Die Insider-Geschichte und Lehren aus dem Vorfall 312 Black Swan: Was Sie über die Risiken und Chancen des Kryptowährungsmarktes wissen müssen

Der 12. März 2020 ist ein unvergesslicher Tag für den Kryptowährungsmarkt. An diesem Tag erlitten Bitcoin und andere gängige digitale Währungen einen beispiellosen Einbruch, wobei der Gesamtmarktwert um fast die Hälfte schrumpfte. Dieser als „312 Black Swan“ bekannte Vorfall schockierte Anleger auf der ganzen Welt und brachte tiefgreifende Überlegungen und Aufklärung in die Kryptowährungsbranche. In diesem Artikel werden der Prozess und die Gründe für diese Änderung unter folgenden Aspekten sowie ihre Auswirkungen und Bedeutung für die Zukunft der Kryptowährung untersucht.
1. Die Geschichte des Vorfalls mit dem schwarzen Schwan 312
Der Hintergrund des 312 Black Swan-Vorfalls ist der Ausbruch und die Ausbreitung der neuen Coronavirus-Epidemie auf der ganzen Welt, die enorme Auswirkungen und Panik auf die globalen Finanzmärkte, einschließlich der Kryptowährung, gebracht hat. Seit Mitte Februar 2020 hat Bitcoin einen Abwärtstrend begonnen und ist von etwa 10.000 US-Dollar auf etwa 8.000 US-Dollar gefallen. Der 12. März ist zum „Schwarzen Donnerstag“ des Kryptowährungsmarktes geworden.
An diesem Tag eröffnete der US-Aktienmarkt tiefer und bewegte sich nach unten, was den dritten Sicherungsmechanismus auslöste. Der Dow-Jones-Index stürzte um fast 10 % ab und verzeichnete den größten Tagesrückgang seit 1987. Gleichzeitig erlitten auch die europäischen Aktienmärkte starke Verluste: Der deutsche DAX-Index verlor mehr als 12 % und der britische FTSE 100-Index verlor mehr als 10 %. Der Zusammenbruch der globalen Aktienmärkte hat bei Anlegern Bedenken hinsichtlich einer Liquiditätskrise und einer wirtschaftlichen Rezession geweckt und auch zum Abzug von Mitteln aus risikoreichen Vermögenswerten geführt.
Der Kryptowährungsmarkt ist nicht immun. Kurz nach der Stromunterbrechung an der US-Börse begann der Bitcoin-Sturz. Ab etwa 20 Uhr am 12. März (Pekinger Zeit) fiel Bitcoin in nur einer Stunde von 7.800 US-Dollar auf 5.555 US-Dollar, was einem Rückgang von mehr als 28 % entspricht. Und das ist noch nicht das Ende. In den nächsten Stunden fiel der Bitcoin-Kurs weiter und erreichte ein Tief von rund 3.800 US-Dollar, was einem Rückgang von mehr als 52 % entspricht. Auch andere Mainstream-Digitalwährungen wie Ethereum, Litecoin, EOS usw. stürzten ab und der Markt war düster.
Das Ausmaß und die Geschwindigkeit dieses Einbruchs sind in der Geschichte der Kryptowährung selten. Den Daten zufolge kam es am 12. März zu Liquidationen in Höhe von mehr als 7 Milliarden US-Dollar an globalen Kryptowährungsbörsen, wovon die BitMEX-Plattform fast 3 Milliarden US-Dollar beisteuerte. Die Gesamtmarktkapitalisierung des gesamten Kryptowährungsmarktes sank innerhalb von 24 Stunden von etwa 228 Milliarden US-Dollar auf weniger als 120 Milliarden US-Dollar und hat sich fast halbiert.
2. Ursachen des 312 Black Swan-Vorfalls
Was genau hat also das 312 Black Swan-Ereignis verursacht? Wir können es auf der Makroebene und der Mikroebene analysieren.
