Zusammenfassung

  • Isolierter Carry-Handel und Cross-Push-Handel sind zwei verschiedene Arten des Carry-Handels, die auf vielen Handelsplattformen für Kryptowährungen verfügbar sind.

  • Beim isolierten Hebelhandel entscheidet der Anleger, wie viel Geld er als Sicherheit für einen bestimmten Handel bereitstellt, und der verbleibende Kontostand wird durch diesen Handel nicht beeinflusst.

  • Beim Cross-Leverage-Handel werden alle auf Ihrem Konto verfügbaren Mittel als Sicherheit für alle Trades verwendet. Wenn also ein Trade zu Ihren Ungunsten läuft, während ein anderer Trade Ihnen einen Gewinn einbringt, kann der Gewinn zur Deckung des Verlusts verwendet werden, sodass Sie Ihren Trade offen halten können länger.

  • Die Wahl zwischen isoliertem Carry-Handel und Cross-Carry-Handel hängt von der Handelsstrategie, der Risikotoleranz und der Bereitschaft des Einzelnen ab, seine Geschäfte aktiv zu verwalten.

Was ist Kredithandel?

Bevor wir uns mit dem isolierten Carry-Handel und dem Cross-Carry-Handel befassen, geben wir einen kurzen Überblick über den Carry-Handel. Beim Leverage-Handel leihen sich Anleger Geld von einer Plattform oder einem Broker, um eine größere Anzahl von Vermögenswerten zu kaufen oder zu verkaufen, als sie sich leisten können. Sie nutzen die Vermögenswerte auf ihrem Konto als Sicherheit für die Tilgung der Schulden und platzieren größere Einsätze in der Hoffnung, einen größeren Gewinn zu erzielen .

Nehmen wir an, Sie haben 5.000 US-Dollar und glauben, dass der Preis von Bitcoin steigen wird. Sie können Bitcoin im Wert von 5.000 US-Dollar entweder direkt kaufen oder die Hebelwirkung auf Ihre Position nutzen, um mit geliehenen Mitteln zu handeln. Nehmen wir an, dass der Preis von Bitcoin um 20 % gestiegen wäre. Wenn Sie die 5.000 US-Dollar ohne Hebelwirkung investiert hätten, würde Ihre Investition 6.000 US-Dollar erreichen (5.000 US-Dollar Kapital + 1.000 US-Dollar Gewinn), was einem Gewinn von 20 % gegenüber Ihrer ursprünglichen Investition entspricht.

Wenn Sie einen Hebel von 5:1 auf die 5.000 US-Dollar anwenden, leihen Sie sich das Vierfache des Betrags, den Sie besitzen, und haben 25.000 US-Dollar zum Investieren (5.000 US-Dollar Ihres ursprünglichen Kapitals und 20.000 US-Dollar als Darlehen), wobei der Preis von Bitcoin um 20 % steigt. , Ihre Investition von 25.000 $ ist jetzt 30.000 $ wert (25.000 $ Kapital + 5.000 $ Gewinn). Nachdem Sie den Kredit in Höhe von 20.000 US-Dollar zurückgezahlt haben, verbleiben Ihnen 10.000 US-Dollar, was einer 100-prozentigen Rendite auf Ihre ursprüngliche Investition von 5.000 US-Dollar entspricht.

Denken Sie daran, dass Carry-Trading riskant ist. Betrachten wir also das umgekehrte Szenario, wenn der Preis von Bitcoin um 20 % fällt. Ihre Investition von 5.000 $ ohne Hebelwirkung könnte 4.000 $ erreichen (5.000 $ Kapital – 1.000 $ Verlust), d. h. Sie würden einen Verlust von 20 % erleiden, aber mit einer Hebelwirkung von 5:1 könnte Ihre Investition von 25.000 $ 20.000 $ erreichen (25.000 $ Kapital – 5.000 $ Verlust). Nach der Rückzahlung des 20.000-Dollar-Kredits bleibt Ihnen nichts mehr übrig, d. h. Sie verlieren 100 % Ihrer ursprünglichen Investition.

Es ist erwähnenswert, dass dieses vereinfachte Beispiel keine Handelsgebühren oder Zinsen einschließt, die möglicherweise auf geliehene Mittel zu zahlen sind, was in realen Handelsszenarien die Gewinne schmälern kann, und Sie müssen bedenken, dass sich der Markt schnell bewegen kann, was zu potenziellen Verlusten führen kann, die höher sein können die Höhe Ihrer Anfangsinvestition.

