Autor: Bixin Ventures

 

Vorwort

DeFi Summer erschien 2020 in der Kryptowährungsbranche. Bitcoin und Ethereum erreichten 2021 Rekordhöhen, und dann wurde NFT im Jahr 2022 populär. Aber wenn wir jetzt auf die Vergangenheit zurückblicken, stellen wir fest, dass die Kryptowährungsbranche im vergangenen Jahr sehr holprig war.

Um die Inflation zu bewältigen, begannen viele Länder auf der ganzen Welt Anfang 2022, ihre Geld- und Fiskalpolitik zu verschärfen, und das makroökonomische Umfeld verschlechterte sich weiter. Für das Kryptowährungsfeld ist es schwierig, sich Mitte des Jahres schnell aufzulösen. Einige große Institutionen (wie Three Arrows Capital, Celsius, Blockfi usw.) erlebten kürzlich auch Kettenauflösungen und Insolvenzen /Der Gewittervorfall in Alameda hat sogar dazu geführt, dass eine große Anzahl von Kunden schwere Verluste erlitten hat und der Blockchain-Markt weiterhin schwankte.

Trotz des düsteren makroökonomischen Umfelds haben die Praktizierenden bewundernswerte Ausdauer und Kampfgeist bewiesen. Entwickler treiben weiterhin Innovationen voran, und Bixin Ventures und andere Investoren entdecken ständig herausragende Projekte und investieren große Geldbeträge, um die Branchenentwicklung zu unterstützen. Da ein schwieriges Jahr zu Ende geht, wird Bixin Ventures sein aktuelles Investitionsportfolio überprüfen, um seine Anlagegrundsätze weiter zu festigen und sich daran zu erinnern, seine ursprüngliche Absicht und Mission, die Entwicklung der Branche zu fördern, nicht zu vergessen.

 

Unser Anlagemanifest

 

Einhaltung der Anlagegrundsätze „Dezentralisierung“, „Kein Zugang“ und „Autonomie“. Wir glauben, dass dezentrale Technologie den persönlichen Besitz von Vermögenswerten wie Daten verbessern kann. Mit der Weiterentwicklung der Technologie werden auch Governance- und Entscheidungsbefugnisse von zentralisierten Teilnehmern auf eine breitere und dezentralisiertere Gruppe von Menschen übertragen, wodurch die individuelle Kreativität und Beteiligung voll gefördert wird.

Basierend auf Grundprinzipien konzentrieren wir uns auf die folgenden Richtungen:

  • Infrastrukturprojekte, die den groß angelegten Einsatz von Web3-Netzwerken fördern

  • Innovative Tools und Anwendungen mit nachhaltigen Wirtschaftsmodellen, die Milliarden aktiver Benutzer ansprechen

Als Investmentfirma werden wir mit Gründern wachsen und gleichzeitig unser Fachwissen und unsere Ressourcen im asiatisch-pazifischen Raum nutzen, um Unternehmerteams beim Wachstum zu unterstützen, auch bei globaler Expansion.

 

Die spannendsten Events im Jahr 2022:

 

▐ Blockchain-Infrastruktur

 

Die Blockchain-Infrastruktur ist allumfassend und reich an Bedeutungen, aber letztendlich müssen sie ein Ziel erreichen: die zugrunde liegende Blockchain-Infrastruktur so zu abstrahieren, dass Endbenutzer ihre Existenz nicht spüren können. Anwendungen werden die Blockchain-Akzeptanz bei Großanwendern vorantreiben, und das Ziel der Blockchain-Infrastruktur besteht darin, sicherzustellen, dass die verschiedenen Anforderungen dieser Anwendungen erfüllt werden können.

L1s

Layerone (die zugrunde liegende öffentliche Kette) ist die Grundlage, auf der alle anderen Anwendungen aufbauen, und wird uns auch in Zukunft interessieren. Im vergangenen Jahr haben wir investiert in:

(1) Zwei öffentliche Ketten, die die Move-Sprache unterstützen: Aptos und Sui. Die Teams stammen aus dem Diem-Team mit umfassender technischer Erfahrung. Wir haben Starcoin, die erste öffentliche Kette, die den POW-Konsens der Move-Sprache nutzt, gegründet und dabei viel Erfahrung gesammelt. Wir nutzen diese wertvollen Erfahrungen, um Entwicklerressourcen bereitzustellen und zuzuweisen, um die Entwicklung dieser beiden Ökosysteme zu unterstützen.