Auf Makroebene ist der Vorfall mit dem schwarzen Schwan 312 das Ergebnis der überlagerten Auswirkungen der globalen Finanzkrise und der neuen Corona-Epidemie. Die COVID-19-Epidemie hat die globalen Wirtschaftsaktivitäten stark beeinträchtigt und behindert, was zu einer Verlangsamung des globalen Wirtschaftswachstums und einer Zunahme der Unsicherheit geführt hat. Gleichzeitig haben Regierungen und Zentralbanken verschiedener Länder als Reaktion auf die Epidemie umfangreiche fiskalische Anreize und geldpolitische Lockerungsmaßnahmen ergriffen, was zu einem weltweiten Liquiditätsüberschuss und einer Währungsabwertung führte. Diese Faktoren haben enormen Druck und Volatilität auf den globalen Finanzmarkt gebracht und auch die Stimmung und Erwartungen des Kryptowährungsmarktes beeinflusst.
Auf der Mikroebene ist der Vorfall mit dem schwarzen Schwan 312 die Aufdeckung struktureller Probleme und institutioneller Mängel auf dem Kryptowährungsmarkt. Da es sich beim Kryptowährungsmarkt um einen Markt handelt, der 24 Stunden am Tag ohne Schutzmechanismus oder wirksame Überwachung funktioniert, kann es in Extremsituationen leicht zu Panikverkäufen, Teufelskreisen, Liquiditätsverknappung und anderen Phänomenen kommen. Beim 312 Black Swan-Ereignis können wir die folgenden Probleme erkennen:
• Waltransporte. Den Daten zufolge wurden am 12. März mehr als 100.000 Bitcoins von Börsen übertragen, davon mehr als 40.000 Bitcoins von der BitMEX-Plattform. Diese enormen Transferoperationen werden wahrscheinlich dadurch verursacht, dass einige Großinvestoren oder Institutionen sich dazu entschließen, ihre Positionen zu reduzieren oder Verluste zu stoppen, wenn der Markt in Panik gerät, wodurch ein enormer Verkaufsdruck auf den Markt ausgeübt wird.
• Leverage-Liquidation. Den Daten zufolge kam es am 12. März an großen Börsen zu Liquidationen im Wert von mehr als 7 Milliarden US-Dollar, wovon fast 3 Milliarden US-Dollar auf die BitMEX-Plattform entfielen. Diese Liquidationen sind hauptsächlich auf übermäßige Leverage-Operationen zurückzuführen, die von einigen Spekulanten, Asset-Management-Quants, Minern usw. mithilfe von Kreditplattformen, Leveraged-Spot vor Ort, dezentraler Kreditvergabe usw. durchgeführt werden, was dazu führt, dass sie dem Margendruck nicht standhalten können Wenn die Preise fallen, muss die Position geschlossen werden. Diese Liquidationsoperationen förderten den Preisverfall zusätzlich und bildeten einen Teufelskreis.
• Einlagen sind nicht glatt. Daten zufolge kam es am 12. März zu einer Überlastung des Bitcoin-Netzwerks, was dazu führte, dass einige Benutzer Bitcoin nicht rechtzeitig an Börsen aufladen konnten. Gleichzeitig hat USDT aufgrund des Preisverfalls einen Aufschlag erfahren, der es einigen Benutzern unmöglich macht, USDT zu einem angemessenen Preis für Einzahlungen zu kaufen. Diese Faktoren haben zu einem gravierenden Mangel an OTC-Einlagen geführt, was zu einem Mangel an Kaufunterstützung auf dem Markt führte.
• DeFi-Verkaufsdruck. Daten zufolge kam es am 12. März zu einer groß angelegten Liquidation bei MakerDAO, einer dezentralen Kreditplattform, die zu Verlusten von mehr als 5 Millionen US-Dollar führte. Dies liegt daran, dass MakerDAO Ethereum als Sicherheit für die Ausgabe des Stablecoin DAI verwendet. Als der Preis von Ethereum einbrach, konnten einige Benutzer ihre Sicherheiten nicht rechtzeitig auffüllen oder DAI einlösen, was dazu führte, dass ihre Sicherheiten liquidiert und zum Nullpreis versteigert wurden. Diese Liquidationsvorgänge haben zu einem größeren Verkaufsdruck auf dem Ethereum-Markt geführt.