Was ist Leveraged-Leveraged-Trading?

Isolierter Carry-Handel und Cross-Push-Handel sind zwei verschiedene Arten des Carry-Handels, die auf vielen Handelsplattformen für Kryptowährungen verfügbar sind. Jeder Modus hat seine eigenen Vorteile und Risiken. Lassen Sie uns daher erklären, was sie sind und wie sie funktionieren.

Der Leverage-Handelsbetrag im isolierten Leverage-Handelsmodus ist auf einen bestimmten Handel beschränkt, was bedeutet, dass Sie entscheiden, wie viel Geld Sie als Sicherheit für einen bestimmten Handel zurücklegen möchten, und der Rest Ihrer Mittel bleibt von diesem bestimmten Handel unberührt.

Angenommen, Ihr Gesamtkontostand beträgt 10 BTC und Sie beschließen, einen Leveraged-Buy-Deal für Ether (ETH) zu eröffnen, auf den Anstieg des ETH-Preises zu wetten und 2 BTC als isolierten Kreditsaldo zuzuweisen, um diesen speziellen Handel mit a abzuschließen Hebel von 5:1, das bedeutet, dass Sie tatsächlich Ether im Wert von 10 BTC handeln (der Betrag, den Sie besitzen, beträgt 2 BTC + der gehebelte Handel von 8 BTC).

Wenn der Preis von Ether steigt und Sie sich entscheiden, das Geschäft abzuschließen, wird jeder von Ihnen erzielte Gewinn zum ursprünglichen Kredithandelssaldo hinzugefügt, den Sie dem Geschäft zugewiesen haben, d. h. den 2 BTC. Wenn der Preis von Ether jedoch dramatisch sinkt, können Sie höchstens den von Ihnen zugewiesenen isolierten Kredithandelsbetrag verlieren, d. h. die 2 BTC, und selbst wenn Ihr Geschäft liquidiert wird, bleibt der verbleibende Restbetrag auf dem Konto bestehen das Gleiche, also der Betrag von 8 BTC, daher spricht man vom „isolierten“ Kredithandel.

Was ist Cross-Borrowing-Handel?

Beim Cross-Leverage-Handel werden alle auf Ihrem Konto verfügbaren Mittel als Sicherheit für Ihre Trades verwendet. Wenn also ein Trade zu Ihren Ungunsten läuft und ein anderer einen Gewinn bringt, kann der Gewinn zur Deckung des Verlusts verwendet werden, sodass Sie Ihren Trade länger offen halten können.

Lassen Sie uns ein Beispiel zur Veranschaulichung geben. Wenn Ihr Gesamtkontostand 10 BTC beträgt und Sie sich entscheiden, einen gehebelten Kaufhandel auf Ethereum (ETH) und einen gehebelten Verkaufshandel auf eine Kryptowährung zu eröffnen, die wir Z nennen, nutzen Sie den gehebelten Carry-Handel. Bei Ethereum handeln Sie effektiv mit 4 BTC mit einer Hebelwirkung von 2:1, und bei Z handeln Sie ebenfalls mit 6 BTC mit einer Hebelwirkung von 2:1, wobei Ihr gesamter Kontostand von 10 BTC als Sicherheit für beide Geschäfte dient.

Angenommen, der Preis von Ether ist gefallen, was zu einem potenziellen Verlust führt, aber gleichzeitig ist auch der Preis von Z gefallen, was zu einem Gewinn für Ihren Verkaufshandel führt. Der Gewinn aus dem Handel von Z kann zur Deckung des Verlusts aus dem Handel mit Ether verwendet werden, um beide Geschäfte offen zu halten.

Wenn jedoch der Preis von Ether fällt und der Preis von Z steigt, können Sie bei beiden Trades verlieren. Wenn dieser Verlust Ihren gesamten Kontostand übersteigt, kann dies zur Auflösung beider Trades führen und Sie verlieren möglicherweise Ihren gesamten Kontostand von 10 Die Sache ist völlig anders als beim isolierten Kredithandel. Sie weisen beispielsweise 2 BTC für den Handel zu und nur dieser Betrag ist verlustgefährdet.

Denken Sie daran, dass wir sehr vereinfachte Beispiele bereitstellen und Handelsgebühren und andere Kosten nicht einbeziehen. Darüber hinaus sind reale Handelsszenarien in der Regel komplexer.