(2) Datenschutz öffentliche Kette Mina, sie bauen eine Sicherheitsschicht mit Datenschutzfunktionen für Web3 auf und reduzieren gleichzeitig den Rechenleistungsbedarf der Knotenteilnehmer, wodurch der Grad der Dezentralisierung erhöht wird.

(3) Wir beteiligten uns auch an der Finanzierung von Scroll, einem L2-Ökosystem, das auf der ZK-Rollup-Technologie basiert. Wir glauben, dass eine wissensfreie Technologie der Schlüssel zu vertrauenswürdiger Privatsphäre sein wird.

(4) Um die Datenverfügbarkeitsschicht im großen Maßstab zu skalieren, haben wir in Subspace Network investiert, eine hoch skalierbare modulare Blockchain, die als gemeinsame Infrastrukturschicht für Entwickler im gesamten Ökosystem dient.

Wir arbeiten auch an verschiedenen L1-Blockchains, um diese Nische besser zu verstehen. Weitere Informationen finden Sie über den obigen Hyperlink.

Unter Berücksichtigung der unterschiedlichen Schwerpunkte jedes Blockchain-Designs erkennen wir, dass es viele verschiedene Möglichkeiten gibt, Blockchains zu skalieren:

(1) Ethereum L2 bietet eine günstigere und schnellere Alternative zu L1 und behält die dezentralen Eigenschaften bei. Natürlich können Benutzer sich auch dafür entscheiden, direkt auf L1 abzurechnen, wenn sie dies wünschen.

(2) Das Cosmos-Blockchain-Design konzentriert sich auf Interoperabilität und schafft so ein Anwendungsketten-Ökosystem. Jede Anwendungskette führt ihren eigenen Satz von Validatoren aus, um die wirtschaftliche Sicherheit und gleichzeitig die Protokollverbindung zwischen Blockchains zu verwalten .

(3) Das Aufkommen von Alternate Layer in Solana, Avalanche und Luna im Jahr 2021 sowie das starke Interesse von Investoren an Aptos und Sui, zwei neuen öffentlichen Ketten, die auf der Grundlage der Move-Sprache entwickelt wurden, zeigen ebenfalls, dass sich die Branche zu hohen Zielen verpflichtet hat Leistung und hoher Durchsatz erfordern eine großvolumige und kostengünstige Blockchain.

Middleware

Während sich die zugrunde liegende Blockchain weiterentwickelt, gehen wir davon aus, dass einige neue Trends entstehen werden, die Chancen in den folgenden Segmenten mit sich bringen könnten:

(1) Der Netzwerkstatus wird wachsen und mehr Management erfordern

(2) Einen sichereren wirtschaftlichen Wert in der Kette hinzufügen

(3) Stärkere Verbindungen mit der Web2-Welt werden die Übertragung von Daten von Off-Chain zu On-Chain erleichtern

(4) Benutzer möchten Werte sicher über verschiedene Blockchains übertragen und die Nachfrage nach Interoperabilität wird steigen

(5) Bessere Selbstverwaltung persönlicher Vermögenswerte

Daher glauben wir, dass dezentrale Speicherlösungen, dezentrale Abstecklösungen, erlaubnislose Orakel, vertrauenswürdige Brücken und nicht verwahrte Wallet-Lösungen jeweils eine große Rolle bei diesen Trends spielen werden.

Deshalb haben wir investiert in:

(1) Arweave, ein dezentrales Speichernetzwerk, das ungenutzten Speicherplatz nutzt

(2) Swell Network, ein erlaubnisloses, nicht verwahrtes und liquides ETH-Absteckprotokoll

(3) Switchboard, ein erlaubnisloses Orakel, das die Erstellung leistungsstarker Datenquellen aus jeder API ermöglicht

(4) Layer Zero, ein Interoperabilitätsprotokoll für die gesamte Kette, das die kettenübergreifende Kommunikation unterstützt

(5) Gnosis Safe, eine Digital-Asset-Management-Plattform, die Multi-Signatur-Systeme ermöglicht

(6) Meson Network, ein Bandbreitenmarkt auf Web3, konzentriert sich darauf, die ungenutzten Bandbreitenressourcen von Long-Tail-Benutzern kostengünstig zu integrieren und zu monetarisieren.

