Market, eingeführt. Im Jahr 2016 führte BitMEX den unbefristeten Bitcoin-Vertrag ein Der ICO-Trend im Jahr 2017 brachte auch ein neues Finanzierungsumfeld auf den globalen Primärmarkt.

Unter den vielen Kryptowährungs-Finanzinstrumenten ist der seit langem etablierte Anlagekanal „Optionshandel“ derjenige, der den normalen Benutzern am meisten Angst macht. Wie können Anfänger die Prinzipien von Optionen und Gewinn-Risiko-Strategien verstehen? ? Dieser Artikel gibt den Lesern einen detaillierten Überblick:

1. Was ist das Wahlrecht?

Optionen und Optionshandel (Optionen) sind eine Art Finanzderivate, bei denen es sich um Finanzinstrumente handelt, die zur Steuerung der Risiken und Gewinne von Futures (Futures) dienen. Sie geben dem Inhaber Rechte, keine Pflichten.

Beim Terminhandel vereinbaren Käufer und Verkäufer die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt und zu einem bestimmten Preis (sogenannter Ausübungspreis) zu kaufen oder zu verkaufen. Da die Zukunft ungewiss ist, handelt es sich bei der Transaktion um eine zeitbestimmte und verbindliche Verpflichtung. Der Futures-Handel wird zwangsläufig viele Risiken mit sich bringen; die Existenz von Optionen ermöglicht es den Futures-Händlern, zusätzliche Wahlrechte zu haben, wodurch die Risiken des Futures-Handels verringert werden. Der einzige Unterschied besteht darin, dass für die Aufrechterhaltung dieses Rechts eine Prämie gezahlt werden muss.

Optionen werden häufig in Aktien, Indizes, Devisen oder Rohstoffen verwendet. Die frühesten Waren, die im Zeitalter der Entdeckungen für den Optionshandel verwendet wurden, umfassen vier Arten: Kauf und Verkauf. Call-Option“ und „Put-Option“:

• Buy Call: Anleger zahlen eine Prämie für das Recht, in der Zukunft einen bestimmten Rohstoff zu einem vereinbarten Preis zu kaufen. Dieses Recht ermöglicht es ihnen, von künftigen Preissteigerungen zu profitieren.

• Verkaufsaufruf: Investoren kassieren Lizenzgebühren und gewähren anderen das Recht, eine bestimmte Ware zu kaufen, wodurch andere das Recht erhalten, die Ware zu einem vereinbarten Preis von ihnen zu kaufen.

• Buy Put: Anleger zahlen eine Prämie für das Recht, einen bestimmten Rohstoff in der Zukunft zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen. Dieses Recht ermöglicht es ihnen, von künftigen Preisrückgängen zu profitieren.

• Sell ​​​​Put: Anleger kassieren Lizenzgebühren und gewähren anderen das Recht, einen bestimmten Rohstoff zu verkaufen, wodurch andere das Recht erhalten, ihnen den Rohstoff zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen.

2. Unterschiede zu unbefristeten Verträgen

Perpetual-Kontrakte sind eigentlich der Unterschied zwischen Futures ohne Ablaufdatum. Wenn ein traditioneller Futures-Kontrakt ausläuft, müssen beide Parteien den ursprünglich abgeschlossenen Vertrag erfüllen. Beim Perpetual-Kontrakt gibt es keine Wahlmöglichkeit, da es kein Fälligkeitsdatum gibt des Gewinns oder Verlusts ist unmittelbar und verbindlich. Unter solchen Umständen müssen Anleger den Markt auch jederzeit überwachen und können Verluste erleiden, wenn sich die Preise drastisch ändern. Daher sind unbefristete Verträge, die auch über „Hebeleigenschaften“ verfügen, riskanter und es können sich schnell Verluste anhäufen.

Die Optionsmacht bringt neue Wahlmöglichkeiten und Strategien in den Futures-Handel und macht den Verlust und die Berechnung von Gewinnen und Verlusten sichtbar und selektiv, was den Anlegern unterschiedliche Strategien und Kombinationen bieten kann.

3. Der Charme der Wahl

Optionen dienen als Instrument des Risikomanagements. Anleger können verschiedene Arten von Optionsverträgen wie Call-Rechte und Put-Rechte nutzen, um die Risiken in ihren Portfolios abzusichern, und Anleger können ihre maximalen Verluste klar definieren, d. h. egal, wie sich der Markt bewegt. Anleger wissen, wie viel Kapital sie maximal verlieren können.

