Die Festlegung von Stop-Loss- und Take-Profit-Levels im Krypto-Handel ist für das Risikomanagement von wesentlicher Bedeutung, insbesondere angesichts der Volatilität dieses Bereichs. Es ist ratsam, diese Risikomanagementstrategien immer zu berücksichtigen, insbesondere bei all Ihren kurzfristigen Anlagepositionen. Das Eingehen von Positionen ohne diese Strategien ist riskant, da Ihre Positionen ihren Trend sowohl negativ als auch positiv fortsetzen können.
Bei richtiger Anwendung hilft Ihnen ein Stop-Loss, den Verlust eines großen Teils Ihrer Investition zu vermeiden, während Sie mit einem Take-Profit Ihre Gewinne sichern und die Position positiv verlassen können. Einmal festgelegt, werden diese beiden Strategien automatisch auf den voreingestellten Ebenen ausgeführt.
In diesem Artikel geht es um Stop-Loss und Take-Profit, um Arten von Stop-Losses, darum, warum Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus wichtig sind und wie man Stop-Loss und Take-Profit festlegt.
Was ist ein Stop-Loss?
Ein Stop-Loss ist eine Order, die Sie für Ihre Trades erteilen, um eine Position zu verlassen, wenn sich der Markt gegen Ihren Plan bewegt. Wie der Name schon sagt, soll ein Stop-Loss Ihre Verluste begrenzen, indem Sie eine Position verlassen, wenn sich der Markt gegen Ihren Tradingplan bewegt.
Wenn Sie beispielsweise eine Long-Position eröffnen, gehen Sie davon aus, dass der Preis steigt. Wenn der Preis des Vermögenswerts jedoch fällt, entstehen Ihnen Verluste bei Ihrer Investition. Wenn diese Verluste unbeobachtet anhalten, kann Ihre Investition erheblich beeinträchtigt werden. Durch die Platzierung einer Stop-Loss-Order können Sie eine Position automatisch schließen, wenn die angehäuften Verluste ein bestimmtes Niveau erreichen.
Berücksichtigen Sie beim Festlegen Ihres Stop-Loss die bestehenden Marktbedingungen und den Zeitraum, in dem Sie Ihre Anlage halten möchten. Technische Indikatoren, die die Marktbedingungen bewerten, wie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, gleitende Durchschnitte und Marktstimmungen, sind hier hilfreich. Außerdem können Sie Ihren Stop-Loss subjektiv basierend auf Ihrer Risikobereitschaft festlegen.
Sie setzen Ihren Stop-Loss über dem Verkaufspreis für eine Short-Position, da Sie einen Preisrückgang erwarten. Wenn der Markt einen Aufwärtstrend annimmt, bedeutet dies, dass Ihre Investition gefährdet ist, weil Sie falsch geraten haben. Dadurch besteht die Möglichkeit, dass Sie Ihre gesamte Investition verlieren. Daher hilft Ihnen die Festlegung eines Stop-Loss dabei, Ihre Verluste zu kontrollieren.
Sie setzen den Stop-Loss unter Ihrem Einstiegspreis für eine Long-Position, da Sie einen Preisanstieg erwarten. Wenn der Markt einen Abwärtstrend annimmt, bedeutet dies, dass Ihr Portfolio gefährdet ist. Daher stellt das Setzen eines Stop-Loss sicher, dass Ihre Position zu einem bestimmten Zeitpunkt geschlossen wird, wodurch Sie weitere Verluste vermeiden.
Die Bedeutung eines Stop-Loss im Krypto-Handel
Ein Stop-Loss ist unerlässlich, egal ob Sie Long- oder Short-Positionen eingehen. Sehen wir uns einige der Vorteile der Festlegung eines Stop-Loss an.