(7) Safeheron, ein Technologieanbieter für Multi-Party Computation (MPC) und Trusted Execution Environment (TEE), der die Hosting-Sicherheit verbessert

(8) Bitkeep, ein dezentrales Multi-Chain-Wallet für digitale Währungen, ist bestrebt, Benutzern sichere und bequeme digitale Vermögensverwaltungsdienste aus einer Hand anzubieten.

(9) BloXroute, ein leistungsstarkes, weltweit verteiltes Blockchain-Übertragungs- und Content-Verteilungsnetzwerk. Ähnlich wie CDN hat BloXroute die ursprüngliche BDN-Technologie entwickelt, um Defi-Händlern auf Ethereum und BSC transaktionsbeschleunigte BDN-Dienste in der Kette bereitzustellen.

Wir haben auch weiter inkubiert:

(1) OneKey, eine alternative Hardware-Wallet-Lösung für Ledger und Trezor

(2) Openblock ist eine MPC-Wallet. Benutzer müssen keine mnemonischen Wörter behalten und können ihre Konten über soziale Medien wiederherstellen.

Ein weiterer Bereich, der Aufmerksamkeit verdient, sind die On-Chain-Datenverarbeitungsprojekte wie Indexierungsdienste, API-Aufrufe usw., die für Anwendungsentwickler sehr wichtig sind.

 

▐ Anwendungsschicht

 

Zurück zur Anwendungsschicht: Wir glauben, dass benutzerzentriertes Design und Mehrwert der Kern der zugrunde liegenden Logik sein sollten. Ähnlich wie Web2-Consumer-Apps nach der Iteration der Benutzeroberfläche/UX ihrer Produkte nach und nach eine Massenakzeptanz erlangten, glauben wir, dass Web3-Apps die Benutzererfahrung so nahtlos und direkt wie möglich gestalten müssen. Zu den Schwierigkeiten bei der Erfahrung eines neuen Benutzers können beispielsweise gehören: der Erhalt von Kryptoassets, der Anwendungsregistrierungsprozess, die Notwendigkeit einer Multi-Signatur-Verifizierung usw. Vor allem die Unfähigkeit, mit den meisten Apps auf Mobilgeräten zu interagieren, stellt ein großes Problem dar und führt zu Inkompatibilität mit der bestehenden Benutzerbasis.

DeFi

Die erste Welle von Defi Summer zeigte eine echte Nachfrage nach solchen Produkten, aber die Verfügbarkeit auf dem Massenmarkt bleibt ein zentrales ungelöstes Problem.

DEX

Es besteht kein Zweifel daran, dass die Nachfrage nach dezentralen Börsen zunimmt, insbesondere nach der Explosion zentralisierter Börsen. Das meiste Handelsvolumen findet derzeit an CEXs statt, einfach aufgrund ihrer höheren Verfügbarkeit. In diesem Fall muss die nächste Welle von DeFi-Produkten eine ähnliche oder höhere Benutzerfreundlichkeit aufweisen, um mehr Benutzer anzulocken, insbesondere nicht-krypto-native Benutzer.

Deshalb haben wir investiert in:

  • Das Drift-Protokoll, eine leistungsstarke dezentrale Börse auf Solana, wird die Art und Weise ersetzen, wie Menschen Trades und Swaps auf CEX ausführen. Die kommende Drift v2-Version wird mehrere neue Produkte wie Spot-Swaps und Kredite enthalten.

  • Pontem ist ein Entwicklungsstudio auf Aptos und hat Produkte wie Liquidswap, das größte AMM-Modell DEX auf Aptos, auf den Markt gebracht, und Pontem Wallet ist ein verbraucherorientiertes Wallet, das nicht nur ein gutes Benutzererlebnis und niedrige Gebühren bietet, sondern auch Integriert außerdem nahtlos die meisten Anwendungen in das Aptos-Ökosystem.

Derivate

Ebenso glauben wir, dass On-Chain- und dezentrale Derivate die Zukunft sind. Das zugrunde liegende Problem ist der derzeitige Mangel an ausgereifter Infrastruktur, damit diese Anwendungen als zentralisierte Anwendungen gedeihen können. Wie oben erwähnt, könnten Fortschritte auf der Infrastrukturebene zu einem Wendepunkt in der Entwicklung dezentraler Derivate werden.