Die grundlegenden Unterschiede zwischen isolierter Kreditaufnahme und gegenseitigem Kredithandel

Wenn wir uns die vorherigen Beispiele ansehen, können wir die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen isolierter Kreditaufnahme und gegenseitiger Kreditaufnahme deutlich erkennen und die grundlegenden Unterschiede wie folgt zusammenfassen:

  1. Garantie- und Liquidationsmechanismen

Beim Sattelhandel wird nur ein bestimmter Teil Ihrer Gelder zurückgestellt und ist für einen bestimmten Handel gefährdet. Das heißt, wenn Sie 2 BTC im Sattelhandelsmodus handeln, besteht nur für diesen Betrag das Risiko einer Liquidation.

Im gegenseitigen Kredithandelsmodus werden alle Ihre Mittel als Sicherheit für Ihre Geschäfte verwendet. Wenn ein Geschäft nicht Ihren Wünschen entspricht, kann das System Ihren gesamten Kontostand verwenden, sodass das Geschäft nicht liquidiert wird, Sie jedoch das Risiko eingehen, Ihr gesamtes Guthaben zu verlieren wenn es bei mehreren Transaktionen nicht gut läuft.

  1. Risikomanagement

Der isolierte Carry-Handel ermöglicht ein präziseres Risikomanagement, da Sie die spezifischen Beträge, die Sie bereit sind, für einen bestimmten Handel zu riskieren, zuweisen können, ohne dass sich dies auf den Rest Ihres Kontos auswirkt. Cross-Carry-Handel birgt dagegen ein pauschales Risiko für alle Ihre Offene Trades und ein Carry-Trading-Modus können bei der Verwaltung mehrerer Trades von Vorteil sein, aber das Gesamtrisiko kann auch zu größeren Verlusten führen.

  1. Flexibilität

Beim isolierten Leverage-Handel müssen Sie dem isolierten Leverage-Handel manuell mehr Geld hinzufügen, wenn Sie Ihr Leverage-Handelsguthaben erhöhen möchten. Im Cross-Leverage-Handelsmodus hingegen wird automatisch das verfügbare Guthaben auf Ihrem Konto verwendet, um die Liquidierung eines Handels zu vermeiden. Das bedeutet, dass es keine Eingriffe mehr in die Deckung des Kredithandels mehr gibt.

  1. Anwendungsfälle

Der isolierte Carry-Handel eignet sich für Händler, die das Risiko pro Trade verwalten möchten, insbesondere wenn sie von bestimmten Geschäften stark überzeugt sind und Risiken vermeiden möchten, während sich Cross-Push-Handel für Händler eignet, die mehrere Geschäfte zur Absicherung durchführen einander, oder für diejenigen, die Hebelwirkung nutzen möchten Sie finanzieren ihren gesamten Kontostand und bevorzugen einen unkomplizierten Ansatz zur Deckung des Kredithandels.

Vor- und Nachteile des isolierten Kredithandels

Hier sind die Vor- und Nachteile des isolierten Carry-Handels:

  1. Vorteile des isolierten Kredithandels

Risikokontrolle: Sie entscheiden, wie viel Geld Sie für einen bestimmten Handel einsetzen und riskieren möchten, so dass nur dieser Betrag gefährdet ist, während der Rest des Geldes vor möglichen Verlusten bei dem bestimmten Handel geschützt ist.

Einfache Ermittlung von Gewinn und Verlust: Es ist einfacher, den Gewinn und Verlust für ein bestimmtes Geschäft zu berechnen, wenn Sie den genauen Betrag kennen, der darauf entfällt.

Vorhersehbarkeit: Durch die Trennung von Geldern können Händler den maximalen Verlust vorhersagen, den sie im schlimmsten Fall erleiden könnten, was zu einem besseren Risikomanagement beiträgt.

  1. Nachteile des isolierten Kredithandels:

Erfordert eine genaue Überwachung: Da der Handel nur durch einen bestimmten Teil der Mittel gedeckt ist, müssen Sie den Handel möglicherweise genau überwachen, um eine Liquidation zu vermeiden.

Begrenzte Hebelwirkung: Wenn sich ein Handel zu Ihren Ungunsten entwickelt und kurz vor der Liquidation steht, kann das verbleibende Guthaben auf Ihrem Konto nicht automatisch zurückgezogen werden, um die Liquidation zu verhindern. Sie müssen jedoch manuell Gelder zum isolierten Kredithandelssaldo hinzufügen.