Verluste begrenzen
Der erste Vorteil eines Stop-Loss besteht darin, Ihre Verluste zu begrenzen. Wenn Sie den Stop-Loss richtig festlegen und der Markt gegen Ihren Handelsplan läuft, verlieren Sie nur das, was Sie zu verlieren bereit sind, da Sie derjenige sind, der das Niveau festgelegt hat. Es stellt auch sicher, dass Sie nur das verlieren, was Sie sich leisten können zu verlieren, vor allem beim Handel mit Hebelwirkung, wie z. B. beim Margin-Handel. Im Allgemeinen verhindert ein Stop-Loss, dass ein schlecht ausgeführter Handel Ihr Portfolio erheblich beeinflusst.
Angenommen, Sie besitzen 1 BTC und legen Ihren Stop-Loss bei 5 % fest. Wenn der Markt sich nicht wie erwartet entwickelt, erleiden Sie nur einen Verlust von 5 %. Wenn Sie jedoch keinen Stop-Loss festgelegt haben, können Sie einen erheblichen Teil Ihres Portfolios verlieren.
Vorzeitige Austritte verhindern
Egal, ob Sie ein Neuling oder ein erfahrener Trader sind, Sie sind beim Handel mit Kryptowährungen nicht immun gegen emotionale Impulse – insbesondere während eines Crashs, einer Korrektur oder eines Bärenmarktes. Das Festlegen eines Stop-Loss verhindert, dass Sie emotionale Entscheidungen treffen, die sich nachteilig auf Ihre Position auswirken können. Ohne ein Stop-Loss-Niveau kann die Angst Sie dazu bringen, Ihren Handel vorzeitig zu beenden. Andererseits können Sie auch eine Pechsträhne überziehen, in der Hoffnung, dass sich der Markt bald umkehrt. Ein Stop-Loss stellt sicher, dass Sie Ihrer Handelsstrategie folgen.
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben Ihre eigene Recherche durchgeführt (DYOR) und BTC gekauft, aber es versäumt, eine Stop-Loss-Order zu platzieren. Wenn der BTC-Preistrend gegen Ihren Plan verläuft, sind Sie möglicherweise immer noch davon überzeugt, dass Ihre Recherche perfekt ist und der Trend bald Ihrem Plan folgen wird. Daher könnten Sie versucht sein, offen zu bleiben, auch wenn sich der Bitcoin-Kurs nicht umzukehren scheint, was erhebliche Auswirkungen auf Ihr Portfolio haben kann.
Arten von Stop-Losses
Sie können bei unterschiedlichen Marktbedingungen verschiedene Arten von Stop-Loss anwenden. Dazu gehören Sell Stop-Loss, Stop-Limit und Trailing Stop-Loss. Lassen Sie uns jeden einzelnen im Detail besprechen.
Stop-Order verkaufen
Ein Sell Stop-Loss wird auch als Stop-Market-Order bezeichnet. Damit können Sie eine Münze zum Marktpreis verkaufen, wenn sie ein bestimmtes Preisniveau (den Stop-Preis) erreicht. Die Order wird ausgeführt, wenn das Niveau erreicht ist, und die Münze wird zum nächsten verfügbaren Marktpreis verkauft, was einen Unterschied beim tatsächlichen Verlust ausmachen könnte, als wenn Ihre gesamte Position zum exakt gleichen Preis wie Ihre Stop-Market-Order vollständig geschlossen würde.
Stop-Limit-Auftrag
Eine Stop-Limit-Order ähnelt einer Stop-Order zum Verkauf – sie unterscheiden sich nur in der Ausführung. Anstatt den Vermögenswert zum Marktpreis zu verkaufen, sobald der Stop-Preis erreicht ist, platziert eine Stop-Limit-Order einen Limit-Verkauf. Dies bedeutet, dass eine Order ausgeführt wird, wenn der voreingestellte Preislimit-Order-Level erreicht wird.