Im Hinblick auf die Flexibilität ermöglichen Optionen die Entwicklung von Handelsstrategien basierend auf unterschiedlichen Bedürfnissen und Marktbedingungen. Anleger können aus verschiedenen Ausübungspreisen, Laufzeiten und Vertragsarten wählen, um ihren spezifischen Zielen und ihrer Risikobereitschaft gerecht zu werden.

Für Anleger ist besonders attraktiv, dass Optionen in der Regel ein geringes Anfangskapital erfordern, aber potenziell hohe Renditen bieten. Wenn der zugrunde liegende Preis den Erwartungen der Anleger entspricht, können sie erhebliche Gewinne erzielen. Im folgenden Beispiel zeigt das Gewinn- und Verlustdiagramm nach der Verwendung von Coincall zum Kauf von Optionen deutlich die Beziehung zwischen dem zugrunde liegenden Preis und dem Gewinn. Verschiedene Optionstransaktionen können unterschiedliche Gewinn- und Verlustdiagramme anzeigen, sodass Benutzer ihre möglichen Gewinne und Kosten klar verstehen können.

Wie funktionieren Kryptowährungsoptionen?

Der Handel mit Kryptowährungsoptionen ist ein auf Kryptowährung basierender Finanzvertrag, der dem Inhaber das Recht einräumt, Kryptoassets zu einem bestimmten Ausübungspreis (Strike Price) an einem vereinbarten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Die häufigsten Kryptoassets sind Bitcoin und Ethereum Optionsgebühr (Premium), um diesen Kauf und Verkauf direkt vor dem Beitritt zu erhalten.

Heute nehmen wir die Bedienoberfläche der Börse Coincall als Beispiel, um die grundlegenden Operationen und Kenntnisse der Optionshandelsschnittstelle vorzustellen.

• Der Optionsmarkt bietet in der Regel mehrere verschiedene Vertragsoptionen mit jeweils unterschiedlichen Ausübungspreisen und Ablaufdaten an, um den unterschiedlichen Bedürfnissen und Erwartungen der Anleger gerecht zu werden.

• Optionskurse werden normalerweise in Form eines T dargestellt, was die gebräuchlichste und vollständigste Handelsschnittstelle für Kryptowährungsoptionen darstellt. Die Informationen auf der linken Seite sind ein Call (Call), und die Informationen auf der rechten Seite sind ein Put (Put).

• Nach dem Aufrufen der Seite müssen Händler zunächst einen Optionskontrakt mit einem bestimmten Ausübungspreis auswählen, der das Ablaufdatum, den Ausübungspreis und den Optionsmarktpreis für Call oder Put enthalten muss.

• Bei dieser Transaktion wurde testweise die BTC-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 30.000 US-Dollar und einem Verfallsdatum am 18. Oktober 2023 gekauft. Bei Erreichen des Verfallsdatums betrug der maximale Verlust die Prämie von 12,8 US-Dollar.

So starten Sie mit dem Optionsmarkt

Der Optionshandel ist in der Tat komplizierter als unbefristete Verträge oder Kassageschäfte, und Anleger benötigen vor dem Handel auch mehr Wissen und Vorbereitung. Allerdings bietet die Kryptowährungsbörse Coincall auch eine Online-Akademie an, die in vier Kapitel unterteilt ist, um sie ausführlich und in einfachen Worten zu erklären. Von der grundlegendsten Einführung in die Optionsbedingungen bis hin zur Beurteilung der versteckten Volatilität und tatsächlichen Absicherungsstrategien führt es Benutzer zum ersten Schritt in die Welt der Optionen.

Darüber hinaus bietet Coincall zwei verschiedene Versionen von Optionshandelsschnittstellen, um den Anforderungen von Händlern unterschiedlicher Niveaus gerecht zu werden. Professionelle Optionshändler können die „Pro“-Version verwenden, die fortgeschrittenere Funktionen und Tools bietet, die „Lite“-Version bietet eine vereinfachte Benutzeroberfläche, die es ihnen erleichtert, mit der Erkundung des Optionshandels zu beginnen.