Deshalb haben wir investiert in:

  • Arrow Market, das dezentrale Finanzmarktoptionsprotokoll auf Avalanche, zielt darauf ab, den gesamten Optionshandelskanal zu demokratisieren, vom Market Making über die Vermittlung bis hin zum Clearing und Settlement.

  • Rage Trade, die liquideste ETH-Perpetual-Handelsplattform und Stablecoin-Farm auf Arbitrum. Insbesondere basiert Rage Trade auf Layer Zero, was es ihnen ermöglicht, die Liquidität mehrerer Ketten zu vereinheitlichen.

  • Struct Finance, eine Derivateplattform, bietet Benutzern die Möglichkeit, Zinsprodukte individuell anzupassen und sie mit anderen im Ökosystem verfügbaren Produkten zu kombinieren, um erstklassige strukturierte Produkte zu erstellen.

Stablecoin

Eine dezentrale Wirtschaft erfordert dezentrale Stablecoins. Das LUNA-Gewitter kündigte nicht nur das Ende algorithmischer Stablecoins an, sondern unterstrich auch die Nachfrage des Marktes nach wirklich dezentralen Stablecoins. Obwohl es derzeit unterschiedliche Dezentralisierungsgrade in Bezug auf Stablecoin-Modelle gibt, glauben wir, dass die Branche weiterhin Innovationen hervorbringen und auf dieses ultimative Ziel hinarbeiten wird.

Deshalb haben wir investiert in:

  • Thala ist ein überbesichertes Stablecoin-Protokoll mit stabilem Einkommen, das durch einen Korb von On-Chain-Vermögenswerten gestützt wird. Seine vielfältigen Sicherheiten aus Liquiditätsabsteckungsderivaten, Liquiditätspool-Tokens, Einzahlungsbeleg-Tokens und RWA gewährleisten seinen dezentralen, zensurresistenten Charakter, ohne die Kapitaleffizienz zu beeinträchtigen.

Spiel

Nachdem wir nun die letzte Welle von P2E-Spielen mit Kryptowährung erlebt haben, glauben wir, dass sich die nächste Welle von Spielen auf die Nutzung der Blockchain-Technologie konzentrieren wird, um das Spielerlebnis zu verbessern, sei es beim Besitz von Spielressourcen oder der Interoperabilität oder sogar im E-Sport-Bereich.

Deshalb haben wir investiert in:

  • Shrapnel, ein kommender AAA-Ego-Shooter basierend auf Avalanche. Das Spiel basiert auf Community-gesteuerten Tools der nächsten Generation, die auf Blockchain basieren, um echtes Eigentum zu ermöglichen.

  • Star Atlas, ein Gaming-Metaversum der nächsten Generation, das modernste Blockchain, Echtzeit-Computing, Multiplayer-Videospiele und dezentrale Finanztechnologien umfasst.

  • Midnight Evergreen ist eine Plattform für eine Reihe von selbst erstellten und von Drittanbietern erstellten AAA-Spielen für verschiedene Benutzer. Sie versuchen, NFT erlebnissteigernd in das klassische Spielerlebnis zu integrieren.

NFT

Wir befinden uns noch in der Anfangsphase des NFT-Entwicklungszyklus, wobei die erste echte Welle der NFT-Begeisterung mit PFP im Jahr 2021 beginnt. NFTs werden in den Bereichen Kunst, Musik, Sport, Popkultur, Marken usw. Einzug halten und gleichzeitig die nächste Welle der Akzeptanz durch den Mainstream-Verbraucher vorantreiben, und auch die Bedeutung des dezentralen Besitzes digitaler Vermögenswerte wird breiter akzeptiert.​

Deshalb haben wir investiert in:

  • Few and Far, die Web3-Erlebnisplattform der nächsten Generation, wird NFT, DeFi, Spiele und andere Projekte im NEAR-Ökosystem umfassen.

sozialer Kontakt

Jetzt ist der beste Zeitpunkt für Web3 Social, die aktuellen Social-Media-Plattformen zu ersetzen. Dateneigentum, Portabilität, Transparenz und Zensurresistenz machen die führenden Projekte im Web 3 Social Track immer auffälliger. Darüber hinaus wird sich die derzeitige Machtstruktur zwischen Plattformen und Inhaltserstellern verändern, wenn den Nutzern ermöglicht wird, tatsächlich Inhalte zu besitzen.