Verwaltungsaufwand: Die Abwicklung mehrerer verschiedener Trades in einem isolierten Kreditaufnahmemodus kann komplex sein, insbesondere für Anfänger oder diejenigen, die eine große Anzahl von Trades verwalten.

Kurz gesagt bietet Leveraged Trading eine kontrollierte Umgebung für das Risikomanagement im Leveraged Trading, erfordert jedoch ein aktiveres Management und kann manchmal das Gewinnpotenzial einschränken, wenn es nicht mit Bedacht eingesetzt wird.

Vor- und Nachteile des isolierten Kredithandels

Hier sind die Vor- und Nachteile des Cross-Trading:

  1. Vorteile des gegenseitigen Kredithandels

Flexibilität bei der Zuweisung Ihres Cross-Trading-Guthabens: Cross-Trading nutzt automatisch alle verfügbaren Kontostände, um zu verhindern, dass offene Geschäfte liquidiert werden, was im Vergleich zum isolierten Carry-Trading eine größere Flexibilität bietet

Ausgleichsgeschäfte: Gewinne aus einem Geschäft können dazu beitragen, Verluste aus einem anderen Geschäft auszugleichen, was es möglicherweise für Absicherungsstrategien nützlich macht.

Reduziertes Liquidationsrisiko: Durch die Bündelung Ihres gesamten Guthabens wird das Risiko einer vorzeitigen Liquidation eines Handels verringert, da die größeren gebündelten Beträge den Handelsbedarf für Kredite decken können.

Einfachere Verwaltung mehrerer Trades: Dieser Modus erleichtert die gleichzeitige Verwaltung mehrerer Trades, da Sie den Kredittrade nicht für jeden Trade einzeln anpassen müssen.

  1. Nachteile des gegenseitigen Kredithandels

Hohes Risiko einer vollständigen Liquidation: Wenn sich alle Geschäfte zu Ihrem Vorteil in die entgegengesetzte Richtung entwickeln und die kombinierten Verluste Ihren gesamten Kontostand übersteigen, besteht die Möglichkeit, dass Sie Ihren gesamten Kontostand verlieren.

Mangelnde Kontrolle über jeden einzelnen Trade: Da der Guthaben-Handelssaldo auf alle Trades verteilt ist, wird es schwierig, das Risiko-Ertrags-Verhältnis für jeden Trade zu bestimmen.

Möglichkeit einer übermäßigen Hebelwirkung: Aufgrund der einfachen Hebelwirkung auf den Gesamtsaldo verspüren Händler möglicherweise die Versuchung, größere Geschäfte zu eröffnen, als dies bei einem isolierten Hebelhandelsmodus der Fall wäre, wodurch sie der Möglichkeit ausgesetzt werden, größere Verluste zu erleiden.

Mangelnde Klarheit über die Risikoexposition: Es ist schwierig, die Höhe der Risikoexposition auf einen Blick zu messen, insbesondere wenn mehrere Geschäfte mit unterschiedlichem Gewinn- und Verlustniveau eröffnet werden.

Ein anschauliches Beispiel für die Verwendung von isoliertem Carry-Handel mit Cross-Carry-Handel

Die Kombination von Bear-Trading- und Cross-Carry-Trading-Strategien kann eine clevere Möglichkeit sein, die Erträge zu maximieren und die Risiken beim Handel mit Kryptowährungen zu reduzieren. Sehen wir uns im folgenden Beispiel an, wie das funktioniert:

Nehmen wir an, Sie haben einen optimistischen Ausblick auf Ethereum (ETH) mit optimistischen Erwartungen aufgrund bevorstehender Upgrades, möchten sich aber auch gegen die potenziellen Risiken einer allgemeinen Marktvolatilität absichern und vermuten, dass der Preis von Ethereum bei einem möglichen Anstieg des Preises von Ethereum (ETH) sinkt Bitcoin (BTC) könnte sinken.

Sie könnten erwägen, einen bestimmten Teil Ihres Anlageportfolios, beispielsweise 30 %, für die Eröffnung einer gehebelten Long-Position auf Ethereum mithilfe von isoliertem Carry-Trading bereitzustellen. Auf diese Weise begrenzen Sie potenzielle Verluste, d. h. 30 %, für den Fall, dass sich Ethereum nicht so entwickelt wie Sie Wenn der Preis von Ethereum jedoch steigt, können Sie in diesem Teil Ihres Anlageportfolios einen erheblichen Gewinn erzielen.