Die meisten Händler bevorzugen Verkaufsstopp-Orders gegenüber Stop-Limit-Orders, da bei letzteren der Limitpreis erreicht werden muss. Bei Markteinbrüchen bleiben Limit-Verkaufsaufträge meist unerledigt, sodass Anleger ihre Positionen bei unvorhersehbaren Abwärtstrends halten. Eine Verkaufsstopp-Order hingegen stellt sicher, dass die Order zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt wird.
Trailing-Stop-Aufträge
Eine Trailing-Stop-Order ist eine moderne Art von Stop-Loss, die einen festen Prozentsatz unter dem Marktpreis platziert und immer wieder nach oben korrigiert. Wenn Sie beispielsweise einen BTC-Long-Trade bei 200 $ mit einem Trailing-Stop-Loss von 10 % eingehen, liegt Ihr Stop-Level bei 180 $. Wenn der Preis um 20 % auf 240 $ steigt, folgt der Stop-Loss diesem und passt sich auf 216 $ an.
Wenn der Vermögenspreis zu fallen beginnt, bleibt der Stop-Loss unverändert und die Position wird zu einem Marktpreis von 216 $ ausgeführt. Trendhändler verwenden häufig Trailing-Stop-Orders, um ihre Trades über längere Zeiträume offen zu halten, ohne ihre Stop-Levels regelmäßig zu ändern.
Was ist eine Take-Profit-Order?
Ein Take-Profit ist ein Dauerauftrag, den Sie erteilen, um aus einem profitablen Handel auszusteigen, sobald ein Vermögenswertpreis ein bestimmtes Preisniveau erreicht. Wie der Name schon sagt, können Sie mit einem Take-Profit einen vorher festgelegten Betrag festlegen, um Ihre Gewinne abzuheben, sodass Sie den Gewinn mitnehmen können, indem Sie den Handel beenden.
Angenommen, Sie halten eine Long-Position bei BTC bei 17.000 $ und erwarten eine Preissteigerung. Da Sie diese Situation ausnutzen möchten, platzieren Sie eine Take-Profit-Order zu einem höheren Preis als Ihrem Einstiegspreis, sagen wir 17.500 $. Wenn der BTC-Preis 17.500 $ erreicht, wird die Order ausgeführt und Ihr Gewinn ist gesichert.
Ebenso können Sie BTC bei 17.500 USD leerverkaufen und einen Preisrückgang erwarten. Dabei analysieren Sie den Markt und schätzen den Tiefpunkt ab, an dem Sie in den Markt einsteigen können. Angenommen, Sie steigen bei 17.500 USD in den Markt ein und erwarten, dass der BTC-Preis auf mindestens 17.000 USD fällt, können Sie Ihre Take-Profit-Orders auf diesem bestimmten Niveau platzieren. Ihre Order wird ausgelöst, sobald der Preis 17.000 USD erreicht, und Sie haben vom Preisverfall profitiert.
Die Bedeutung einer Take-Profit-Order
Eine Take-Profit-Order bietet zahlreiche Vorteile:
Ideal zur Sicherung schneller Gewinne
Eine Take-Profit-Order ist ideal für Anleger, die sich auf kurzfristige Gewinne konzentrieren. Wenn der Preis eines Vermögenswerts wie prognostiziert steigt, hilft Ihnen eine Take-Profit-Order, Ihre Gewinne zu sichern, indem Sie den Markt verlassen, wenn der Auslösepreis erreicht ist.
Minimiert emotionales Trading
Als Investor haben Sie möglicherweise ein persönliches Interesse am Erfolg einer Investition. Dies kann Sie stressen und sogar dazu führen, dass Sie anfangen, Ihre Anlage zu hinterfragen. Indem Sie eine Take-Profit-Order aufgeben, können Sie stressfrei mit anderen Aktivitäten fortfahren, da Sie sich bereits auf den Ausstiegspreis festgelegt und den Gewinn ausgezahlt haben, wenn Ihr gewünschtes Kursziel erreicht wird.
