Verstehen Sie, was eine Zinserhöhung in drei Minuten bedeutet

Der Markt hat mich in letzter Zeit sehr gequält. Beim Investieren muss man sich nicht nur um die Fundamentaldaten der Aktie selbst kümmern, sondern auch um die verschiedenen Richtlinien der Federal Reserve. Die Zinssitzung der Fed findet normalerweise um zwei Uhr abends statt. Viele Freunde um mich herum blieben Ende letzten Monats lange auf, um der Sitzung zuzuhören. Nachdem ich sie mir angehört hatte, postete ich sie sofort in der Gruppe Zinssätze um 50 Basispunkte, entsprechend den Markterwartungen, gute Nachrichten!
Leute wie ich, die nicht lange aufgeblieben sind und zugehört haben, schämen sich dadurch sehr. Dann kamen gestern weitere CPI-Daten heraus, und Ethereum zeigte eine gute Leistung, als ich in tiefes Nachdenken verfiel. Muss man so viel wissen, um über Münzen zu spekulieren? Deshalb habe ich mich heute intensiv damit befasst, was eine Zinserhöhung ist.
Um Zinserhöhungen zu verstehen, müssen wir zunächst ein Substantiv verstehen: Zinssatz (Zinssatz)
Der Zinssatz kann einfach als Zeitkosten des Geldes verstanden werden. Beispielsweise bietet eine Bank einen einjährigen Kredit- und Einlagenzinssatz von 5 % an, was bedeutet, dass Sie nach einem Jahr 105 W zurückerhalten können, wenn Sie 100 W einzahlen.
Wenn Sie 1 Million Geld von der Bank leihen, beträgt der Gesamtbetrag, der zurückgegeben werden muss, 105 Millionen.
Da es sich bei dem Zinssatz um die Zeitkosten des Geldes handelt, ist der Zeitwert, den die Gelder des Einlegers generieren können, geringer, wenn der Zinssatz niedrig ist. Da die Zeitkosten niedrig sind, ist der Wert, der durch das Verleihen von Geld an andere generiert werden kann, gering ; entsprechend wird es der Partei, die das Geld leiht, besser gehen, da der Zeitaufwand, den sie für die Mittel zahlen muss, geringer ist.
Wenn die Bank beispielsweise den Zinssatz auf 0 senkt, entscheiden sich die meisten Menschen nicht dafür, ihr Geld bei der Bank einzuzahlen. Sie könnten genauso gut ihr gesamtes Geld bei Yu'E Bao anlegen und Zinsen verdienen. Mehr Menschen werden Geld von Banken für Investitionen oder Konsum leihen, was weiteren wirtschaftlichen Wohlstand fördern wird.
Wenn die Ersparnisse sinken, nehmen Konsum und Investitionen zu, was zu einer Inflation führt. Deshalb müssen die Zinssätze angehoben werden, um die Inflation einzudämmen.
Lassen Sie uns als Nächstes über Zinserhöhungen sprechen. Die Zinserhöhungen der Fed erhöhen nicht direkt die Kreditzinsen der Banken, aber es gibt einen Unterschied. Wenn die Fed die Zinssätze erhöht, erhöht sie den sogenannten Tagesgeldsatz. Nehmen wir weiterhin das obige Beispiel einer Kreditaufnahme bei einer Bank und müssen einen Zinssatz von 5 % zahlen. Diese 5 % setzen sich aus drei Teilen zusammen: dem risikofreien Zinssatz von 3 % + der Risikoprämie von 1,8 % + Öl und Wasser der Bank von 0,2 % (Zahlenwert Es wird Schwankungen geben)
Die Risikoprämie von 1,8 % richtet sich nach der finanziellen Situation des Kreditnehmers, seiner sozialen Situation und anderen Faktoren. Bei der Einbeziehung in die bankinterne Berechnungsformel wird ein Wert angegeben.
Der Bankzinssatz von 0,2 % ist ein Zinssatz, der von verschiedenen Banken auf der Grundlage des Marktwettbewerbs und der bankeigenen Konditionen angeboten wird.
Der risikofreie Zinssatz von 3 % ist der entscheidende Punkt. Was ist der risikofreie Zinssatz? Es ist die Voraussetzung, dass der Kreditnehmer das Geld zurückzahlen kann. Solche Einrichtungen sind im Allgemeinen Zentralbanken verschiedener Länder, insbesondere Zentralbanken großer Länder.
Da das Land Staatsanleihen ausgeben wird, wird jeder Staatsanleihen kaufen, weil er glaubt, dass das Land die in den Staatsanleihen versprochenen Zinsen und Kapital in Zukunft liefern kann.
Staatsanleihen werden ebenfalls in 1-jährige, 3-jährige, 10-jährige usw. unterteilt. Dieser Zinssatz lässt sich aus dem Preis von Staatsanleihen ableiten. Der zukünftige Zinssatz ist also kein fester Wert, sondern eine Preiskurve. Die aus Staatsanleihen unterschiedlicher Laufzeit abgeleiteten Zinssätze sind zeitlich verteilt.
Wie oben erwähnt, erhöht die Federal Reserve den Tagesgeldsatz, wenn sie die Zinsen erhöht. Mit anderen Worten, die Auswirkung der Zinserhöhung der Fed auf 1-jährige Staatsanleihen, 3-jährige Staatsanleihen und 5-jährige Staatsanleihen spielt keine große Rolle. Was sie beeinflusst, ist der Zinssatz am nächsten Tag (das Risiko). -freier Zinssatz des nächsten Tages).
Nachdem ich dies verstanden hatte, stellte ich fest, dass eine Erhöhung der Zinssätze nur ein Mittel zur Eindämmung der Inflation ist und in kurzer Zeit die Erwartung einer wirtschaftlichen Rezession wecken wird. Es gibt jedoch viele Faktoren, die den Finanzmarkt beeinflussen, und Zinserhöhungen sind nur einer davon. Ob und um wie viele Basispunkte die Zinssätze angehoben werden sollen oder nicht, kann uns nur helfen, die aktuelle Wirtschaftslage und die Entschlossenheit des Bundes zu verstehen Reservieren. Sich auf Zinserhöhungsdaten zu verlassen, um Geld zu verdienen oder nicht zu verlieren, ist etwas phantasievoll.
Von nun an sollten Sie während der Zinsentscheidungssitzungen der Fed wie gewohnt schlafen. Schließlich ist langes Aufbleiben nicht gut für Ihre Gesundheit.
Natürlich gibt es auch Maßnahmen wie quantitative Lockerung (QE) und Bilanzreduzierung. Lassen Sie uns das nächste Mal darüber sprechen.
Das ist es, Dyor.
Autor dieses Artikels: Beyond, Twitter @Beyond0x009; Herausgeber: Gemini, Twitter @Gemini0x17