Wir haben investiert in:

  • Solcial, ein dezentrales soziales Netzwerk basierend auf Solana. Solcial ermöglicht es jedem, Inhalte völlig ohne Erlaubnis zu teilen, Zensur zu vermeiden und Benutzer und Inhaltsersteller fair zu belohnen.

  • Planet, ein kostenloses Open-Source-Tool zum Veröffentlichen und Verfolgen von Webinhalten. Planet verlässt sich nicht auf zentralisierte Server, sondern nutzt IPFS für die Peer-to-Peer-Inhaltsverteilung.

Lifestyle & Unterhaltung

Web3 kann Menschen dabei helfen, Lebensszenen auf kreativere Weise in Unterhaltungsanwendungen zu integrieren. Der Besitz solcher Daten wird neue Anwendungsszenarien erschließen, und auch Anwendungen für C-End-Benutzer werden neue Entwicklungen erfahren.

Wir haben investiert in:

  • Gritti, eine Web3-basierte Lifestyle-Social-App, die Benutzern hilft, ihre Trainingsziele zu erreichen und einen gesunden Lebensstil aufrechtzuerhalten.

 

Hier sind einige der Studien, die wir im Jahr 2022 durchgeführt haben:

 

Spezielle Studien

„Solana Pay und die Zukunft der Web3-Zahlungen“

„Ein tiefer Einblick in Lawinen und Subnetze“

„Der nächste harte Kampf: Der Kampf um die Skalierung von Ethereum“

„Die Bedeutung des Absteckens von Aggregatoren im PoS-Zeitalter“

„Cosmos Insights: Fokussiert auf Interoperabilität“

„Die Zukunft der Stablecoins“

„Solanas langfristige Rentabilität“

„Umfassende Analyse der Bewegungssprache: Javascript von Web3“

„Zensurwiderstand von Bitcoin und Ethereum“

„GenesysGo: Ein übersehener und wichtiger Infrastrukturanbieter auf Solana“

„Detaillierte NFT-Marktdaten und Entdeckung neuer Trends in der NFT-Marktiteration“

Portfolio-Deep-Dive

„Bixin Ventures: Warum wir in Mina investieren“

„Der Game Changer des Perpetual Trading: Drift Protocol“

Portfolioanalyse: Sui unter der Leitung von Mysten

„Structure.fi: Aktien, ETFs und andere reale Vermögenswerte durch Tokenisierung in die Blockchain bringen“

„Bixin Ventures: Warum investieren wir in die neue öffentliche Kette Aptos der nächsten Generation?“ 》

„Portfolioanalyse: Telefonzentrale“

 

Rückblick und Ausblick

 

Bixin Ventures begann vor etwa 18 Monaten aktiv mit eigenem Kapital zu investieren und beschäftigt mittlerweile mehr als 20 Mitarbeiter in China, den USA, Singapur, Osteuropa und anderen Orten. Wir stehen großartigen Gründern zur Seite und beteiligen uns an ihren Finanzierungsrunden. Da der Markt in eine schleppende Phase eintritt und Unternehmerteams sich auf die Anwendungsentwicklung konzentrieren, hoffen wir, weiterhin mehr Unternehmerteams unterstützen zu können. Wir sind auch stolz auf die Entwicklung unseres internen Forschungsteams, die uns zu einem besseren Investor in diesem Bereich gemacht hat.​

Mit Blick auf das Jahr 2023 hoffen wir, unser bestehendes Portfolio gezielter unterstützen zu können und werden aktiv Post-Investment-Manager für interne Unterstützung suchen und engagieren.

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Profil des Kolumnenautors:

Konzentrieren Sie sich auf Investitionen in Frühphasenprojekte, die Web3.0-Innovationen beschleunigen (https://bixinvc.com/).

 

Erklärung: Das Urheberrecht dieses Artikels liegt beim Autor. Bitte geben Sie beim Nachdruck die Quelle des Originaltextes an. Von ChainCatcher-Kolumnisten verfasste Artikel sind unabhängige Meinungen des Autors und geben nicht die Position von ChainCatcher wieder.