3. Die Auswirkungen und die Bedeutung des Vorfalls mit dem schwarzen Schwan 312
Das 312 Black Swan-Ereignis hatte tiefgreifende Auswirkungen und Bedeutung für den Kryptowährungsmarkt. Wir können es unter folgenden Gesichtspunkten analysieren:
• Ein Schlag für das Marktvertrauen. Der Vorfall mit dem schwarzen Schwan 312 löste großen Schock und Panik auf dem Kryptowährungsmarkt aus und versetzte auch dem Vertrauen der Anleger einen schweren Schlag. Viele Anleger erlitten bei diesem Absturz schwere Verluste und saßen sogar in der Falle oder mussten ihre Positionen auflösen. Einige Anleger sind vom Wert und den Aussichten von Kryptowährungen skeptisch und enttäuscht geworden und haben sich entschieden, aufzuhören oder abzuwarten. Dies hat zu einem Rückgang der Aktivität und Liquidität des Kryptowährungsmarktes geführt und sich auch auf die Innovation und Entwicklung der Kryptowährung ausgewirkt.
• Änderungen der Marktstruktur. Das 312 Black Swan-Ereignis führte auch zu einigen strukturellen Anpassungen und Verbesserungen auf dem Kryptowährungsmarkt. Einerseits haben einige Börsen und Plattformen in dieser Krise unterschiedliche Stärken und Schwächen gezeigt, was zur Übertragung und Neuzuweisung einiger Benutzer geführt hat. Beispielsweise war die BitMEX-Plattform aufgrund von Problemen wie Liquidation, Netzwerkausfällen und DDoS-Angriffen unzufrieden und wurde von Benutzern aufgegeben. Plattformen wie Binance, Huobi und OKEx sind jedoch relativ stabil und zuverlässig und ziehen mehr Benutzer an. Andererseits sind während dieser Krise einige neue Produkte und Dienstleistungen entstanden oder verifiziert worden, die dem Kryptowährungsmarkt mehr Auswahlmöglichkeiten und Möglichkeiten bieten. Stablecoins wie USDT haben beispielsweise in dieser Krise eine starke Nachfrage und Rolle gezeigt und sind zu einem sicheren Hafen und einer Brücke für den Kryptowährungsmarkt geworden. Auch dezentrale Finanzprodukte und -dienstleistungen wie DeFi haben nach einigen Rückschlägen starke Erholungs- und Innovationsfähigkeiten gezeigt und dem Kryptowährungsmarkt mehr Freiheit und Effizienz verschafft.
• Implikationen für die Zukunft des Marktes. Das 312 Black Swan-Event lieferte auch einige Inspirationen und Lehren für die zukünftige Entwicklung des Kryptowährungsmarktes. Einerseits müssen wir uns darüber im Klaren sein, dass der Kryptowährungsmarkt noch ein junger und unausgereifter Markt ist. Es gibt immer noch viele Probleme und Risiken, die es erfordern, dass wir weiter lernen und uns verbessern. Wir können bestimmte Hypes oder Vorhersagen nicht blind glauben oder ihnen nachjagen, sondern müssen unser eigenes Urteilsvermögen und unsere eigene Rationalität haben. Wir können uns nicht zu sehr auf Instrumente wie Hebelwirkung oder Kreditvergabe verlassen oder diese nutzen, sondern müssen über ein eigenes Risikomanagement und eine eigene Kapitalkontrolle verfügen. Andererseits müssen wir auch erkennen, dass der Kryptowährungsmarkt immer noch ein Markt voller Chancen und Potenziale ist. Er verfügt über einzigartige Werte und Vorteile sowie kontinuierliche Innovation und Entwicklung. Wir dürfen wegen eines oder mehrerer Misserfolge oder Rückschläge nicht aufgeben oder zweifeln, sondern müssen unsere eigenen Überzeugungen und Beharrlichkeit haben. Wir können uns nicht mit vorübergehenden oder einseitigen Interessen zufrieden geben oder Kompromisse eingehen, sondern müssen unsere eigene Vision und Verantwortung haben.
Kurz gesagt, das 312 Black Swan-Event ist eines der bedeutendsten und lehrreichsten Ereignisse in der Geschichte des Kryptowährungsmarktes. Es zeigt uns die Situation und Risiken des Kryptowährungsmarktes und informiert uns auch über die Verbesserung und Entwicklung des Kryptowährungsmarktes. Wir sollten aus diesem Vorfall Erfahrungen und Lehren ziehen, aber auch Inspiration und Motivation aus diesem Vorfall schöpfen. Nur so können wir weiterkommen, klarer sehen und auf dem Kryptowährungsmarkt besser abschneiden.