Für den verbleibenden Teil des Anlageportfolios, also die 70 %, können Sie Cross-Trading nutzen, indem Sie ein Verkaufsgeschäft für Bitcoin und ein Kaufgeschäft für die alternative digitale Währung Z eröffnen, von der Sie erwarten, dass sie sich unabhängig von den Bewegungen von Bitcoin gut entwickelt.

Sie nutzen somit potenzielle Gewinne aus einem Trade, um potenzielle Verluste aus einem anderen Trade auszugleichen. Wenn der Preis von Bitcoin fällt (wie erwartet), können Sie die Gewinne aus diesem Rückgang nutzen, um etwaige Verluste aus Z auszugleichen und umgekehrt.

Nach der Eröffnung dieser Geschäfte müssen Sie die beiden Strategien ständig überwachen. Wenn der Preis von Ethereum zu sinken beginnt, können Sie erwägen, den gehebelten Handel zu reduzieren, um die Verluste zu begrenzen. Ebenso können Sie die Leistung des Z-Coins in der Crossover-Hebelstrategie erheblich verringern , können Sie bei der Änderung von Angeboten berücksichtigen.

Durch die Kombination isolierter Carry-Trading- und Cross-Carry-Trading-Strategien können Sie versuchen, von Ihren Marktprognosen zu profitieren und gleichzeitig Ihre Risiken abzusichern. Die Kombination der beiden Strategien hilft zwar beim Risikomanagement, garantiert jedoch keine Gewinne und schützt nicht vor Verlusten.

Abschließende Gedanken

Die Kreditaufnahme zeichnet sich dadurch aus, dass sie größere Gewinne erzielen kann, sie ist jedoch nicht ohne ein gleiches, wenn nicht sogar höheres Risikoniveau. Die Wahl zwischen isolierter Kreditaufnahme und gegenseitiger Kreditaufnahme hängt von der Handelsstrategie des Einzelnen, seinem Grad an Risikotoleranz und seinem Risiko ab Wunsch, seine Geschäfte aktiv zu verwalten.

Da beim Handel mit Kryptowährungen häufig Volatilität vorherrscht, ist es wichtig, die Komplexität beider Arten des gehebelten Handels zu verstehen. Durch eine fundierte Entscheidung und sorgfältige Risikomanagementpraktiken können Händler durch die turbulenten Gewässer der Kryptowährung navigieren Wie wir immer wiederholen, ist es wichtig, sorgfältig zu recherchieren und sich, wenn möglich, an Experten zu wenden, bevor man mit dem Leveraged Trading beginnt.

In Verbindung stehende Artikel

  • Was ist Kredithandel?

  • Was ist die Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen?

  • Wie die Absicherung bei digitalen Währungen funktioniert und sieben Absicherungsstrategien, die Sie kennen sollten

Haftungsausschluss und Risikowarnung: Dieser Inhalt wird Ihnen „wie besehen“ nur zu allgemeinen Informations- und Bildungszwecken und ohne jegliche Zusicherungen oder Gewährleistungen jeglicher Art zur Verfügung gestellt. Es ist weder als Finanzberatung zu verstehen, noch soll es den Kauf eines bestimmten Produkts oder einer bestimmten Dienstleistung empfehlen. Sie sollten sich von Fachberatern fachkundig beraten lassen. Wenn der Artikel von einem Dritten bereitgestellt wird, beachten Sie bitte, dass die geäußerten Meinungen die des Dritten sind und nicht unbedingt die Ansichten der Binance Academy widerspiegeln. Für weitere Einzelheiten lesen Sie bitte hier unseren vollständigen Haftungsausschluss. Digitale Vermögenswerte können Preisschwankungen unterliegen, der Wert Ihrer Investition kann steigen oder fallen und Sie erhalten möglicherweise nicht den von Ihnen investierten Betrag zurück. Sie sind allein für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich und Binance Academy ist nicht für etwaige Verluste verantwortlich. Dieser Artikel sollte nicht als finanzielle, rechtliche oder professionelle Beratung ausgelegt werden. Weitere Informationen finden Sie in unseren Nutzungsbedingungen und Risikohinweisen.