So legen Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Levels fest
Sie können mehrere Methoden verwenden, um die besten Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus festzulegen. Sie können diese Methoden unabhängig voneinander oder in Kombination anwenden, aber sie alle haben ein gemeinsames Ziel – die Nutzung der verfügbaren Daten, um fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen. Dazu gehören:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus eines Vermögenswerts sind primäre Elemente der technischen Analyse auf den Aktien- und Kryptowährungsmärkten. Dies sind Zonen in einem Preisdiagramm, in denen mit höherer Wahrscheinlichkeit eine hohe Handelsaktivität – entweder Gebote oder Angebote – auftritt. Sie sollten damit rechnen, dass Abwärtstrends aufgrund einer hohen Anzahl von Angebotsaufträgen (Kaufanfragen) auf einem Unterstützungsniveau enden. Andererseits sollten Sie damit rechnen, dass der Aufwärtstrend aufgrund einer hohen Anzahl von Geboten (Verkaufsanfragen) auf einem Widerstandsniveau enden.
Wenn Sie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwenden, um Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus für Long-Positionen festzulegen, sollten Sie Ihre Take-Profit-Order unterhalb oder an der nächsten Widerstandszone platzieren, während Stop-Losses unterhalb der von Ihnen identifizierten Widerstandszone platziert werden sollten.
Gleitende Mittelwerte
Gleitende Durchschnitte (MAs) helfen Ihnen, Marktrauschen auszufiltern und Preisbewegungsdaten zu glätten, um einen Markttrend zu erkennen. Sie können die MAs nach Ihren Wünschen berechnen – über einen kurzen oder langen Zeitraum. Sie sollten die MAs genau beobachten, um Gelegenheiten zum Shorten oder Longen zu finden, wie durch Crossover-Indikatoren veranschaulicht – zwei verschiedene MAs (sagen wir ein 50-Tage-MA und ein 200-Tage-MA) kreuzen sich auf einem Chart. Oft werden Sie einen Stop-Loss unterhalb eines langfristigen MA erkennen.
Prozentmethode
Anstelle eines vorbestimmten Niveaus basierend auf technischen Indikatoren können Sie einen festen Prozentsatz verwenden, um ein Stop-Loss- und Take-Profit-Niveau festzulegen. Sie können beispielsweise Ihr Stop-Loss oder Take-Profit festlegen, sobald der Preis eines Tokens 8 % unter oder über Ihrem Einstiegspreis liegt. Darüber hinaus ist die Prozentmethode die einfachste, was ideal für Anleger ist, die mit technischer Analyse weniger vertraut sind.
Marktstimmung
Sie können die Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus basierend auf der Marktstimmung festlegen. Sie können beispielsweise nach einem großen Krypto-Ereignis wie dem jüngsten FTX-Zusammenbruch einen Stop-Loss für Ihr Portfolio festlegen.
Fazit: Stop-Loss vs. Take-Profit
Stop-Loss und Take-Profit sind zwei wichtige Risikomanagementstrategien, die Sie berücksichtigen sollten, insbesondere bei Ihren kurzfristigen Handelsplänen. Der Unterschied zwischen ihnen liegt in ihren Zielen. Ein Stop-Loss soll den Verlust begrenzen, den Sie durch eine Handelsposition erleiden können. Der Auslösepreis ist immer niedriger als Ihr Einstiegspreis, wenn Sie eine Long-Position haben, und höher als Ihr Einstiegspreis bei einer Short-Position. Eine Take-Profit-Order hingegen soll kurzfristige Gewinne aus offenen Trades erzielen. Wenn Sie eine Long-Position auf einen Vermögenswert haben, ist der Auslösepreis normalerweise höher als der Einstiegspreis, was bedeutet, dass Sie den Markt mit Gewinn verlassen. Obwohl diese Strategien unterschiedliche Ziele verfolgen, funktionieren sie perfekt zusammen.
